Мы наткнулись на бычий тезис по Wheaton Precious Metals Corp. (WPM) на ValueInvesting Subreddit от Neither_Accident_144. В этой статье мы суммируем бычий тезис по WPM. Акции Wheaton Precious Metals Corp. (WPM) торговались по цене $90.56 на 3 июля. Динамика trailing и forward P/E у WPM составляла 65.85 и 37.59 соответственно согласно Yahoo Finance.
Wheaton Precious Metals (WPM) предлагает убедительный инвестиционный кейс как первоклассная компания по стримингу драгоценных металлов, обеспечивая низкорисковую, высокомаржинальную экспозицию к золоту, серебру и другим металлам без операционных рисков традиционной добычи.
Уникальная модель компании, основанная на долгосрочных стриминговых соглашениях вместо владения шахтой, обеспечивает стабильный и масштабируемый денежный поток, с ведущей в отрасли прибыльностью, отраженной в чистых маржах более 42%. Поддерживаемая крепким балансом, отсутствием долга и более чем $1.1 миллиарда наличности, Wheaton обладает исключительной финансовой гибкостью, позволяя ей навигировать по рыночным циклам с упорством. Ее диверсифицированный портфель долгосрочных, низкоценных активов, устойчивых к инфляции, и дисциплинированный подход к управлению позиционируют ее для приблизительного роста денежного потока на 40% в течение следующих пяти лет, обеспечиваемого мощным органическим потоком и стабильными контрактными структурами.
Эти атрибуты поддерживают премию оценки по сравнению с традиционными добытчиками, сталкивающимися с более высокой интенсивностью капитала и операционными рисками. Хотя экспозиция к волатильности цен на сырье и потенциальные задержки проекта представляют риски, финансовая мощность Wheaton и условия контрактов смягчают эти опасения, обеспечивая защиту от негативных последствий и обеспечивая операционную стабильность. Модель компании генерирует значительный свободный денежный поток с ограниченными капиталовложениями, предлагая привлекательное предложение для долгосрочных инвесторов, ищущих экспозицию к драгоценным металлам с встроенной инфляционной защитой.
Обладая сильными фундаментальными показателями, видимым ростом и легкой структурой активов, Wheaton позиционируется как высококачественный компаундер в секторе. Аналитики видят дополнительный потенциал с целевой ценой акций от $90 до $100, отражая как внутреннюю стоимость компании, так и дефицит сравнимо низкорисковых, высокомаржинальных инструментов в металлургической сфере.
Ранее мы рассматривали бычий тезис о Harmony Gold Mining Company Limited от Intelligent_Okra5374 в апреле 2025 года, который выделил качественные активы, силу свободного денежного потока и стратегическую диверсификацию в медь. Цена акций компании снизилась примерно на 3% с момента нашего обзора. Это произошло потому, что тезис еще не полностью сыгрался, несмотря на сильные фундаментальные данные и благоприятные макроусловия. Neither_Accident_144 разделяет подобную точку зрения, но акцентирует внимание на легкой модели активов Wheaton и защите от негативных последствий через стриминговые контракты.
WPM не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риски и потенциал WPM как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые AI-акции обладают большим потенциалом для приноса более высоких доходов и имеют ограниченный негативный риск. Если вы ищете экстремально дешевую AI-акцию, которая является также крупным бенефициаром таможенных пошлин Трампа и реиндустриализации, см. наш бесплатный отчет о лучшей краткосрочной AI-акции.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким ровом для покупки сейчаси30 Самых важных AI-акций согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.
