Выручка: Увеличилась на 10% до $20.4 миллионов, включая вклад в $2.4 миллиона от приобретения Pro-ficiency.
Органическая выручка: Снизилась на 4% из-за уменьшения выручки от программного обеспечения QSP, QST и снижения выручки от биосимуляционных услуг.
Убыток на акцию (разведенный): $3.35, включая $77.2 миллиона неоперационных расходов по импэрименту.
Скорректированный убыток на акцию: $0.45 по сравнению с $0.27 в прошлом году.
Скорректированный EBITDA: $7.4 миллиона или 37% от выручки, по сравнению с $5.6 миллиона или 30% от выручки в прошлом году.
Рост выручки от программного обеспечения: 6% за квартал.
Рост выручки от услуг: 17% в третьем квартале.
Валовая прибыль: Общая валовая прибыль составила 64%, при этом валовая прибыль от программного обеспечения составила 80%, а валовая прибыль от услуг - 38%.
Заказы в работе: Завершили квартал с заказами в работе на $20.7 миллионов, что выше, чем $20.4 миллиона во втором квартале и $15.7 миллиона год назад.
Денежные средства и краткосрочные инвестиции: $28.5 миллиона без долгов.
Пересмотренное руководство по выручке на фискальный год 2025: $76 миллионов до $80 миллионов, с вкладом от Pro-ficiency от $9 миллионов до $12 миллионов.
Прогноз по скорректированной марже EBITDA: Между 23% и 27% на фискальный год 2025.
Предупреждение! GuruFocus выявил 8 предупреждающих знаков у SLP.
Дата публикации: 14 июля 2025 года
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Положительные моменты
Simulations Plus Inc (NASDAQ:SLP) сообщила о росте выручки за третий квартал на 10% до $20.4 миллионов, включая вклад в $2.4 миллиона от приобретения Pro-ficiency.
Скорректированный убыток на акцию увеличился до $0.45 с $0.27 в прошлом году, что свидетельствует об улучшении прибыльности.
Выручка компании от программного обеспечения выросла на 6%, благодаря решению ADMET Predictor и умеренному росту платформ GastroPlus и MonolixSuite.
Simulations Plus Inc (NASDAQ:SLP) внедрила стратегическую реорганизацию для улучшения взаимодействия с клиентами и повышения возможностей продаж и маркетинга.
Компания запускает новые инициативы на основе искусственного интеллекта в своем продуктовом портфеле, включая AI-усовершенствованный GastroPlus, который предполагается усилить рабочие процессы пользователей интеллектуальным руководством и аналитикой в реальном времени.
Отрицательные моменты
Органическая выручка снизилась на 4% из-за уменьшения выручки от программного обеспечения QSP, QST и снижения выручки от биосимуляционных услуг.
Компания сообщила о потере разведенного убытка на акцию в размере $3.35, включая $77.2 миллиона неоперационных расходов по импэрименту, связанных с предыдущими приобретениями.
Выручка от услуг значительно пострадала из-за ограничений стоимости, введенных клиентами, что привело к замедлению бронирования и задержкам в проектах.
Показатели обновления для программных клиентов снизились, с показателем обновления сборов, снизившимся с 93% до 84%, и показателем обновления учетных записей, снизившимся с 86% до 71%.
Simulations Plus Inc (NASDAQ:SLP) столкнулась с значительной отменой клиента за квартал, что повлияло на выручку в ближайшей перспективе примерно на $2 миллиона.
Выделенные моменты вопросов и ответов
В: Что приводит к снижению маржи, ожидаемому в четвертом квартале? О: Генеральный директор Шон О'Коннор пояснил, что реорганизация и изменения в структуре расходов в основном влияют на будущие кварталы, а не на третий квартал. Снижение маржи в четвертом квартале обусловлено снижением выручки, несмотря на усилия по повышению эффективности структуры расходов. Снижение выручки влияет на маржинальность, снижая ее до средних до высоких уровней в терминах скорректированной EBITDA.
В: Можете ли вы дать больше информации о значительном снижении показателей обновления программного обеспечения? О: Генеральный директор Шон О'Коннор отметил, что снижение показателей обновления в основном связано с консолидацией клиентов и закрытием площадок, что особенно затрагивает клиентов GastroPlus и MonolixSuite. Хотя эти консолидации влияют на показатели обновления, исторически показатели обновления составляли от 90% до 95%, и они ожидают сохранения этих показателей в долгосрочной перспективе.
В: Замечаете ли вы восстановление активности клиентов после руководства FDA от 10 апреля? О: Генеральный директор Шон О'Коннор заявил, что хотя руководство FDA о альтернативных методологиях является положительным индикатором для моделирования и симуляции, его влияние специфично для начальных стадий разработки лекарств. Хотя это актуальная тема, реальное влияние на выручку потребует времени для материализации, поскольку клиенты ожидают дальнейшей ясности со стороны FDA.
В: Что было самым большим препятствием в последнее время и что потребуется для возвращения к двузначному росту? О: Генеральный директор Шон О'Коннор упомянул, что ни один конкретный фактор не несет ответственность, а скорее это сочетание неопределенностей заставляет клиентов быть осторожными. Компания оптимизирует результаты в текущей среде и готова использовать возможности, когда рыночные условия улучшатся.
В: Можете ли вы дать больше ясности относительно ожиданий по марже EBITDA в четвертом квартале? О: Генеральный директор Шон О'Коннор пояснил, что снижение выручки в четвертом квартале, вместе с в значительной степени фиксированными издержками, влияет на маржу EBITDA. Хотя ожидается некоторое сокращение издержек в результате сокращения рабочих мест, низкая выручка скажется на марже EBITDA и на скорректированной прибыли на акцию.
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
