Liberty Energy (NYSE: LBRT) показала отличные результаты на рынке акций, и их акции выросли значительно на 14% за последние три месяца. Учитывая, что рынок награждает крепкими финансами в долгосрочной перспективе, мы задаемся вопросом, верно ли это в данном случае. В частности, мы обратим внимание на ROE Liberty Energy сегодня.
Рентабельность собственного капитала или ROE - это ключевой показатель, используемый для оценки того, насколько эффективно руководство компании использует капитал компании. Простыми словами, это используется для оценки прибыльности компании относительно собственного капитала.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Как рассчитывается ROE?
Рентабельность собственного капитала можно рассчитать по формуле:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из вышеуказанной формулы, ROE для Liberty Energy составляет:
13% = 254 млн долл. США / 2.0 млрд долл. США (на основе данных за последние двенадцать месяцев по март 2025 года).
'Доход' - это доход, который компания заработала за последний год. Один из способов концептуализации этого заключается в том, что на каждый доллар собственного капитала акционеров компания заработала 0,13 доллара прибыли.
Посмотрите наш последний анализ для Liberty Energy
Почему ROE важен для роста прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE - это показатель прибыльности компании. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или "удерживает", и насколько эффективно это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. При условии, что все остальное равно, компании, которые имеют как более высокую рентабельность собственного капитала, так и более высокий уровень удержания прибыли, обычно являются теми, у которых более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких характеристик.
Сравнение роста прибыли Liberty Energy и ROE 13%
Во-первых, ROE Liberty Energy выглядит приемлемо. Кроме того, ROE компании схож с отраслевым средним показателем в 12%. Это, безусловно, добавляет контекст к исключительному 51% росту чистой прибыли Liberty Energy за последние пять лет. Мы полагаем, что здесь также могут играть другие факторы. Например, возможно, что руководство компании приняло хорошие стратегические решения, или что у компании низкий коэффициент выплат.
В качестве следующего шага мы сравнили рост чистой прибыли Liberty Energy с ростом отрасли и выяснили, что у компании схожий показатель роста по сравнению с отраслевым средним уровнем роста в 58% за тот же период.
Основой для оценки стоимости компании во многом является рост прибыли. Что нужно выяснить инвесторам далее, так это, встроены ли ожидаемый рост прибыли или его отсутствие уже в цену акций. Таким образом, они смогут понять, идет ли акция в ясные воды или ждут ли ее трудности. Рынок уже учел будущий прогноз для LBRT? Вы можете узнать это в нашем последнем исследовательском отчете о внутренней стоимости.
Использует ли Liberty Energy свои прибыли эффективно?
У Liberty Energy действительно низкий медианный коэффициент выплат в течение трех лет, равный 6,8%, что означает, что им остается 93% для реинвестирования в свой бизнес. Таким образом, похоже, что руководство активно реинвестирует прибыль для развития бизнеса, и это отражается в показателе роста прибыли.
Более того, Liberty Energy настроена продолжать делиться прибылью с акционерами, что мы делаем вывод из ее долгой истории семи лет выплаты дивидендов. Изучив последние данные о коссенсусе аналитиков, мы обнаружили, что ожидается, что будущий коэффициент выплат компании увеличится до 48% за следующие три года. Следовательно, более высокий ожидаемый коэффициент выплаты объясняет снижение ожидаемого ROE компании (до 5,2%) за тот же период.
Итог
В целом, мы довольно довольны результатами Liberty Energy. В частности, нам нравится, что компания активно реинвестирует в свой бизнес, и это при высокой ставке доходности. Неудивительно, что это привело к впечатляющему росту прибыли. Сказав это, изучив последние прогнозы аналитиков, мы обнаружили, что, хотя компания увидела рост своей прошлой прибыли, аналитики ожидают, что ее будущая прибыль сократится. Основаны ли эти ожидания аналитиков на общих ожиданиях для отрасли или на фундаментальных показателях компании? Нажмите здесь, чтобы перейти на страницу с прогнозами аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо отправьте электронное письмо на адрес редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовой консультацией. Она не составляет рекомендацию к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предложить вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, влияющие на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.