Proto Labs (NYSE: PRLB) продемонстрировала отличные результаты на рынке акций, с ростом цены на акции на 16% за последние три месяца. Однако ключевые финансовые показатели компании кажутся противоречивыми, что заставляет нас задуматься о том, может ли поддержаться текущий импульс роста акций компании. В частности, мы сегодня обратим внимание на показатель ROE Proto Labs.
Рентабельность собственного капитала, или ROE, является ключевым показателем, используемым для оценки того, насколько эффективно управление компании использует ее капитал. Простыми словами, это используется для оценки прибыльности компании относительно ее собственного капитала.
Искусственный интеллект готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная от ранней диагностики до открытия лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд. долларов - еще есть время войти на ранней стадии.
Как рассчитывается ROE?
Формула для рентабельности собственного капитала выглядит следующим образом:
ROE = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из указанной формулы, ROE для Proto Labs составляет:
2,3% = 15 млн. долл. / 657 млн. долл. (на основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' - это доход, который компания заработала за последний год. Один из способов представить это - за каждый доллар собственного капитала акционеров компания заработала 0,02 доллара прибыли.
Посмотрите наш последний анализ для Proto Labs
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
По текущему моменту мы узнали, что ROE - это показатель прибыльности компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или "удерживает" для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При равных условиях компании, у которых и ROE выше, и прибыльное удержание выше, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет этих характеристик.
Рост прибыли Proto Labs и ROE 2,3%
Очевидно, что ROE Proto Labs довольно низкий. Даже по сравнению с отраслевым средним показателем в 13%, цифра ROE довольно разочаровывающая. Поэтому неудивительно, что убыток чистой прибыли Proto Labs за последние пять лет составил 32%, учитывая ее низкий ROE. Мы считаем, что здесь могут быть и другие факторы. Например, компания плохо распределила капитал или у компании очень высокий коэффициент выплаты.
Сказав это, мы сравнили производительность Proto Labs с отраслью и были обеспокоены, когда обнаружили, что в то время как компания уменьшила свою прибыль, отрасль увеличила свою прибыль на 17% за тот же период в 5 лет.
Рост прибыли - важный показатель при оценке стоимости акций. Для инвестора важно знать, внедрил ли рынок ожидаемый рост (или падение) прибыли компании. Это помогает определить, находится ли акция на ярком или мрачном пути. Является ли PRLB справедливо оцененной? Этот информационный график о внутренней стоимости компании содержит все, что вам нужно знать.
Использует ли Proto Labs свою прибыль эффективно?
Поскольку Proto Labs не выплачивает обычные дивиденды, мы предполагаем, что она удерживает все свои прибыли, что довольно запутывает, учитывая отсутствие роста прибыли. Так что в этом отношении могут быть и другие объяснения. Например, бизнес компании может ухудшаться.
Итог
В целом мы считаем, что показатели, продемонстрированные Proto Labs, могут иметь много толкований. Хотя у компании высокий уровень реинвестирования, низкий ROE означает, что весь этот реинвестированный капитал не приносит пользы ее инвесторам, более того, это негативно сказывается на росте прибыли. Сказав это, мы изучили последние прогнозы аналитиков и обнаружили, что в то время как компания уменьшила свою прибыль в прошлом, аналитики ожидают рост ее прибыли в будущем. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании, загляните в этот бесплатный отчет о прогнозах аналитиков для компании.
Хотите оставить отзыв об этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Наша цель - предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
