Мы наткнулись на бычью тезис на группу технологий Credo на платформе Nikhs's Substack. На 30 июня акции группы технологий Credo торговались по цене $93,49. Данные trailing и forward P/E для CRDO составляли соответственно 319,28 и 120,25 согласно Yahoo Finance.
Разнообразная команда специалистов по обработке данных, работающих совместно над сложными программными приложениями.
Группа технологий Credo (CRDO) переходит от поставщика подключения к интеллектуальному поставщику платформы, аналогично трансформации Cisco в 1990-х годах. Платформа Pilot компании обеспечивает предиктивную целостность, оптимизацию ссылок и телеметрию, делая ее оборудование более интеллектуальным и ценным. Этот сдвиг обусловлен растущим спросом на эффективную и надежную инфраструктуру искусственного интеллекта, так как кластеры искусственного интеллекта требуют безупречной, низколатентной связи между тысячами GPU.
На данный момент рынок оценивает Credo как поставщика полупроводников с высоким темпом роста, но трансформация платформы компании имеет потенциал привести к значительному переоценке. Платформа Pilot создает операционные блокировки, что затрудняет для клиентов замену интегрированного решения Credo. Финансовые амбиции компании, включая устойчивую цель по чистой прибыли без учета GAAP на уровне ~40%, агрессивны для поставщика оборудования, но реальны при подходе на платформе. Потенциал для непрерывного создания ценности и более глубокого вовлечения клиентов значителен, и сценарий бычьего случая предполагает возврат в 4-5 раз к 2028 году.
Сценарий бычьего случая предполагает осознание рынком сдвига на платформе Credo, что приводит к переоценке как критического поставщика инфраструктуры искусственного интеллекта, с доходом в размере $3-4 миллиарда и расширением чистой прибыли до 50% и более. В то время как сценарий медвежьего случая предполагает провал платформы в получении тяги, с замедлением роста доходов и сжатием марж. Инвесторы, которые узнают о развивающемся программном и интеллектуальном слое, могут захватить значительное восходящее движение по мере осуществления этого преобразования.
Инвесторы, которые видят глубокий потенциал в Credo как компании, разрабатывающей iOS для AI-тканей данных, и понимают развивающийся программный и интеллектуальный слой, могут быть в лучшем положении для получения выгоды от значительного восходящего движения по мере осуществления этого преобразования. Ранее мы рассматривали бычий тезис на группу технологий Credo Deep Value Returns в мае 2025 года, который подчеркивал сильное восстановление компании после ранее наблюдаемой волатильности и аргументировал за терпеливую, долгосрочную стратегию инвестирования, несмотря на высокие мультипликаторы оценки. Цена акций компании увеличилась примерно на 47% с момента нашего освещения. Это произошло потому, что инвесторы начали учитывать ее рассказ о росте, основанном на искусственном интеллекте. Nikhs разделяет эту точку зрения, но акцентирует внимание на трансформации Credo в интеллектуальную инфраструктурную платформу через свое программное обеспечение Pilot.
CRDO не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риск и потенциал CRDO как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обещают больший потенциал для достижения более высоких доходов и имеют ограниченный недостаток риска. Если вы ищете крайне дешевую акцию в области искусственного интеллекта, которая также является крупным бенефициаром тарифов Трампа и реиндустриализации, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта Согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.