Мы наткнулись на бычью тезис на Starbucks Corporation (SBUX) на Value Investors Club от tharp05. В этой статье мы суммируем бычий тезис по SBUX. Акции Starbucks Corporation (SBUX) торговались по цене $93.64 на 8 июля. Показатели trailing и forward P/E SBUX составляли соответственно 34.05 и 31.75 согласно Yahoo Finance.
Pixabay/Public Domain
Starbucks, кажется, находится в критической точке с назначением Брайана Никкола на пост генерального директора, повторяя параллели с оборотом компании в 2008 году под руководством Говарда Шульца. Никкол, известный по оживлению Chipotle и Taco Bell, считается правильным лидером для исправления операционных промахов Starbucks и направления его на долгосрочный рост.
Компания продолжает демонстрировать сильные результаты, но в последние годы наблюдалось снижение производительности, что побудило совет директоров действовать решительно. Как и Шульц в 2008 году, Никкол начал серию изменений, направленных на восстановление клиентского опыта и силы бренда, включая новые маркетинговые кампании, улучшение операций в магазинах и более дисциплинированное внимание к обслуживанию.
Одной из его самых важных инициатив является работа с мобильным заказом, который сейчас составляет ~30% продаж в США, но отрицательно сказывается на качестве обслуживания и опыте в магазинах. Для решения этой проблемы Starbucks нанял Мередит Сандленд, ранее работавшую в Taco Bell и основательницу Empower Delivery, чтобы оптимизировать последовательность заказов с использованием машинного обучения. Этот шаг отражает целенаправленный подход Никкола к формированию способных команд.
Хотя первоначальные планы могут не содержать детальной информации, есть четкая стратегия по сбросу выполнения и фокусу на клиентах. Никкол также сильно мотивирован, отказавшись от $75 млн в невыполненных опционах CMG и получив пакет вознаграждения, привязанный к доходности для акционеров и операционным показателям.
Остаются риски - чувствительность к экономике, ограничения на ценовую политику и пестрая история компании с непрофессиональными генеральными директорами, но потенциал роста значителен.
Если Starbucks успешно пройдет этот поворот, он может увидеть расширение марж, переоценку множителя и устойчивый рост доходов, обусловленный оптимизацией MOP и восстановлением приверженности бренда.
Ранее мы рассматривали бычью тезис на Starbucks Corporation (SBUX) от Business Model Mastery в мае 2025 года, который подчеркнул поведенческий механизм компании, систему лояльности и капиталоемкие маржинальные факторы при глобальном расширении. Цена акций компании выросла примерно на 15% с момента нашего обзора. Это произошло частично, поскольку фундаментальные показатели бизнеса оставались крепкими. tharp05 разделяет подобное мнение, но акцентирует внимание на смене руководства на Брайана Никкола как ключевом катализаторе для операционного и брендового оживления.
Starbucks Corporation (SBUX) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 70 портфелей хедж-фондов держали SBUX к концу первого квартала, что было меньше, чем 84 в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал SBUX как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал роста и обладают меньшим риском падения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции ресурсосбережения, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта По Мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет.