В наши дни легко просто купить индексный фонд, и ваша доходность должна (приблизительно) соответствовать рынку. Но можно поступить лучше, выбирая лучшие, чем средние, акции (как часть диверсифицированного портфеля). Например, цена акций Newmont Corporation (NYSE:NEM) на 27% выше, чем год назад, что гораздо лучше, чем рыночная доходность около 12% (не включая дивиденды) за тот же период. Если компания сможет сохранить эту переизбыточную производительность в долгосрочной перспективе, инвесторы будут очень довольны! Долгосрочные доходы не были такими хорошими, с ценой акций всего на 9,9% выше, чем три года назад.
С учетом этого стоит посмотреть, были ли основные фундаментальные показатели компании двигателем долгосрочной производительности, или же есть некоторые расхождения.
Мы нашли 21 американских акций, по которым прогнозируется дивидендная доходность более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Хотя гипотеза об эффективных рынках продолжает преподаваться некоторыми, было доказано, что рынки являются переактивными динамическими системами, и инвесторы не всегда рациональны. Один из неполных, но простых способов оценить, как изменилось мнение рынка о компании, - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
За последний год Newmont увеличил прибыль на акцию, перейдя от убытков к прибыли.
Когда компания только что перешла к прибыльности, рост прибыли на акцию не всегда является лучшим способом оценить движение цены акций.
Мы сомневаемся, что скромная дивидендная доходность в размере 1,7% сильно поддерживает цену акций. Однако годовой рост выручки на 50% поможет. Многие компании проходят через фазу, когда им приходится отказываться от некоторых прибылей ради развития бизнеса, и иногда это бывает лучшим.
Ниже можно увидеть, как менялись прибыль и выручка со временем (узнайте точные значения, нажав на изображение).
Нам нравится, что внутренние сотрудники покупали акции в последние двенадцать месяцев. Тем не менее, большинство людей считают тенденции роста прибыли и выручки более информативным руководством к бизнесу. Вы можете увидеть, что прогнозируют аналитики для Newmont на этом интерактивном графике будущих оценок прибыли.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности цен акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность акционеров (TSR). TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (предполагая, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых скидочных увеличений капитала и выделений. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто намного выше, чем доходность цен акций. Мы отмечаем, что для Newmont TSR за последний год составил 29%, что лучше, чем упомянутая доходность от цен акций выше. Это в значительной степени является результатом его дивидендных выплат!
Иной взгляд
Приятно видеть, что акционеры Newmont получили общую доходность акционеров в размере 29% за последний год. И это включает дивиденды. Это лучше, чем годовая доходность в 2% за половину десятилетия, что предполагает, что компания делает лучше в последнее время. Человек с оптимистической перспективой может считать, что недавнее улучшение TSR указывает на то, что сам бизнес становится лучше со временем. Хотя стоит учитывать различные влияния, которые могут оказывать рыночные условия на цену акций, есть другие факторы, которые являются еще более важными. Например: Мы выявили 1 предупреждение для Newmont , о котором стоит знать.
Есть множество других компаний, в которых внутренние сотрудники покупают акции. Вы, вероятно, не хотите упустить этот бесплатный список недооцененных компаний малой капитализации, в которые инвестируют внутренние лица.
Обратите внимание, что упомянутые в этой статье доходы рынка отражают взвешенные средние доходы от акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, оказывающие влияние на цену акций, или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.