Мы легко понимаем, почему инвесторы привлекаются к нерентабельным компаниям. Например, хотя Amazon.com терпел убытки многие годы после выхода на биржу, если бы вы купили и удерживали акции с 1999 года, вы бы заработали состояние. Но в то время как история прославляет эти редкие успехи, те, кто потерпел неудачу, часто забываются; кто помнит Pets.com?
Таким образом, естественный вопрос для акционеров Zura Bio (NASDAQ: ZURA) заключается в том, следует ли им беспокоиться о темпе сжигания денег. Для целей этой статьи темп сжигания денег - это годовой темп, по которому нерентабельная компания тратит деньги на финансирование своего роста; ее отрицательный свободный денежный поток. Мы начнем с сравнения темпа сжигания денег с ее денежными резервами, чтобы рассчитать ее денежную полосу.
Мы нашли 21 американскую акцию, прогнозирующую дивидендную доходность более 6% на следующий год. См. полный список бесплатно.
На сколько длинна денежная полоса Zura Bio?
Денежная полоса определяется как время, за которое компания иссякнет средства, если будет тратить деньги в своем текущем темпе сжигания денег. На март 2025 года у Zura Bio было наличных денег в размере 171 млн долларов США и нет долга. Важно, что ее темп сжигания денег составил 34 млн долларов США за последние двенадцать месяцев. Таким образом, у нее была денежная полоса около 5,0 лет с марта 2025 года. Несомненно, это действительно долгая полоса. Ниже показано, как менялся ее денежный баланс в последние годы.
См. наш анализ для Zura Bio
Как меняется темп сжигания денег у Zura Bio со временем?
Поскольку Zura Bio в настоящее время не генерирует доход, мы считаем ее компанией раннего этапа. Тем не менее, мы все равно можем изучить траекторию сжигания ее денег в рамках нашей оценки ее финансового положения. С темпом сжигания денег, увеличившимся на 15% за последний год, кажется, что компания увеличивает инвестиции в бизнес со временем. Однако действительная денежная полоса компании будет короче, чем предполагалось выше, если расходы продолжат увеличиваться. Хотя прошлое всегда стоит изучать, важнее всего будущее. Поэтому вам может захотеться посмотреть, насколько ожидается рост компании в ближайшие годы.
Может ли Zura Bio легко привлечь больше денег?
Хотя у Zura Bio есть надежная денежная полоса, траектория ее сжигания денег может заставить некоторых акционеров задуматься о том, когда компания может понадобиться привлечение дополнительных средств. Выпуск новых акций или привлечение долга - самые распространенные способы для компании, котирующейся на бирже, чтобы привлечь больше денег для своего бизнеса. Одно из основных преимуществ публично котируемых компаний заключается в том, что они могут продавать акции инвесторам для привлечения денег и финансирования роста. Мы можем сравнить сжигание денег компании с ее рыночной капитализацией, чтобы понять, сколько новых акций компания должна выпустить, чтобы финансировать операции на один год.
Сжигание денег у Zura Bio в размере 34 млн долларов США составляет около 42% ее рыночной капитализации в размере 81 млн долларов США. Это высокие расходы относительно стоимости всей компании, поэтому, если ей придется выпускать акции для финансирования дальнейшего роста, это может серьезно навредить доходности акционеров (через значительное разбавление).
Насколько рискованна ситуация с сжиганием денег у Zura Bio?
Несмотря на то, что ее сжигание денег относительно рыночной капитализации заставляет нас немного нервничать, мы вынуждены отметить, что мы считаем денежную полосу Zura Bio относительно многообещающей. Хотя мы - такие инвесторы, которые всегда немного беспокоятся о рисках, связанных с компаниями, сжигающими деньги, метрики, которые мы обсудили в этой статье, оставляют нас относительно спокойными относительно ситуации Zura Bio. Кроме того, мы рассмотрели различные риски, влияющие на компанию, и выявили 5 предупреждающих знаков для Zura Bio (из которых 2 немного беспокоят!), о которых вам следует знать.
Если вы предпочитаете изучить другую компанию с лучшими фундаментальными показателями, то не упустите этот бесплатный список интересных компаний, имеющих ВЫСОКУЮ доходность на капитал и низкий долг, или этот список акций, которые все прогнозируются к росту.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся принести вам анализ, ориентированный на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
