BlackRock вносит изменения в формулу S&P 500 с помощью своих новых ETF. Следует ли вам стать покупателем?

Основные моменты

• ETF, которые отслеживали S&P 500, всегда были популярны.

• Однако, поскольку индекс становится тяжелым, BlackRock представил два ETF, чтобы помочь инвесторам оставаться инвестированными в S&P 500 с меньшим экспозицией к мегакапам.

• После более внимательного рассмотрения, может быть лучше придерживаться оригинала.

• Эти 10 акций могут создать следующую волну миллионеров

Самые крупные и популярные биржевые инвестиционные фонды (ETF) - те, которые отслеживают динамику S&P 500. Фактически, три крупнейших ETF по объему управляемых активов - все те, которые имитируют динамику этого базового индекса. Среди них Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) , SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) и iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) .

Однако некоторые инвесторы высказали опасения относительно текущей высокой концентрации мегакапитализированных акций, которые теперь доминируют в S&P 500. На 9 июля топ-3 удержания в S&P 500 - Nvidia , Microsoft и Apple - составляли более 20% его портфеля, в то время как топ-10 удержаний представляли 38% индекса. С мегакапами, доминирующими в S&P 500, BlackRock (NYSE: BLK) представил пару новых ETF, чтобы позволить инвесторам инвестировать в индекс без экспозиции к мегакапам.

В апреле компания запустила iShares S&P 500 3% Capped ETF (NYSEMKT: TOPC), а в начале этого месяца представила iShares S&P 500 ex Top 100 ETF (NYSEMKT: XOEF). Первый ETF отслеживает динамику индекса S&P 500, но ограничивает вес каждой позиции до максимума 3%. Для акций, вес которых превышает 3% в S&P 500, избыточный вес распределяется на компании, которые еще не достигли 3% ограничения. На данный момент только у пяти крупнейших удержаний вес составляет 3% или немного выше.

iShares S&P 500 ex Top 100 ETF, тем временем, отслеживает динамику S&P 500 исключая 100 крупнейших акций, более известных как S&P 100. BlackRock рекомендует использовать ETF совместно с iShares S&P 100 ETF (NYSEMKT: OEF) , чтобы инвесторы могли балансировать экспозицию к мегакапам по своему усмотрению.

Лучше придерживаться S&P 500 ETF или одного из этих новых ETF от BlackRock?

Последнее увеличение веса технологических мегакапов в S&P 500 привлекло много внимания. Таким образом, не удивительно, что компания BlackRock ищет альтернативы, чтобы предложить инвесторам возможность оставаться инвестированными в индекс, но с немного меньшей экспозицией к таким мегакапам.

Однако у этих фондов нет большого исторического опыта и имеют более высокие коэффициенты расходов. У iShares S&P 500 ex S&P 100 ETF коэффициент расходов составляет 0,2%, в то время как у iShares S&P 500 3% Capped ETF - 0,15%, хотя снижение платы приведет его к 0,09% до 3 апреля 2026 года. Это по сравнению с всего лишь 0,03% для ETF Vanguard 500 S&P, который является наиболее широко используемым ETF.

В то же время ETF Vanguard 500 S&P также имеет сильный долгосрочный исторический опыт. С 30 июня среднегодовая доходность ETF составляла 16,6% за последние пять лет и 13,6% за последние 10 лет.

Можно утверждать, что сильная производительность S&P 500 за годы напрямую происходит от того, что индекс не ограничивает вес своих удержаний. Как взвешенный по капитализации индекс, он позволяет лучшим и сильнейшим компаниям расти и становиться все более увеличивающейся частью индекса. В конечном итоге именно эти мега-победители поддерживают рынок.

Исследование J.P. Morgan, рассматривающее акции в Russell 3000 , который состоит из 3000 крупнейших американских акций, за период с 1980 по 2020 год, показало, что большинство акций показали худшие результаты по сравнению с индексом, и что именно эти мега-победители были ответственны за большую часть прироста рынка. Фактически, оно обнаружило, что две трети акций показали худшие результаты по сравнению с индексом за этот период, в то время как 40% акций показали отрицательную доходность.

Таким образом, хотя может показаться соблазнительным снизить экспозицию к мегакапам, я считаю, что именно такая структура S&P дает ему такую высокую производительность. Тренер не будет ограничивать минуты своих стартовых игроков в важном матче или сажать их на скамейку, если не обязан, и инвесторам тоже не следует это делать, когда речь идет об инвестировании.

Таким образом, я бы придерживался ETF S&P 500, такого как Vanguard 500 S&P ETF, и просто использовал стратегию регулярных инвестиций.

Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Имеете ощущение, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

Иногда наша команда экспертов аналитиков делает рекомендацию по акциям Double Down для компаний, которые, по их мнению, собираются выстрелить. Если вы беспокоитесь, что упустили свой шанс инвестировать, сейчас - лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:

• Nvidia: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $427,709 ! *

• Apple: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $40,087 ! *

• Netflix: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $671,477 ! *

Прямо сейчас мы выпускаем алерты Double Down для трех невероятных компаний , доступно при подключении к Stock Advisor , и может не быть другого шанса в ближайшее время.