Пассивное инвестирование в индексные фонды может приносить доход, который приблизительно соответствует общему рынку. Однако вы можете значительно увеличить свои доходы, выбирая акции выше среднего. Например, цена акций AmeriServ Financial, Inc. (NASDAQ:ASRV) на 32% выше, чем год назад, что намного лучше рыночной доходности около 12% (не включая дивиденды) за тот же период. Это неплохой результат по нашим стандартам! С другой стороны, долгосрочные акционеры испытали более трудный период, поскольку акции упали на 20% за три года.
Давайте посмотрим на базовые фундаментальные показатели за более длительный период и узнаем, были ли они согласованы с доходностью для акционеров.
Мы нашли 21 американскую акцию, прогнозирующую выплату дивидендной доходности более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Нельзя отрицать, что рынки иногда эффективны, но цены не всегда отражают фактическую деловую производительность. Один из неполных, но простых способов оценить, как изменилась рыночная оценка компании, - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
AmeriServ Financial перешел от убытков к прибыли за последний год.
Когда компания на грани прибыльности, стоит рассмотреть другие показатели, чтобы более точно оценить рост (и, следовательно, понять движения цен на акции).
Мы считаем, что рост выручки на 17% может заинтересовать некоторых инвесторов. Многие бизнесы проходят через фазу, когда им приходится отказываться от некоторых прибылей для развития бизнеса, а иногда это бывает лучшим выходом.
График ниже показывает, как изменялись прибыль и выручка со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Этот бесплатный интерактивный отчет о финансовой устойчивости AmeriServ Financial - отличное место для начала, если вы хотите дополнительно исследовать акцию.
Что насчет дивидендов?
Помимо оценки доходности от акций, инвесторам также следует рассмотреть общую доходность акционера (TSR). В то время как доходность от акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любых дисконтированных привлечений капитала или разделения. Можно сказать, что TSR дает более полную картину для акций, которые выплачивают дивиденды. Как оказалось, TSR AmeriServ Financial за последний год составил 39%, что превышает упомянутую ранее доходность от акций. Это в значительной степени обусловлено дивидендными выплатами!
Другая перспектива
Приятно видеть, что AmeriServ Financial вознаградил акционеров общей доходностью 39% за последние двенадцать месяцев. И это включает дивиденды. Этот прирост превышает годовую TSR за последние пять лет, которая составляет 6%. Поэтому кажется, что настроение вокруг компании в последнее время было положительным. В лучшем случае это может намекать на реальный бизнес-импульс, подразумевая, что сейчас может быть отличное время для более глубокого погружения. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций на долгосрочной основе как показатель деловой эффективности. Но для истинного понимания нужно учитывать и другую информацию. Рассмотрите, например, вечный страх инвестиционных рисков. Мы выявили 2 предупреждающих знака у AmeriServ Financial (по крайней мере 1 из которых вызывает беспокойство), и понимание их должно быть частью вашего инвестиционного процесса.
Мы будем более благосклонно относиться к AmeriServ Financial, если увидим крупные покупки внутри компании. Пока ждем, изучите этот бесплатный список недооцененных акций (в основном маленькие капиталы) с значительными недавними внутренними покупками.
Обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные доходы от акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В качестве альтернативы отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на долгосрочной основе на основе фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.