Мы наткнулись на бычью тезис о Grindr Inc. на Substack от Bristlemoon Capital. На 9 июля акции Grindr Inc. торговались по цене $22.13. Передний P/E GRND составлял 50.30 согласно Yahoo Finance.
Источник: AdobeStock
Grindr (GRND), приложение для знакомств в основном для геев и бисексуальных мужчин, установило монополию на своем узком рынке. База пользователей приложения охватывает более 190 стран, с 14,7 миллионами активных пользователей ежемесячно (MAU). Дизайн продукта Grindr акцентирует внимание на скорости и близости, позволяя пользователям быстро находить и взаимодействовать с другими поблизости. Этот подход обеспечивает крайне высокое вовлечение пользователей, среднее время, проведенное пользователями в приложении, составляет 70 минут в день, что значительно превышает другие приложения для знакомств. Бизнес-модель приложения - это модель подписки фримиум с дополнительной рекламой, приносящая доход за счет платных премиум-подписок и покупок в приложении.
Демография пользователей Grindr показывает, что его пользователи имеют более высокий доход в сравнении с гетеросексуальными домохозяйствами, причем доход гей-домохозяйств в два раза превышает доход гетеросексуальных домохозяйств. Однако есть опасения относительно точности этих демографических статистик, поскольку многие пользователи Grindr скрывают свою сексуальную ориентацию и могут не учитываться в этих исследованиях. Интерфейс и пользовательский опыт приложения существенно отличаются от гетеросексуальных приложений для знакомств, таких как Tinder и Bumble: Grindr предоставляет минимум информации о профиле и не требует совпадений. Это приводит к потоку взаимодействий, увеличивая вовлеченность, но также создает проблемы с точки зрения безопасности пользователей и монетизации. Алгоритм роста компании и показатели вовлеченности пользователей впечатляют, однако есть сомнения в способности управленческой команды осуществить свою стратегическую визию.
Несмотря на опасения относительно команды управления и потенциальных проблем с проникновением платежей, сильные показатели вовлеченности и доминирующее положение на рынке делают Grindr привлекательной инвестиционной возможностью. Высокий объем рекламных доходов приложения и потенциал для увеличения монетизации через премиум-подписки и покупки в приложении привлекательны. Однако методы обеспечения безопасности и верификации пользователей, особенно в отношении несовершеннолетних пользователей и злоумышленников, представляют риски. В целом уникальное положение Grindr на рынке гей-знакомств и потенциал для роста делают его интересной инвестиционной возможностью, но требующей тщательного рассмотрения своих проблем и рисков.
Ранее мы рассмотрели бычий тезис о Grindr Inc. от Welfare Capital в апреле 2025 года, который подчеркивал потенциал компании как скрытую возможность в сфере искусственного интеллекта из-за ее критических активов в сфере энергетики. С тех пор акции выросли на 17.21% с момента нашего обзора. Это связано с тем, что предыдущий тезис - акцентирование роли Grindr в обеспечении ИИ-инфраструктуры - не оправдался, поскольку основной бизнес Grindr - это приложение для знакомств, а не энергетическая инфраструктура. Bristlemoon Capital разделяет подобную точку зрения на Grindr, акцентируя внимание на его монополии на узком рынке, высокой вовлеченности пользователей и потенциале для роста, но фокусируется на основном бизнесе компании - приложении для знакомств.
Grindr Inc. не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 29 портфелей хедж-фондов держали GRND к концу первого квартала, что было меньше, чем 37 в предыдущем квартале. Хотя мы признаем риск и потенциал GRND как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в сфере ИИ предлагают больший потенциал для роста и имеют меньший риск падения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в сфере ИИ, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции обратного импорта, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в сфере ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 8 Лучших Акций с Широким Ровом для Покупки Сейчас и 30 Самых Важных Акций в Сфере ИИ Согласно Blackrock.
Отказ от ответственности: Нет.
