Investing.com -- Вот ваш Pro Recap лучших выводов аналитиков Уолл-стрит за прошлую неделю.
Подписчики InvestingPro всегда получают первые комментарии искусственного интеллекта, влияющие на рынок. Обновите сегодня!
Autodesk
Что случилось? В понедельник DA Davidson повысил рейтинг акций Autodesk (NASDAQ:ADSK) до Buy с целевой ценой $375.
*TLDR: DA Davidson повышает рейтинг акций Autodesk до BUY. Эффективность стимулирует взрывной рост прибыли.
Что произошло? DA Davidson уверенно повышает рейтинг акций Autodesk до BUY с NEUTRAL. Фирменное лазерное фокусирование на двигателях роста, таких как ACC (NSE:ACC) и Fusion, в паре с неусыпным стремлением к операционной совершенству сигнализирует о траектории к высокопроизводительной деятельности.
Autodesk, давно признаваемый топовым активом в исследовании сентября 2024 года, теперь стремится к своему полному потенциалу. Фирма не видит здесь никакого форс-мажора - это исполнение встречает возможность.
Маржи? Конечно, будут шумы от сдвигов в транзакционной модели, но DA Davidson не парится из-за этого. Расчеты фирмы показывают, что у Autodesk есть более чем достаточно рычагов для повышения эффективности, что укладывает путь для взрывного роста прибыли в следующие годы. Это не надежда - это дорожная карта, высеченная в холодных, жестких данных бизнеса, наконец-то работающего на всех цилиндрах.
Приготовьтесь (NYSE:BKE).
Datadog
Что случилось? Во вторник Guggenheim снизил рейтинг акций Datadog (NASDAQ:DDOG) до Sell с целевой ценой $105.
*TLDR: Сдвиг OpenAI угрожает доходам Datadog. Краткосрочная боль, долгосрочное восстановление.
Что произошло? Аналитики видят значительные риски во второй половине года, поскольку OpenAI, крупнейший клиент Datadog, переходит к экономичным внутренним решениям для наблюдаемости. Этот шаг не отражает общих тенденций предприятий, а скорее уникальный гиперрост и потребности в инфраструктуре OpenAI, что делает сторонние решения непрактичными в масштабах. OpenAI уже начинает отказываться от Datadog по управлению журналами, с планами по устареванию других функций, таких как метрики и трассировка.
Хотя Datadog может показывать сильные результаты, связанные с OpenAI, во втором квартале (+25% рост доходов), в четвертом квартале рост может замедлиться до 17%, с потенциальным разрывом дохода в $150 млн к 2026 году.
Долгосрочно, широкий портфель продуктов Datadog и лидерство в категории позиционируют его для возвращения к росту выше середины двадцатых и свободным денежным потоком более 25% к 2027 году. Однако, краткосрочные ветры, включая сдержанные бюджеты на ИТ и более медленный, чем ожидалось, выход из других клиентов AI-native, могут затруднить быстрое компенсирование влияния OpenAI.
Аналитики рассматривают эти проблемы как переходные, но предупреждают, что они могут повлиять на рост до 2026 года.
Microsoft
Что случилось? В среду Oppenheimer повысил рейтинг акций Microsoft (NASDAQ:MSFT) до Outperform с целевой ценой $600.
*TLDR: Рост искусственного интеллекта Microsoft пленяет инвесторов. Azure обеспечивает премиальные оценки.
Что произошло? Oppenheimer считает, что траектория доходов от искусственного интеллекта Microsoft будет все больше пленять инвесторов, поскольку рост Azures остается крепким. Облачная платформа не только укрепляет оценку Microsoft, подобно тому, как AWS делает это для Amazon, но и предлагает значительное увеличение, поскольку ее доходы от искусственного интеллекта быстро растут. Фирма считает Microsoft долгосрочным лидером в программном обеспечении для искусственного интеллекта, при этом его акции еще не полностью отражают потенциал для устойчивого роста и переускорения в производительности Azures к FY26.
Фирма также выделяет редкую способность Microsoft доставить профиль бизнеса Rule of 60 - объединение роста и прибыльности - на беспрецедентном уровне. Эта уникальная позиция, по мнению Oppenheimer, оправдывает премиальные оценки.
Поскольку Microsoft продолжает доминировать в отрасли программного обеспечения своими возможностями по искусственному интеллекту, фирма ожидает, что у инвесторов будет растущее доверие в его способность поддерживать как инновации, так и финансовую производительность.
AMD
Что случилось? В четверг HSBC повысил рейтинг акций AMD (NASDAQ:AMD) до Buy с целевой ценой $200.
*TLDR: HSBC оптимистичен по отношению к перспективам AMD в области искусственного интеллекта. Рынок недооценивает взрывной потенциал.
Что произошло? HSBC меняет свое мнение по AMD, переходя от медвежьего к бычьему, поскольку банк теперь видит сейсмический потенциал в доходах от искусственного интеллекта чипмейкера к FY26. Измененный прогноз банка в $15.1 млрд на 57% выше консенсуса сигнализирует о потенциально взрывной траектории, обусловленной премиальным ценообразованием серии MI350. Архитектура MI400 rack, запланированная к запуску в 2026 году, добавляет новый импульс, хотя пока рано квантифицировать.
Одно ясно: рынок еще не полностью учел в себе этот потенциал, даже после 14% ралли AMD после AI-дня.
Прежнее скептическое отношение банка, коренящееся в кажущейся неудовлетворительной дорожной карте AMD по GPU для искусственного интеллекта, теперь разрушено. Обновленный прогноз HSBC предполагает, что ререйтинг неизбежен, поскольку серии MI350 и MI400 позиционируют AMD как темную лошадь в гонке вооружений по искусственному интеллекту.
Сюжет? AMD не просто догоняет; она стремится к трону. Ставить против нее на свой страх и риск.
AMC
Что случилось? В пятницу Wedbush повысил рейтинг акций AMC (NYSE:AMC) до Outperform с целевой ценой $4.
*TLDR: Wedbush повышает AMC, ставит на стабильность. Восстановление затягивается, доходы растут, разведение заканчивается.
Что произошло? Wedbush повышает AMC до Outperform, став на ползучее в сторону стабильности кинотеатральной сети. Аналитики указывают на более сильное расписание релизов впереди, премиальное доминирование экранов AMC в Северной Америке и его расширение в Великобритании/ЕС как катализаторы. Драма с долгами тоже уходит - AMC отложила или погасила обязательства на 2026 год, а ее серия выпуска акций должна завершиться, очищая путь для более чистых финансовых показателей.
AMC обрезает жир, закрывая неэффективные кинотеатры, увеличивая прибыль на своих лучших местах, где продажи на экран уже тенденцируют на 3% выше уровня до пандемии. С возвращением стабильности кассовых сборов Wedbush ожидает, что EBITDA AMC покроет проценты по кредитам, избегая дальнейшего разбавления.
Давайте будем ясны: это не игра на рост - это мучительное восстановление. Аналитики прогнозируют средний однозначный рост кассовых сборов от середины до конца 2026 года, затем замедление до низкого-среднего однозначного уровня после.
Продажи концессий и товаров предлагают маргинальный рост, а модель AMC с высокими постоянными издержками означает, что плечи улучшаются по мере роста доходов. С плоским CapEx к 2025 году и модернизациями, требующими минимальных инвестиций, Wedbush оценивает AMC по множителю EV-to-EBITDA в 8x, соответствующему его историческому нормативу в стабильные времена.
Это не впечатляет, но AMC наконец на более крепких позициях.
Связанные статьи
Уличные звонки недели
Прогноз кредитного рейтинга США: 10 ключевых тем для позиционирования на Q3
Где Bernstein видит силу в американской рознице вперед