Акции THOR Industries (NYSE: THO) выросли на 35% за последние три месяца. Однако мы задаемся вопросом, не повлияют ли нестабильные финансовые показатели компании на текущий импульс цены акций. В частности, сегодня мы обратим внимание на ROE THOR Industries.
ROE (Return on Equity) - ключевой показатель, используемый для оценки эффективности использования капитала компанией. Простыми словами, он используется для оценки прибыльности компании относительно собственного капитала.
Трамп пообещал «освободить» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть развития, способные принести выгоду.
Как рассчитать ROE?
Формула ROE:
ROE = Чистая прибыль (от продолжающихся операций) / Собственный капитал акционеров
Итак, на основе указанной формулы, ROE для THOR Industries составляет:
5.2% = 221 млн долларов США / 4.2 млрд долларов США (за последние двенадцать месяцев к апрелю 2025 года).
«Доход» - это сумма, заработанная после уплаты налогов за последние двенадцать месяцев. Другими словами, за каждый доллар собственного капитала компания смогла заработать 0.05 доллара прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом THOR Industries
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
Мы уже узнали, что ROE - это показатель прибыльности компании. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или «удерживает», и насколько эффективно это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. Предполагая, что все остальное остается неизменным, чем выше ROE и уровень удержания прибыли, тем выше темп роста компании по сравнению с компаниями, не обладающими этими характеристиками.
Рост прибыли THOR Industries и ROE 5.2%
На первый взгляд ROE THOR Industries не выглядит привлекательным. Более детальное изучение показывает, что ROE компании также не сравним с отраслевым средним показателем 9.8%. Поэтому неудивительно, что падение чистой прибыли THOR Industries за последние пять лет на 10% неудивительно с учетом его более низкого ROE. Мы считаем, что существуют и другие аспекты, негативно влияющие на перспективы прибыли компании. Например, компания имеет очень высокий коэффициент выплаты или сталкивается с конкурентным давлением.
Следовательно, в качестве следующего шага мы сравнили производительность THOR Industries с отраслью и были разочарованы, узнав, что в то время как компания сокращала свою прибыль, отрасль увеличивала свою прибыль на 17% за последние несколько лет.
Рост прибыли - важный показатель при оценке стоимости акции. Инвестору следует определить, включен ли ожидаемый рост или падение прибыли в цену. Это поможет установить, выглядит ли будущее акций обнадеживающим или угрожающим. Оценена ли THOR Industries справедливо по сравнению с другими компаниями? Эти 3 показателя оценки могут помочь вам принять решение.
Эффективное использование THOR Industries удержанной прибыли?
Несмотря на нормальный трехлетний медианный коэффициент выплаты в размере 33% (где удерживается 67% прибыли), THOR Industries столкнулась с снижением прибыли, как мы видели выше. Так что здесь могут играть и другие факторы, которые потенциально могут затруднить рост. Например, бизнес столкнулся с некоторыми негативными моментами.
Более того, THOR Industries выплачивает дивиденды уже как минимум десять лет, что указывает на то, что руководство, вероятно, считает, что акционеры предпочитают дивиденды росту прибыли. Наши последние данные аналитика показывают, что ожидается снижение коэффициента выплат компании до 25% в течение следующих трех лет. Следовательно, ожидаемое снижение коэффициента выплат объясняет ожидаемый рост ROE компании до 10% за тот же период.
Заключение
В общем, мы неоднозначно относимся к производительности THOR Industries. Хотя у компании высокий уровень реинвестиций, низкий ROE означает, что все эти реинвестиции не приносят пользы ее инвесторам, более того, это негативно сказывается на росте прибыли. Однако последние прогнозы индустрии показывают, что аналитики ожидают значительного улучшения темпа роста прибыли компании. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании в будущем, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости от компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.