Мы наткнулись на бычью тезис на Palantir на Compounding Your Wealth's Substack от Сергея. На 9 июля акции Palantir торговались по цене $139.71. Показатели trailing и forward P/E PLTR составляли соответственно 635.05 и 297.26 согласно Yahoo Finance.
Palantir - это компания по разработке программного обеспечения, специализирующаяся на аналитике крупных данных и платформах интеграции, основанная в 2003 году Питером Тиль, Алексом Карпом, Джо Лонсдейлом, Стивеном Коэном и Натаном Геттингсом. Основными продуктами компании являются Palantir Gotham, Foundry, Apollo и платформа искусственного интеллекта (AIP). Миссия Palantir - дать возможность организациям разобраться в своих данных, решать сложные задачи и делать влиятельные решения. Компания работает в секторе технологий, сосредотачиваясь на программных решениях для аналитики крупных данных, искусственного интеллекта и интеграции данных.
Конкурентное преимущество Palantir заключается в высоких издержках на переключение и проприетарной интеллектуальной собственности (ИС), обладающей более чем 3 400 мировыми патентами. Платформы компании требуют обширной настройки и интеграции в рабочие процессы клиентов, что создает значительные барьеры для перехода к другим поставщикам. Общий адресуемый рынок (TAM) Palantir оценивается более чем в $200 миллиардов, прогнозируемый CAGR составляет 18%-25% до 2030 года. Темпы роста выручки компании ускорились, достигнув 39.3% г/г, с хорошим прогнозом на следующий квартал.
Несмотря на сильные показатели компании, ее оценка остается чрезвычайно высокой, отражая высокие ожидания по дальнейшему ускорению выручки. Расходы Palantir на компенсацию в виде акций (SBC) сократились до 18% от выручки, но разбавление акционеров остается высоким. Коммерческий рост компании более важен, учитывая большие возможности рынка, и будет важно следить за тем, как развивается международный коммерческий сегмент. В настоящее время автор остается в стороне и не держит PLTR из-за его высокой оценки и уже завышенных ожиданий, цена которых уже включена в акции.
Ранее мы рассмотрели бычий тезис на Palantir от Стефана Вальдхаузера 23 июня 2025 года, выделив потенциал компании как инвестиции в бум искусственного интеллекта через ее критические активы в энергетической инфраструктуре. С тех пор акции упали на 0.15% с момента нашего анализа. Предыдущий тезис подчеркивал роль Palantir в снабжении энергии искусственного интеллекта энергетической инфраструктурой, что позиционирует ее для роста. Сергей высказывает контраргумент, подчеркивая высокую оценку Palantir и уже завышенные ожидания, указывая на высокие расходы на компенсацию в виде акций и разбавление акционеров. Убежденность в тезисе ослабла из-за озабоченности оценкой.
Palantir не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 77 портфелей хедж-фондов держали PLTR к концу первого квартала, что на 64 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем риски и потенциал PLTR как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал роста и меньший риск падения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов времен президента Трампа и тенденции обратной отдачи производства, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 8 Лучших Акций с Широким Рвом Доходности для Покупки Сейчас и 30 Самых Важных Акций в Области ИИ По Мнению Blackrock.
Отказ от ответственности: Нет.
