Мы наткнулись на бычий тезис о корпорации IMAX на Substack Raging Bull Investments. В этой статье мы суммируем бычий тезис о IMAX. Акции IMAX Corporation торговались по цене $27.96 на 30-м июня. Динамика trailing и forward P/E IMAX составляла соответственно 60.78 и 26.88 согласно Yahoo Finance.
Зрители в кинотеатре, наслаждающиеся последним кинематографическим опытом.
IMAX Corp. выделяется как ведущий игрок в текущем тренде премиализации, перепрофилирующем кинематографическую индустрию, стимулируемую спросом зрителей на повышенные кинематографические впечатления и высокие затраты на одного зрителя. Основная сила компании заключается в ее двойной бизнес-модели: переработке фильмов в собственный формат IMAX и предоставлении или аренде усовершенствованных кинотеатральных систем по всему миру. За конвертацию фильмов в формат IMAX компания получает ~11% кассовых сборов от студий.
С точки зрения систем, IMAX монетизирует свои предложения за счет продажи, аренды или все более популярных моделей совместного использования доходов, в рамках которых она предоставляет систему и установку за свой счет и получает ~7% кассовых сборов от эксплуатантов. С менее чем 1% мировых экранов IMAX контролирует 3.5% мировых кассовых сборов - доля рынка, которая выросла более чем на 40% с 2018 года. Это отражает как сильный спрос, так и успех формата в привлечении платежеспособных аудиторий.
IMAX увеличил свою глобальную системную базу с 863 в 2012 году до 1738 сегодня в 89 странах, с более чем 350 системами в запасе и значительным потенциалом роста. Студии все чаще выпускают фильмы-монстры в формате IMAX, и режиссеры теперь снимают непосредственно с камерами IMAX, чтобы воспользоваться их высоким качеством и потенциалом доходов, что приводит к увеличению доли IMAX.
С мощным рванцом на основе собственной технологии, брендовой силы и высоких издержек переключения для эксплуатантов, IMAX занимает уникальную позицию на рынке PLF. Его бизнес-модель, похожая на роялти, операционное плечо и согласованность с студиями и эксплуатантами делают его привлекательной инвестиционной возможностью.
Ранее мы рассматривали бычий тезис о The Marcus Corporation от Waterboy Investing в октябре 2024 года, который подчеркивал сильные кинотеатральные и гостиничные сегменты компании, а также ценные недвижимые активы. Цена акций компании выросла примерно на 9% с момента нашего освещения. Это произошло из-за стабильного роста гостиничного сегмента. Raging Bull Investments разделяет похожую точку зрения, но акцентирует внимание на лидерстве IMAX в премиум форматах.
IMAX не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риск и потенциал IMAX в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые AI-акции обладают большим потенциалом для получения высоких доходов и имеют ограниченный потенциал для падения. Если вы ищете чрезвычайно дешевую AI-акцию, которая также является крупнейшим бенефициаром таможенных пошлин Трампа и реиндустриализации, см. наш бесплатный отчет о лучшей краткосрочной AI-акции.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким рванцом для покупки сейчаси30 самых важных AI-акций согласно BlackRock.
Дисклеймер: Нет. Эта статья была опубликована изначально на Insider Monkey.
