Эрик Онстат
ЛОНДОН (Рейтер) - Усилия США разрушить доминирование Китая на рынке редкоземельных металлов и стимулировать инвестиции в свою собственную промышленность перешли на новый уровень благодаря поддержанному Вашингтоном плану создания отдельной, более высокой системы ценообразования.
Западу долго не удавалось ослабить контроль Китая над 90% поставок редкоземельных металлов, в частности, из-за низких цен, установленных в Китае, что убирало стимулы для инвестиций в других местах.
Шахтеры на Западе давно требуют отдельной системы ценообразования, чтобы помочь им конкурировать в поставках группы из 17 редкоземельных металлов, необходимых для производства сверхпрочных магнитов стратегического значения. Они используются в военных приложениях, таких как дроны и истребители, а также для привода моторов в электромобилях и ветряных турбинах.
По сделке, сделанной на днях общественной, Министерство обороны США гарантирует минимальную цену для своего единственного внутреннего шахтера редкоземельных металлов MP Materials, почти вдвое превышающую текущий рыночный уровень.
Компания MP с головным офисом в Лас-Вегасе уже производит добытые и переработанные редкоземельные металлы и заявила, что ожидает начать коммерческое производство магнитов на своем техасском предприятии около конца текущего года.
Аналитики считают, что сделка по ценообразованию, которая вступает в силу немедленно, должна иметь глобальные последствия - положительные для производителей, но может увеличить издержки для потребителей, таких как автопроизводители и, в свою очередь, их клиенты.
"Этот эталон теперь является новым центром тяжести в отрасли, который подтянет цены вверх", - сказал Райан Кастелью, управляющий директор консалтинговой компании Adamas Intelligence.
Минобороны будет платить MP разницу между $110 за килограмм двух наиболее популярных редкоземельных металлов и рыночной ценой, установленной в настоящее время Китаем, но если цена поднимется выше $110, Минобороны получит 30% дополнительных прибылей.
По мнению Кастелью, косвенными бенефициарами системы ценообразования могут быть компании, такие как бельгийская химическая группа Solvay, которая запустила расширение в апреле.
"Это даст возможность Solvay и другим иметь стимул для установления аналогичного уровня цен. Это даст им почву для стабильности, можно сказать", - добавил Кастелью.
Хотя Solvay отказалась комментировать, другие шахтеры редкоземельных металлов, разработчики и их акционеры приветствовали новости.
Компания Aclara Resources разрабатывает шахты редкоземельных металлов в Чили и Бразилии, а также планирует установить завод по переработке в Соединенных Штатах. Альваро Кастельон, стратегический и развивающийся менеджер компании, сказал Рейтер, что сделка добавила "новые стратегические пути" для компании.
ПОСТЕПЕННОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВА MP
Компания MP Materials, которая понесла чистый убыток в размере $65,4 миллиона в прошлом году в основном из-за низких цен в Китае, начнет производство магнитов на своем техасском предприятии сначала на уровне 1 000 метрических тонн в год, а затем расширится до 3 000 тонн в год.
По заключенной в прошлый четверг сделке, Минобороны станет крупнейшим акционером компании с долей в 15%, и MP построит второе предприятие по производству редкоземельных магнитов в США, в конечном итоге добавив 7 000 тонн в год. В общей сложности производство составит 10 000 тонн в год - что соответствует потреблению магнитов в США в 2024 году.
Это не включает в себя 30 000 тонн, уже импортированных в Соединенные Штаты и установленных в готовые изделия, сообщила консалтинговая компания Adamas.
Она прогнозирует, что глобальный спрос на редкоземельные постоянные магниты более чем удвоится в течение следующего десятилетия и составит около 607 000 тонн, причем в США ожидается самый сильный процентный ежегодный рост в следующие годы - 17%.
Зависимость мира от Китая для большей части этого спроса была приведена в фокус Китаем ограничив свои экспортные поставки во время торговых переговоров между Соединенными Штатами и Китаем.
Пока западные правительства мало чего добились в попытках помочь своим собственным промышленностям конкурировать.
Попытки договориться о более сильных ценах ограничены частичными сделками, устанавливающими премии на магниты.
Доминик Рааб, бывший заместитель премьер-министра и бывший министр иностранных дел Великобритании, сказал, что его не удивляет, что администрация Трампа пришла к выводу, что только налоговые льготы не создадут необходимого уровня инвестиций.
"Следующим шагом является, смогут ли они увеличить масштаб?" - спросил Рааб, который теперь является главой глобальных дел в компании Appian Capital Advisory, частном эквити-фонде, инвестирующем в горнодобывающие проекты.
Уровень $110 за неодим и празеодим, или NdPr, гарантированный Минобороны, немного выше диапазона $75-105 за кг, который, по мнению консалтинговой компании Project Blue, потребуется для поддержания достаточного производства для удовлетворения спроса в следующие годы. Это по сравнению с текущим уровнем около $63.
Дэвид Мерриман из Project Blue сказал, что неясно, как будут реагировать коммерческие промышленные потребители на более высокие цены и повлияет ли это на их инвестиции в редкоземельные металлы, поскольку у них есть более разнообразные источники поставок.
"Крупные негосударственные потребители менее вероятно последуют этому же паттерну инвестирования, однако, поскольку они не настолько четко выстроены по отношению к конкретному региональному пути поставок", - сказал он.
Представитель немецкого автогиганта Volkswagen отказался комментировать ценообразование, когда его спросили о минимальном уровне Минобороны, но сказал: "Мы приветствуем все усилия по укреплению долгосрочной стабильности и диверсификации в глобальных цепочках поставок критически важных материалов".
(Репортаж Эрика Онстата; дополнительно сообщалось Дайна Бет Соломон в Сантьяго и Эрнест Шайдер в Хьюстоне; Редактирование Вероники Браун и Барбары Льюис)