Ключевые моменты
Цены на акции Take-Two растут на фоне высоких ожиданий по продажам предстоящего релиза.
Аналитики ожидают, что продажи "Grand Theft Auto VI" поднимут выручку Take-Two на 52% в финансовом году 2027.
Сильные продажи дополнительного контента и внутриигровых трат могут привести к значительно более высоким маржинальным доходам и прибыли.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Take-Two Interactive Software
Инвесторы заинтересованы в перспективах Take-Two Interactive с выходом блокбастера Grand Theft Auto VI менее чем через год. Франшиза Grand Theft Auto стала угловым камнем поп-культуры и одной из самых продаваемых серий видеоигр всех времен.
Планируется, что новая часть выйдет 26 мая 2026 года, и она обратится к огромной фан-базе, которая с нетерпением ждет новых приключений - с момента предыдущего выпуска Grand Theft Auto V прошло 12 лет. Песня, выбранная для рекламного трейлера предстоящего тайтла, увеличила количество прослушиваний на Spotify на 182 000%, а сам трейлер был просмотрен более 475 миллионов раз за первые 24 часа.
Ожидания от игры очень высоки, и акции Take-Two выросли на 27% с начала года до настоящего момента. Хотя новый релиз еще год удален, значительный финансовый успех, который он может принести бизнесу Take-Two, оправдывает покупку акций сейчас, и прогнозы роста от аналитиков Уолл-стрит кажутся отражающими этот настрой. Вот, что вам следует знать.
Устойчивый финансовый прогноз
С точки зрения оценки стоимости, акции Take-Two явно ценятся на рост. В настоящее время они торгуются по прогнозному коэффициенту цены к прибыли (P/E) вперед на 87, основываясь на прогнозах прибыли на текущий финансовый год (заканчивается 31 марта 2026 года). Этот множитель снижается до 25 для финансового года 2027, не только на ожиданиях по поводу Grand Theft Auto (GTA), но и на сильных продажах по всему большому каталогу игр Take-Two.
У Take-Two есть два предстоящих релиза в этом году, которые также должны принести сильные продажи: Borderlands 4 и Mafia: The Old Country. Borderlands - это более крупная франшиза, с предыдущей частью, которая продала 22 миллиона копий.
Прогнозы управления на финансовый год 2026 предполагают рост чистых бронирований примерно на 5% по сравнению с финансовым годом 2025, в диапазоне от $5,9 миллиарда до $6,0 миллиарда. Почти половина бронирований ожидается от мобильных игр Zynga, еще 39% от лейбла 2K и 16% от Rockstar Games, что включает продажи текущего тайтла GTA.
Финансовый год 2027 будет первым годом, когда будут включены продажи GTA VI. Управление не предлагает конкретного руководства по доходам на такой отдаленный срок, но аналитики Уолл-стрит в настоящее время ожидают, что доходы вырастут на 52% по сравнению с финансовым годом 2026 и достигнут рекордных $9,1 миллиарда.
Для сравнения, предыдущий релиз увеличил доходы на 98% в финансовом году 2014 года и поддержал десятилетний рост бизнеса.
Какова будет стоимость акций через пять лет?
Take-Two может ожидать сильный пятилетний рост, как минимум. Аналитики Уолл-стрит в настоящее время прогнозируют, что выручка достигнет $10,9 миллиарда к финансовому году 2030, что подразумевает пятилетнюю среднегодовую ставку роста в 14%.
Компания реализует стратегию долгосрочного роста, которая простирается за пределы GTA VI. Планируется выпустить 25 тайтлов к финансовому году 2028, включая релизы для существующих франшиз, пять спортивных симуляторов и четыре мобильных тайтла. Это должно еще укрепить ее верхнюю линию.
Что действительно повлияет на акции - это прибыль. Три четверти бронирований Take-Two приходится на повторные потребительские расходы, включая виртуальную валюту, обновления дополнительного контента для существующих игр и внутриигровую рекламу. Этот доход очень прибавляет к маржинальной прибыли и доходу, и Take-Two научился удерживать игроков, проводящих время с GTA V в течение последнего десятилетия через Grand Theft Auto Online. GTA VI должен способствовать подобному росту в повторных потребительских расходах.
Аналитики ожидают, что скорректированная прибыль Take-Two вырастет с годовой ставкой 39% за следующие пять лет и достигнет $16,03 за акцию. Если акции все еще торгуются по коэффициенту 25 к прибыли, это приведет к цене акций в $400. Даже с учетом некоторой погрешности в прогнозах аналитиков, эти лучшие акции видеоигр все еще предлагают потенциал роста от текущей цены акции в $234.
Однако инвесторам следует помнить, что даты выпуска игр не являются камнем в ладане. GTA VI первоначально планировалась к выпуску в этом году, но ее отложили для того, чтобы разработчикам было больше времени для доводки игры. Учитывая эту неопределенность, которая обычно приводит к большей волатильности акций, я бы оставил любую позицию в Take-Two небольшой и затем покупал бы больше акций при любых спадах.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Take-Two Interactive Software прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Take-Two Interactive Software, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Take-Two Interactive Software не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $671,477!*Или когдаNvidiaвошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $1,010,880!*
Стоит отметить, чтоStock Advisorв общей сложности имеет среднюю доходность1,047% - превосходящую рынок производительность по сравнению с180%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подключении кStock Advisor.
См. 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 14 июля 2025 года
Джон Баллард не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Spotify Technology и Take-Two Interactive Software. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Следует ли покупать акции Take-Two по цене $235? было изначально опубликовано The Motley Fool
