Основные моменты
Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) является крупнейшим поставщиком сверхсложных полупроводников.
Руководство оценивает, что выручка от ускорителей искусственного интеллекта вырастет в среднем на 40% до 2029 года.
Компания постепенно увеличивает свои капиталовложения, чтобы удовлетворить растущий спрос.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Taiwan Semiconductor Manufacturing
Гигант производства полупроводников (чипов) Taiwan Semiconductor Manufacturing Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) недавно вошел в элитный клуб компаний с капитализацией более 1 трлн долларов, став одной из 10 компаний с рыночной капитализацией более 1 трлн долларов (на 8 июля).
Компания, также известная как TSMC, за последние годы продемонстрировала значительный рост, и ее импульс все еще сохраняется. Фактически, это одна из моих любимых акций прямо сейчас, и я планирую держать ее на долгосрочной основе. Вот 10 причин.
1. TSMC является неоспоримым лидером рынка
Когда речь идет о производстве полупроводников, есть TSMC и все остальные. У TSMC около 70% рыночной доли на рынке полупроводников, что значительно превышает долю ближайших конкурентов.
На ближайшее время не предвидится ясного пути для какого-либо конкурента приблизиться к доле рынка, у TSMC.
2. Технологический мир тесно связан с TSMC
TSMC не продает продукцию напрямую потребителям, но ее чипы присутствуют во многих электронных устройствах, которыми они пользуются ежедневно. Клиентами TSMC являются Apple (смартфоны, планшеты и т. д.), Nvidia (графические процессоры), Tesla (технология самоуправляемых автомобилей), AMD (процессоры) и десятки других технологических гигантов.
3. TSMC показывает крепкую финансовую производительность
В первом квартале (Q1) выручка TSMC составила 25,5 млрд долларов, что на 35% больше по сравнению с предыдущим годом. Ее чистая прибыль увеличилась на 60% год к году (в местной валюте), продолжая впечатляющую финансовую производительность за последние пять лет.
Клиенты TSMC обычно заключают долгосрочные контракты, что помогает сохранить предсказуемость доходов.
4. Спрос на чипы искусственного интеллекта растет в геометрической прогрессии
TSMC производит большинство мощных чипов, необходимых для экосистемы искусственного интеллекта. Ранее смартфоны были крупнейшим сегментом бизнеса TSMC, но новый спрос на искусственный интеллект изменяет ландшафт. Руководство прогнозирует, что выручка от ускорителей искусственного интеллекта будет иметь среднегодовую ставку роста (CAGR) на уровне 40% до 2029 года.
5. Промышленность полупроводников имеет высокий барьер для входа
Создание завода по производству полупроводников далеко не просто, поэтому некоторые из самых богатых и технологически продвинутых компаний мира до сих пор не построили свои заводы и продолжают полагаться на TSMC.
Это требует значительных капиталовложений, сложной технологии и лет процессов улучшения, чтобы добиться эффективной работы. Это помогает TSMC держать конкурентов на расстоянии.
6. TSMC расширяет свой бизнес за пределы Тайваня
Одной из проблем с бизнесом TSMC было геополитическое напряжение между Тайванем и Китаем. С учетом этого риска компания начала расширять свои операции за пределы Тайваня.
У TSMC в настоящее время есть или скоро появятся заводы в Тайване, США, Германии и Японии.
7. У TSMC есть дивиденд, который дополняет рост цен акций
Я бы не назвал TSMC дивидендной акцией, но она предлагает дивиденд, который дополняет недавний рост цен акций. Ее дивидендная доходность составляет около 1,17% (на 8 июля), что ниже среднего показателя S&P 500. Однако средняя дивидендная доходность за последние три года выше, чем у S&P 500.
Скромный дивиденд все равно может способствовать общей доходности в долгосрочной перспективе.
8. Компании практически полностью полагаются на TSMC для передовых чипов
Полупроводники классифицируются по процессу производства узла, измеряемого в нанометрах (нм) — такие как 7нм, 5нм, 3нм и предстоящий 2нм. Чем меньше узел, тем мощнее и передовее полупроводник.
ТСМС эффективно монополизировала производство и продажу самых передовых полупроводников в мире. Другие компании не могут конкурировать с эффективностью ТСМС и масштабом, на котором она может их производить.
9. ТСМС обязана инвестировать в дальнейший рост
ТСМС последовательно вкладывала средства в развитие своего бизнеса, но в связи с растущим спросом на ИИ-чипы увеличила эту инвестиционную активность. В 2024 году капитальные затраты ТСМС составили немного более 30 миллиардов долларов. В этом году ожидается увеличение этой цифры до от 38 до 42 миллиардов долларов.
ТСМС отметила, что увеличение капитальных затрат прямо коррелирует с возможностями для роста, что должно радовать инвесторов.
10. ТСМС успешно прошла испытание временем
Когда вы инвестируете в компанию на долгосрочную перспективу, вы хотите, чтобы она показала, что может пройти через испытания временем. С 1987 года ТСМС успешно справилась с различными экономическими циклами, внедрением новых технологий и геополитическими напряжениями.
На каждом этапе она адаптировалась и позиционировала себя для долгосрочного роста, и нет оснований полагать, что она не продолжит это делать.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Taiwan Semiconductor Manufacturing прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими 10 лучших акций для инвесторов к покупке прямо сейчас, и Taiwan Semiconductor Manufacturing не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $671,477!*Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,010,880!*
Следует отметить, что Общая средняя доходность Stock Advisor составляет1,047% что является превосходным показателем по сравнению с180% для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 7 июля 2025 года
Стэфон Уолтерс имеет позиции в Apple и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Tesla. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
10 причин купить и удерживать эту технологическую акцию навсегда были изначально опубликованы The Motley Fool
