Мы наткнулись на бычий кейс по Amcor plc на Valueinvestorsclub.com от singletrack. В этой статье мы суммируем бычий кейс по AMCR. Акции Amcor plc торговались по цене $9.66 на 11 июля. trailing и forward P/E AMCR составляли соответственно 17.31 и 11.75 согласно Yahoo Finance.
Старомодная линия производства продуктов сотрудниками, упаковывающими ассортимент продукции.
Недавнее слияние Amcor и Berry Global создает лидера на рынке пластиковой упаковки, предлагая привлекательную инвестиционную возможность, обусловленную реализацией синергии и стабильным ростом. Amcor, австралийская компания с сильным глобальным присутствием, и Berry вместе практически удвоят выручку Amcor и укрепят его лидерство в гибкой и жесткой упаковке. Объединенная структура будет иметь значительные преимущества в стоимости и масштабе, так как станет в 3-4 раза крупнее своего следующего конкурента.
Гибкая упаковка, используемая для потребительских товаров, таких как детское питание и упаковки для закусок, составит 60% выручки, в то время как жесткая упаковка, такая как бутылки для шампуня и банки для арахисового масла, вносит оставшиеся 40%. Несмотря на обеспокоенность устойчивостью пластика, продукция Amcor и Berry является высокоспециализированной, сложной для замены и необходимой для безопасности пищевых продуктов и медицинского использования. Более того, Amcor является лидером отрасли в расходах на исследования и разработки, стимулируя инновации в сторону более перерабатываемых и эффективных решений.
Исторически устойчивые в экономических циклах, обе компании продемонстрировали стабильность объемов продаж во время пандемии COVID и Глобального финансового кризиса, подтверждая их защищенное экспозиции к рынку. В то время как недавние объемы упаковки были волатильными, вероятно, из-за дестокинга после пандемии, органический рост EBITDA оставался положительным, поддерживаемый сдвигами в продуктовой структуре и контролем над издержками.
Ожидается, что объединенная компания увеличит прибыль на акцию на 15% ежегодно до 2028 года, причем почти половина этого роста придет от хорошо обоснованных синергий по издержкам. Доказанная история успешных поглощений Amcor (Alcan, Bemis) и успех Berry с RPC укрепляют уверенность в исполнении синергии. Торгуясь всего за 11.5x forward EPS, с внутренней стоимостью, видимой на 50% выше, акции предлагают привлекательное соотношение риска и вознаграждения, обусловленное масштабом, устойчивостью и сильными катализаторами синергии.
Ранее мы рассматривали бычий кейс по Avery Dennison Corporation (AVY) от Serhio MaxDividends в мае 2025 года, который подчеркивал лидерство компании в области ярлыков и материаловедения, а также ее сильный рост дивидендов. Цена акций компании выросла примерно на 0.35% с момента нашего обзора. Singletrack разделяет похожую точку зрения, но акцентирует внимание на масштабе упаковки Amcor и росте, обусловленном синергией после слияния с Berry Global.
Amcor plc не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 40 хедж-фондов владели AMCR к концу первого квартала, что на 29 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал AMCR в качестве инвестиции, мы считаем, что некоторые AI-акции предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск на спад. Если вы ищете крайне недооцененную AI-акцию, которая также может значительно выиграть от тарифов времен президента Трампа и тенденции к местным инвестициям, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной AI-акции.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Ровным Моатом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных AI-Акций По Мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет.
