Акции Yum China Holdings (NYSE:YUMC) выросли на значительные 9,2% за последний месяц. Как известно, на протяжении длительного периода основной движущей силой рыночных цен являются фундаментальные факторы, поэтому мы решили изучить ключевые финансовые показатели компании сегодня, чтобы определить, имеют ли они какое-либо значение для недавнего движения цен. В частности, сегодня мы обратим внимание на показатель ROE Yum China Holdings.
Показатель доходности акционерного капитала или ROE является важным фактором для акционера, поскольку он показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Другими словами, это показывает успех компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Мы нашли 21 американскую компанию, чьи акции планируют выплатить дивидендную доходность свыше 6% в следующем году. Смотрите полный список бесплатно.
Как рассчитать показатель доходности акционерного капитала?
Формула для расчета показателя ROE выглядит следующим образом:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Исходя из приведенной выше формулы, ROE для Yum China Holdings составляет:
15% = 986 млн долларов США / 6,4 млрд долларов США (на основании данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' – это доход, который компания заработала за последний год. Другими словами, за каждый доллар капитала компания смогла заработать 15 центов прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Yum China Holdings
Почему ROE важен для роста прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным индикатором генерации прибыли для будущей прибыли компании. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или "удерживает", и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. В общем, при прочих равных условиях компании с высоким показателем ROE и уровнем удержания прибыли имеют более высокий темп роста, чем компании, не обладающие этими характеристиками.
Рост прибыли Yum China Holdings и 15% ROE
На первый взгляд у Yum China Holdings кажется приличный показатель ROE. Более того, ROE компании схож с отраслевым средним уровнем в 18%. Несмотря на умеренный показатель доходности акционерного капитала, Yum China Holdings показала рост чистой прибыли на 4,2% за последние пять лет. Таким образом, могут существовать другие факторы, влияющие на рост компании. Например, компания выплачивает значительную часть своей прибыли в виде дивидендов, или сталкивается с конкурентным давлением.
Затем мы сравнили рост чистой прибыли Yum China Holdings с отраслевым и обнаружили, что показатель роста компании ниже среднего отраслевого показателя в 35% за тот же пятилетний период, что является немного обеспокоенным.
Основой для придания стоимости компании во многом является рост прибыли. Инвесторам необходимо определить, встроен ли ожидаемый рост прибыли, или его отсутствие, уже в цену акций. Таким образом, они смогут понять, идет ли акция к ясным водам или ждут ли ее трудные времена. Рыночная цена уже учла будущий прогноз для YUMC? Вы можете узнать об этом в нашем последнем исследовательском отчете о внутренней стоимости.
Эффективное использование Yum China Holdings своей удерживаемой прибыли?
Несмотря на умеренное трехлетнее медианное соотношение выплат в размере 27% (подразумевая, что компания удерживает оставшиеся 73% своего дохода), рост прибыли Yum China Holdings был довольно низким. Таким образом, могут существовать другие причины, объясняющие отсутствие в этом отношении. Например, бизнес может находиться в упадке.
Более того, Yum China Holdings выплачивает дивиденды восьмой год, что является значительным периодом времени, что свидетельствует о том, что руководство, возможно, считает, что акционеры предпочитают дивиденды росту прибыли. Исходя из последних прогнозов аналитиков, мы выяснили, что ожидается, что доля выплат компании в течение ближайших трех лет останется на уровне 32%. Тем не менее, ожидается, что будущий показатель ROE для Yum China Holdings повысится до 21%, несмотря на то, что изменений в ее доле выплат ожидается немного.
Итог
В целом, мы считаем, что у Yum China Holdings действительно есть некоторые позитивные факторы для рассмотрения. Однако мы разочарованы отсутствием роста прибыли даже несмотря на высокий показатель ROE и высокий уровень реинвестирования. Мы считаем, что могут существовать внешние факторы, которые могут оказывать негативное воздействие на бизнес. Тем не менее, последние прогнозы аналитиков отрасли показывают, что ожидается ускорение прибыли компании. Чтобы узнать больше о прогнозах по росту прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
