Основные моменты
Nebius - один из крупных новых искусственных интеллектов "клаудов", поддерживаемых Nvidia.
Как и его конкурент CoreWeave, Nebius испытал гиперрост в первой половине 2025 года.
Кроме того, Nebius стал основным акционером компании по искусственному интеллекту, поддержанной Джеффом Безосом.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у группы Nebius
Акции группы Nebius (NASDAQ: NBIS) практически удвоились в первой половине 2025 года, поднявшись на 99,7% к 30 июня, согласно данным S&P Global Market Intelligence.
Nebius - "новая" версия старой компании под названием Яндекс, которая была известна как "русский Google". После вторжения России в Украину в 2022 году Яндекс избавился от своих российских активов, перенеся штаб-квартиру в Амстердам, а затем начал использовать свои компетенции в области центров обработки данных для создания европейского искусственного интеллекта (ИИ) "клауда" в духе CoreWeave (NASDAQ: CRWV). Компания вновь разместила акции на Насдак в августе 2024 года.
На старте 2025 года Nebius выглядел как стартап с большими наличными средствами, активами в процессе разработки и маленьким доходом; однако компания вскоре показала взрывной рост, который вызвал широкий оптимизм относительно того, что она станет крупным победителем в области ИИ.
Еще один ИИ-клауд, поддержанный Nvidia, показывает трехзначный рост
В декабре 2024 года Nebius привлек $700 миллионов в частном размещении, возглавленном Nvidia (NASDAQ: NVDA). Таким образом, как и CoreWeave, Nebius стал одним из "лошадок" в сфере ИИ-клаудов, на которые делает ставку Nvidia. Поскольку крупные провайдеры облачных вычислений все больше обращаются к разработанным внутри собственным чипам для экономии денег, Nvidia, вероятно, поддерживает несколько топовых "ИИ-клаудов", которые, вероятно, получают предпочтительное распределение графических процессоров Nvidia (GPU).
Этот ранний доступ к последним графическим процессорам Nvidia Blackwell, а также экспертиза в управлении инфраструктурой ИИ на GPU дают этим компаниям преимущество. Таким образом, Nebius и CoreWeave показали взрывной рост, сдающи свою инфраструктуру в аренду гипермасштабным облачным компаниям или непосредственно ИИ-компаниям, таким как OpenAI.
Как компания в начальной стадии развития технологий, акции Nebius были очень волатильны в первой половине года, упав после выпуска модели DeepSeek R1, а затем снова после 2 апреля - "Дня Освобождения". Однако, когда все было сказано и сделано, к 30 июня акции Nebius практически удвоились. Этот рост был обусловлен сильным трехзначным ростом выручки, подтверждая прогнозы Nebius на начало года.
Май стал важным месяцем для Nebius, поскольку был объявлен рост выручки за первый квартал на 385% и рост годовой повторяющейся выручки (ARR) на 684%, который вырос до $249 миллионов к концу первого квартала. И этот рост сопровождался расширением марж, поскольку операционные расходы Nebius выросли всего на 96% в тот же период. Массивный рост выручки, казалось, подтвердил первоначальные прогнозы Nebius о достижении от $750 миллионов до $1 миллиарда ARR к концу 2025 года.
В первом квартале Nebius также сделал интересное основное инвестирование в компанию Toloka, специалиста по предоставлению данных для ИИ-компаний. Было ясно на ранних этапах ИИ, что иногда ИИ ошибается или "галлюцинирует". Поэтому важно иметь хорошие данные, и здесь на помощь приходит Toloka. Toloka также поддерживается венчурной компанией Джеффа Безоса Bezos Expeditions, а также Михаилом Парахиным, техническим директором Shopify.
После взрывного роста на более чем 60% в мае Nebius увеличился еще на 50% и более в июне после сильной поддержки со стороны бутик-исследовательской фирмы Arete Research. В начале июня в своей заметке аналитик Arete Андрю Бил установил целевую цену для Nebius в $84, что до сих пор практически вдвое превышает текущую цену акций и даже на 50% выше пика 30 июня для Nebius. Arete оценила исполнение Nebius и "встроенную стоимость" его кластеров ИИ, учитывая явный дефицит графических процессоров Nvidia Blackwell.
Сможет ли Nebius продолжить рост?
Сначала Nebius кажется очень дорогим, торгуясь примерно за 20 раз оценки выручки на текущий год. Однако, если компания достигнет верхнего предела своего прогноза по ARR к концу года, то акции будут торговаться по более разумным 10 разам прогноза ARR на будущий год.
Это не является неоправданным для компании, переживающей гиперрост и расширяющей маржи. Однако пока еще рано в гонке за ИИ и в траектории доходов Nebius, поэтому практически невозможно сказать, насколько "дорогие" акции с точки зрения долгосрочной перспективы после их массового роста в первой половине года.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в группу Nebius прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции группы Nebius, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и группа Nebius не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $671,477!*Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $1,010,880!*
Следует отметить, что средний общий доходStock Advisor составляет1,047% - превосходящее рынок результативное представление по сравнению с180%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 7 июля 2025 года
Билли Дуберштейн и/или его клиенты не имеют позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Nvidia и Shopify. The Motley Fool рекомендует группу Nebius. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Почему акции группы Nebius практически удвоились в первой половине 2025 года была первоначально опубликована The Motley Fool
