1 Рост акций с сильным снижением на 76%

Основные моменты

• Акции PayPal упали на 76% с их исторического максимума в $310.

• С 71% пенетрацией на рынке платежных приложений в США, PayPal является ведущим выбором для цифровых платежей.

• Генеральный директор Алекс Крисс смещает фокус не только на платежи, а на более широкую платформу коммерции и сокращает время оформления заказа на 32%.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у PayPal

Акции PayPal (NASDAQ: PYPL) действительно привели инвесторов в аттракцион ахтунга в последние годы, в основном спускаясь в бездны разочарования.

Акции стремительно взлетели на вершину, когда все влезли в финтехи в 2021 году. Однако вечеринка внезапно закончилась, поскольку оттенки пандемии и повышение процентных ставок Федеральной Резервной Системы отправили акции в крутой спуск.

На сегодняшний день PayPal торгуется на 76% ниже своего исторического максимума в $310 за акцию и двигается в диапазоне между $50 и $95 за последние пару лет. Он оценивается недорого, и под руководством генерального директора Алекса Крисса, который взял руление в 2023 году, компания стремится возродить рост и вернуться на путь развития. Вот почему инвесторы могут рассмотреть этого финтех-гиганта сегодня.

Трудности PayPal

PayPal сильно вырос во время пандемии, привлекая клиентов со страшной скоростью, поскольку ускорилось принятие цифровых платежей. Его быстрый рост заставил инвесторов платить крутую премию за акции. В это время финтех оценивался как минимум в 109 раз выше прибыли и как минимум в 16,9 раза выше выручки.

Инвесторы были очень оптимистичны по поводу его перспектив, но компания не смогла оправдать ожидания, и вместо этого акции получили мощный удар. Пос акции значительно ниже своего пика, они торгуются по разумным оценкам сегодня: коэффициент цены к выручке (P/S) 2,39 и коэффициент цены к прибыли (P/E) 16,7. По этим оценкам инвесторы проявляют мало оптимизма по отношению к компании.

PayPal стремится укрепить свою сильную марку

У компании есть несколько вещей, которые работают в ее пользу. У нее одно из самых используемых платежных приложений в США с пенетрацией на уровне 71%, согласно Morning Consult. В опросе Motley Fool Money 85% респондентов, использующих цифровые платежные приложения, заявили, что используют PayPal, что значительно опережает Cash App Block (54%), который занял второе место.

Финтех продолжает стабильно расти. В прошлом году выручка выросла на 7% до $31,7 млрд, в то время как разбавленная прибыль на акцию (EPS) в размере $3,99 выросла примерно на 4% год к году. Однако, чтобы оправдать более высокую оценку и привлечь интерес инвесторов, PayPal должен улучшить свои маржинальные показатели и ускорить свой рост.

Под руководством Крисса компания стремится преобразоваться из платежей в комплексную коммерческую платформу. Частью этого подхода является создание "выигрышной оплаты" путем ускоренного внедрения улучшенной онлайн-оплаты, причем ее Fastlane играет ключевую роль.

По словам компании, это решение одним щелчком значительно сокращает время оформления заказа на 32%. Он повышает конверсию для торговцев и является неотъемлемой частью ее стратегии для малого и среднего бизнеса (SMB).

Стейблкоины могут сыграть важную роль

Другие недавние новости, которые могут быть хорошими для PayPal, - это недавние инициативы по стейблкоинам в США. Сенат недавно принял двусторонний Закон о направляющих и учреждающих национальные инновации для стейблкоинов в США (GENIUS Act в кратком виде), который предоставляет структуру для регулирования цифровых токенов, привязанных к стоимости активов. Закон требует полного резервного обеспечения для эмитентов, ежемесячных аудитов и мер по предотвращению отмывания денег, среди прочих регуляций.

PayPal был одним из первых крупных финансовых учреждений, вошедших на рынок стейблкоинов с запуском своего стейблкоина PayPal USD, привязанного к доллару США (PYUSD) в 2023 году. Монета привязана к реальным активам, включая депозиты в долларах США, облигации США и другие подобные денежные эквиваленты. PayPal даже использовал свой стейблкоин для бизнес-платежей, включая транзакции с Ernst & Young и Google от Alphabet.

PayPal считает, что PYUSD - это инструмент, который поможет соединить традиционную экономику и Web3. Крисс заявил, что компания обязуется обеспечить «готовую к коммерции экосистему» через PYUSD для международных переводов, платежей поставщикам, выплат и оплаты счетов. Это один из способов, которым финтех стремится стимулировать рост и оставаться впереди в высококонкурентной и развивающейся области платежей.

Покупка по текущей оценке

PayPal работает над возрождением роста, и его стейблкоин - одна из частей пазла. Компания внедряет PYUSD в больше продуктов, чтобы помочь облегчить более быстрые, дешевые платежи для торговцев. Это может помочь снизить издержки в международных операциях и улучшить обратный конец платежей, который обычно зависит от старой инфраструктуры.

И она продолжит продвигать и улучшать свои предложения для малого и среднего бизнеса с помощью платформы PayPal Complete Payments и также развивать свой цифровой рекламный бизнес, так как стремится расширить свою коммерческую платформу.

Акции относительно недорогие, и компания реализует несколько инициатив, которые, на мой взгляд, могут способствовать росту. Компания прогнозирует рост валовой прибыли на 5%, в то время как скорректированный рост прибыли на акцию составит около 8% на середине этого года.

Руководство нацеливается на то, что оно называет "увеличение прибыли на несколько процентов" к 2027 году и имеет амбиции для роста прибыли на акцию более 20% в долгосрочной перспективе.

Я думаю, что стоит рискнуть с PayPal. Его более дешевая оценка дает определенный запас безопасности, если рост не ускорится. И если он сможет возродить рост, это может привести к ревалюации и отправить акции выше.

Следует ли вам инвестировать $1,000 в PayPal прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции PayPal, обратите внимание на это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и PayPal не входил в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $671,477!*ИликогдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $1,010,880!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1 047%, что превосходит рынок на 180%. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.

Посмотрите 10 акций

* Доходность Stock Advisor на 14 июля 2025 года

Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Кортни Карлсен имеет позиции в Alphabet, Block и PayPal. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Block и PayPal. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы PayPal на январь 2027 года на сумму $42,50 и короткие колл-опционы на сумму $77,50 на июнь 2025 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

1 недооцененный акционерный рост на 76%, который стоит купить прямо сейчас, был первоначально опубликован The Motley Fool