Прогноз: Этот великолепный искусственный интеллект (ИИ) станет самой ценной компанией в мире к 2030 году (Подсказка: Это не Nvidia или Microsoft)

Основные моменты

• Nvidia в настоящее время является самой ценной компанией в мире с рыночной капитализацией почти $4 трлн.

• В то время как Microsoft незначительно уступает Nvidia, обе компании сталкиваются с растущей конкуренцией в своих основных бизнесах, что делает будущий рост менее предсказуемым.

• Amazon все еще находится в начальной стадии интеграции искусственного интеллекта (ИИ) в свою экосистему, и недавние тенденции оценки могут свидетельствовать о том, что инвесторы ожидают сильного роста в перспективе.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Amazon

Уже около года полуводительный гигант Nvidia и облачный гигант Microsoft меняются местами как самая ценная компания в мире. Но по мере приближения Nvidia к заветному рубежу в $4 трлн, может показаться, что компания оставляет в пыли своих "Великолепных Семерых" коллег.

Хотя Nvidia в настоящее время занимает титул самой ценной компании, я считаю, что специалист по электронной коммерции и облачной инфраструктуре Amazon (NASDAQ: AMZN) имеет более высокие шансы стать крупнейшей компанией в долгосрочной перспективе.

Давайте рассмотрим различные способы, которыми Amazon уже использует ИИ в своем бизнесе и подробно обсудим, почему перспективы компании на сильный рост могут привести к значительному увеличению капитализации в течение следующих пяти лет.

Как ИИ может способствовать новой волне роста для Amazon?

Экосистема Amazon охватывает электронную коммерцию, логистику, потребительскую электронику, облачные вычисления, рекламу, стриминг и многое другое. Хотя ИИ может добавить ценности к каждому из этих сервисов, я считаю, что инвесторы должны сосредоточиться на том, как технология может стимулировать значительный рост, в частности, в областях облачных вычислений и электронной коммерции.

Amazon получает большую часть своего дохода от онлайн-продаж, которые принесли ошеломляющие $250 млрд за последний год. Факторы, такие как коммодитизация предложений продуктов, дорогостоящая транспортная инфраструктура в глобальном масштабе и колеблющиеся покупательские привычки, делают бизнес электронной коммерции для Amazon относительно низкомаржинальным бизнесом.

Руководство выразило намерения сделать эту область бизнеса более прибыльной за счет использования роботов, работающих на ИИ. Робототехника может быть интегрирована в склады Amazon для автоматизации монотонных задач наряду с человеческим трудом. Кроме того, генеральный директор Энди Джасси даже заявил, что роботы могут помочь в транспортировке и доставке посылок в долгосрочной перспективе.

Согласно недавнему анализу от Morgan Stanley, робототехника может помочь снизить затраты на 25% в отдельном складе. Учитывая глобальный масштаб Amazon, эти сокращения затрат в теории могут расширить прибыльность в области электронной коммерции на миллиарды в долгосрочной перспективе.

Что касается области облачного бизнеса, Amazon вложила $8 млрд в стартап под названием Anthropic за последние пару лет. Услуги Anthropic быстро интегрированы в Amazon Web Services (AWS), и их влияние на продажи и прибыльность бизнеса уже довольно значительно.

Почему оценка Amazon выглядит готовой к расширению больше, чем у Nvidia или Microsoft в долгосрочной перспективе

Большую часть последних нескольких лет графические процессоры (GPU) Nvidia считались золотым стандартом для разработки генеративного ИИ. И хотя многие из компаний Великолепной Семерки являются крупнейшими клиентами Nvidia сегодня, эти динамики могут измениться в ближайшие годы.

Хотя сейчас Nvidia и Microsoft оцениваются с премией, я считаю, что обе компании могут столкнуться с трудностями в противостоянии конкуренции на рынках чипов и облачных услуг.

AMZN PE Ratio (Forward) данные от YCharts

Партнерство Microsoft с OpenAI может уже не быть так выгодным, как раньше, учитывая, что создатель ChatGPT исследует возможности партнерства с Alphabet и Oracle в последнее время.

Кроме того, Amazon, Microsoft и Alphabet все вкладывают значительные средства в разработку собственных кремниевых чипов. Более того, Advanced Micro Devices создал сильные бизнесы по центрам обработки данных и чипам ИИ, конкурирующие непосредственно с Nvidia.

Amazon, кажется, наблюдает некоторое расширение на основе тенденций прогнозного отношения цены к прибыли (P/E) на рисунке выше. Для меня это сигнализирует о том, что инвесторы, возможно, наконец понимают, что Amazon уникально позиционирован для дальнейшей монетизации своих разнообразных сервисов путем дополнения своей экосистемы ИИ.

Таким образом, капитализация компании может значительно вырасти по сравнению с конкурентами в следующие годы, поскольку ИИ становится основным столпом, поддерживающим трансформацию Amazon.

Следует ли инвестировать $1,000 в Amazon прямо сейчас?

Хотя акции Amazon сейчас не являются слишком дешевыми, я все еще вижу в них привлекательную возможность для долгосрочных инвесторов. Я не считаю, что потенциал роста, который несет с собой ИИ, полностью учтен в цене акций, несмотря на заметное расширение в последние месяцы.

Учитывая долгосрочные аккретивные воздействия, которые может принести ИИ для основных бизнесов Amazon в области электронной коммерции и облачных услуг, я считаю, что компания находится в начальной стадии новой главы роста, включающей ускоренный рост выручки и прибыли в течение многих лет.

По этой причине я думаю, что инвесторы могут продолжать оценивать Amazon с премией по сравнению с конкурентами и видеть компанию, возможно, становящейся самой ценной компанией в мире среди своих коллег по ИИ к началу следующего десятилетия.

Следует ли вложить $1,000 в Amazon прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов сейчас, и Amazon не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $671,477!*Или когда Nvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,010,880!*

Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет1,047%, что значительно превосходит рынок и в сравнении с 180% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список при присоединении к Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций

*Доходность Stock Advisor на 7 июля 2025 года

Сюзанна Фрей, исполнительный директор в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia и Oracle. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные звонки на январь 2026 года $395 на Microsoft и короткие звонки на январь 2026 года $405 на Microsoft. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Прогноз: Эта великолепная акция искусственного интеллекта (AI) станет самой ценной компанией в мире к 2030 году (подсказка: это не Nvidia или Microsoft) была изначально опубликована The Motley Fool