Мы столкнулись с медвежьей тезисной статьей о Hims & Hers на Substack FJ Research. На 3 июля акции Hims & Hers торговались по цене $47.98. Показатели trailing и forward P/E HIMS составляли соответственно 70.56 и 104.30 согласно Yahoo Finance.
Медсестра на телемедицинской платформе общается с пациентом по видеозвонку для консультации.
Автор статьи решил продать всю свою позицию в Hims & Hers, компании, в которую он ранее был оптимистично настроен. Это решение не было вызвано рыночным временем или волатильностью, а скорее переоценкой бизнес-модели компании и потенциала роста. Автор изначально инвестировал в Hims & Hers из-за его простого потребительского интерфейса, прямой дистрибуции в здравоохранении и потенциала роста с GLP-1 и персонализированным уходом.
Переоценка Hims & Hers автором была вызвана несколькими проблемами, включая недостаточность защищенной инфраструктуры компании, узкие маржинальные доходы и сомнительную экономику. Бизнес-модель компании была обнаружена сильно зависимой от маркетинга, без собственной диагностики, интеллектуальной собственности или систем. Кроме того, реакция компании на недавний скандал, связанный с ее источниками GLP-1 соединений, вызвала опасения относительно ее поведения и приоритетов. Автор также отмечает, что цикл хайпа вокруг GLP-1 может замедляться, что может повлиять на потенциал роста Hims & Hers.
Автор решил перевести свой капитал в новое инвестирование, отвечающее его критериям жизненной важности, долгосрочной устойчивости, масштабируемости и глубокого непонимания. Хотя в статье не указано новое инвестирование, это подразумевает, что автор имеет высокий уровень убежденности в своем решении продать Hims & Hers. Автор отмечает, что продажа Hims & Hers была трудным решением, но в конечном счете необходима для обеспечения рационального распределения капитала и создания долгосрочного благосостояния. Высокий процент коротких позиций и структурные проблемы компании способствовали решению автора продать.
Ранее мы рассмотрели оптимистическую тезисную статью о Hims & Hers от M.V. Cunha на Substack, выделяя его взлетный рост, сильный свободный денежный поток и ускоряющуюся монетизацию абонентов. Цена акций компании снизилась на 10% с момента нашего обзора. Это произошло потому, что предыдущая тезисная статья - подчеркивающая долгосрочное развитие HIMS в вертикально интегрированную, основанную на точности платформу ухода с сильными перспективами роста - частично осуществилась, но возникли новые проблемы, обсуждаемые в новом обзоре. Статья FJ Research выражает контраргумент, указывая на проблемы бизнес-модели HIMS, отсутствие защищенной инфраструктуры и узкие маржинальные доходы, что привело автора к продаже всей его позиции.
HIMS не входит в наш список 30 наиболее популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риски и потенциал инвестирования в HIMS, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции искусственного интеллекта обладают большим потенциалом для приносения более высоких доходов и имеют ограниченный потенциал для снижения. Если вы ищете экстремально дешевую акцию искусственного интеллекта, которая также является крупным бенефициаром тарифов Трампа и перемещения производства обратно в страну, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 8 Лучших акций с широким ровным краем для покупки сейчаси 30 самых важных акций искусственного интеллекта, согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья была изначально опубликована в Insider Monkey.