Долгосрочное инвестирование может изменить жизнь, если вы покупаете и удерживаете действительно великие бизнесы. Лучшие компании трудно найти, но они могут приносить огромные доходы в течение длительного времени. Например, цена акций Hawkins, Inc. (NASDAQ:HWKN) выросла на 560% за пять лет. И это лишь один пример эпических прибылей, полученных некоторыми долгосрочными инвесторами. Приятно видеть, что цена акций выросла на 35% за последний квартал. Но это движение могло быть обусловлено относительно стабильным рынком (рост на 18% за 90 дней). Мы любим счастливые истории, подобные этой. Компания должна быть действительно горда такими результатами!
Давайте оценим основные фундаментальные показатели за последние 5 лет и посмотрим, двигались ли они вместе с доходностью для акционеров.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую выплату дивидендов свыше 6% на следующий год. Посмотрите полный список бесплатно.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены акций отражают настроения инвесторов, а не только основные финансовые показатели. Одним из ошибочных, но обоснованных способов оценить, как изменился интерес к компании, является сравнение прибыли на акцию (EPS) с ценой акций.
За прошедшие пять лет Hawkins смогла увеличить свою прибыль на акцию на 25% ежегодно. Рост прибыли на акцию ниже среднего годового прироста цены акций на 46%. Это свидетельствует о том, что сегодня участники рынка высоко оценивают компанию. И это неудивительно, учитывая рекордный рост.
Ниже приведена графика изменения прибыли на акцию со временем (узнайте точные значения, нажав на изображение).
Мы рады сообщить, что генеральный директор получает более умеренное вознаграждение, чем большинство генеральных директоров компаний с аналогичным капитализированным оборотом. Но важный вопрос заключается в том, сможет ли компания увеличить прибыль в будущем. Этот бесплатный интерактивный отчет о прибыли, выручке и денежном потоке Hawkins — отличное место для начала, если вы хотите дополнительно исследовать акцию.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении инвестиционных доходов важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. В то время как доходность от цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает в себя стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любого дисконтированного привлечения капитала или выделения активов. Для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто гораздо выше, чем доходность от цены акций. Мы отмечаем, что для Hawkins TSR за последние 5 лет составила 600%, что лучше, чем упомянутая доходность от цены акций. И не удивительно, что дивиденды в значительной степени объясняют это расхождение!
Иной взгляд
Мы рады сообщить, что акционеры Hawkins получили общую доходность для акционеров в размере 61% за год. И это включает дивиденды. Поскольку одногодичная TSR лучше, чем пятилетняя TSR (последняя составляет 48% в год), кажется, что производительность акций улучшилась в последнее время. Человек с оптимистическим взглядом может рассматривать последние улучшения в TSR как индикатор того, что сам бизнес улучшается со временем. Перед тем как сформировать мнение о Hawkins, вам может быть полезно рассмотреть эти 3 оценочные метрики.
Но обратите внимание: Hawkins может не быть лучшей акцией для покупки. Поэтому загляните в этот бесплатный список интересных компаний с предыдущим ростом прибыли (и прогнозом дальнейшего роста).
Обратите внимание, что котировки рынка, приведенные в этой статье, отражают средние взвешенные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес электронной почты редакционной группы (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на долгосрочной основе, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.