Большинство читателей уже знают, что акции D.R. Horton (NYSE: DHI) значительно выросли на 13% за последние три месяца. Учитывая впечатляющее выступление компании, мы решили более внимательно изучить ее финансовые показатели, так как финансовое здоровье компании обычно определяет рыночные результаты в долгосрочной перспективе. В частности, мы будем обращать внимание на ROE D.R. Horton сегодня.
ROE (рентабельность собственного капитала) - ключевой показатель, используемый для оценки того, насколько эффективно управление компании использует капитал компании. Вкратце, ROE показывает прибыль, которую каждый доллар генерирует относительно инвестиций акционеров.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 компаниях, работающих над реализацией квантовых вычислений.
Как расчитать ROE?
Формула для рентабельности собственного капитала выглядит следующим образом:
ROE = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Итак, на основе вышеприведенной формулы, ROE для D.R. Horton составляет:
17% = US$4.3 млрд / US$25 млрд (На основе последних двенадцати месяцев к марту 2025 года).
"Возврат" - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый доллар стоимости собственного капитала компания создала $0.17 прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом D.R. Horton
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным показателем генерации прибыли для будущей прибыли компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или "удерживает" для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. В целом, при прочих равных условиях, компании с высокой рентабельностью собственного капитала и удержанием прибыли имеют более высокий темп роста, чем компании, не обладающие этими характеристиками.
Сравнение роста прибыли D.R. Horton и ROE 17%
На первый взгляд D.R. Horton кажется имеющим приемлемый ROE. Даже по сравнению с отраслевым средним показателем в 15%, ROE компании выглядит довольно прилично. Это, вероятно, объясняет умеренный рост D.R. Horton на уровне 12% за последние пять лет среди других факторов.
Затем мы сравнили рост чистой прибыли D.R. Horton с отраслевым средним, что показало, что рост компании схож с средним отраслевым ростом в 11% за тот же пятилетний период.
Рост прибыли - важный показатель при оценке стоимости акций. Инвестору следует попытаться определить, включен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, в каком бы случае это ни было. Это помогает им определить, насколько акции готовы к светлому или мрачному будущему. Один из хороших индикаторов ожидаемого роста прибыли - это P/E-коэффициент, который определяет цену, которую рынок готов заплатить за акцию на основе перспектив прибыли. Таким образом, вам может захотеться проверить, торгуется ли D.R. Horton по высокому P/E или низкому P/E, относительно своей отрасли.
Использует ли D.R. Horton свою прибыль эффективно?
В случае D.R. Horton его уважаемый рост прибыли, вероятно, можно объяснить его низким трехлетним медианным коэффициентом выплат в размере 7.2% (или коэффициентом удержания в размере 93%), что свидетельствует о том, что компания инвестирует большую часть своей прибыли в свой бизнес.
Более того, D.R. Horton настроен продолжать делиться своей прибылью с акционерами, что мы заключаем из его долгой истории выплаты дивидендов по крайней мере десять лет. Наши последние данные аналитика показывают, что ожидаемый в будущем коэффициент выплат компании должен вырасти до 13% за следующие три года. Однако не ожидается, что ROE компании изменится существенно, несмотря на более высокий ожидаемый коэффициент выплат.
Сводка
В целом, мы считаем, что выступление D.R. Horton было довольно хорошим. В частности, нам нравится, что компания активно реинвестирует в свой бизнес и это приносит высокую прибыль. Неудивительно, что это привело к впечатляющему росту прибыли. Тем не менее, изучение последних прогнозов аналитиков показывает, что от компании ожидается замедление роста прибыли в будущем. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков для компании, ознакомьтесь с этой визуализацией прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту редакции (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам анализ, сосредоточенный на фундаментальных данных в долгосрочной перспективе. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
