Мы наткнулись на бычью тезис на Adobe Inc. на Compound & Fire's Substack. На 8 июля акции Adobe Inc. торговались на уровне $373.38. Текущий и прогнозный P/E у ADBE составляли 23.92 и 18.17 соответственно согласно Yahoo Finance.
Adobe, программное обеспечение
Adobe Inc. и ServiceNow - два гиганта технологической отрасли, конкурирующие в сфере качественных инвестиций. Adobe, лидер в области цифровых медиа, маркетинга и креативных решений, имеет доказанную историю инноваций и постоянного создания стоимости. Финансовые сильные стороны компании включают в себя высокие валовые маржи, впечатляющий ROIC на уровне 25.4% и низкое соотношение капитальных затрат к выручке. Однако у нее также есть некоторые проблемы, такие как высокая стоимость goodwill и нематериальных активов на уровне 44.9% от общих активов, значительные компенсации в виде акций на уровне 8.8% от выручки и низкая доля внутренних владельцев на уровне 0.17%.
В отличие от этого, ServiceNow, восходящая звезда в области облачного IT-управления услугами, имеет быстрый рост и крепкое финансовое положение. Однако у нее также есть некоторые слабости, включая низкую долю внутренних владельцев на уровне 0.16%, заметный рост числа акций на 21.8% в последние годы и очень высокие компенсации в виде акций на уровне 15.9% от выручки. Инвестиционный балл готовности Adobe на уровне 81.6 превосходит 72.9 ServiceNow, отражая более сильный общий профиль несмотря на свои проблемы.
Реальная оценка рынка показывает, что доходность от свободного денежного потока у Adobe в размере 5.87% привлекательна по сравнению с доходностью 10-летних облигаций США в размере 4.2%, что указывает на потенциальное недооценку. Доходность FCF у ServiceNow составляет 1.7%, что указывает на более низкую доходность и значительную переоценку. Стабильность и потенциал роста Adobe делают его победителем в этом противостоянии, заслуживая место в списке наблюдения для глубокого изучения. ServiceNow, с другой стороны, исключается из списка наблюдения из-за того, что его балл опустился ниже пороговой отметки в 80 баллов.
Ранее мы рассматривали бычий тезис на Adobe Inc. от jackandjillonthehill на странице Value Investing Subreddit в мае 2025 года, который подчеркивал доминирующее положение компании, высокомаржинальное программное обеспечение и крепкие фундаментальные бизнес-показатели, включая операционные маржи на уровне 36% и маржи свободного денежного потока более 40%. С тех пор цена акций компании снизилась на 2.02% с момента нашего освещения. Compound & Fire подчеркивают справедливую оценку Adobe, сильные денежные потоки и возможности роста в области искусственного интеллекта и цифрового контента и разделяют схожую точку зрения, относительно финансовых сильных сторон Adobe, включая высокие валовые маржи и впечатляющий ROIC на уровне 25.4%, но также отмечают проблемы, такие как высокая стоимость goodwill и нематериальных активов.
Adobe Inc. входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 111 хедж-фондов в конце первого квартала держали ADBE, что сравнительно с 117 в предыдущем квартале. Хотя мы признаем риски и потенциал ADBE в качестве инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск падения. Если вы ищете чрезвычайно недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно извлечь выгоду из тарифов времен администрации Трампа и тенденции реиндустриализации, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей короткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 8 Лучших Акций с Широкими Рвами для Покупки Сейчас и 30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта согласно Blackrock.
Отказ от ответственности: Нет.
