Ключевые моменты
Оценки Navitas были завышены из-за недавней сделки по центрам обработки данных AI с Nvidia.
ChargePoint должен будет иметь более высокую оценку, по мере нагревания рынка электромобилей.
Luminar может удивить быков своими лидарами, которые завоюют признание среди крупных автопроизводителей.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Navitas Semiconductor.
Navitas Semiconductor(NASDAQ: NVTS), производитель кремния карбида (SiC) и нитрида галлия (GaN), увидел свой акционерный капитал подняться до 52-недельного максимума в $9.17 11 июня. Это означало огромный рост на 323% по сравнению с предыдущим месяцем. Этот рост был обусловлен решением Nvidia использовать GaN и SiC чипы Navitas - которые устойчивы к более высоким напряжениям, работают при более высоких температурах и переключаются на более высоких скоростях, чем традиционные кремниевые чипы - для обработки своих рабочих нагрузок AI в своих центрах обработки данных следующего поколения. Но по мере того, как первоначальное восторг улегся, акции Navitas упали примерно на 35% до уровня около $6.
Navitas по-прежнему перспективная растущая акция. С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что его доходы вырастут с темпом годового составного прироста (CAGR) в 17%, поскольку его скорректированная прибыль до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) станет положительной к концу финального года. Рост будет подкреплен более мягкими ветрами в его основных рынках электромобилей, промышленности и солнечной энергии; увеличением использования быстрых зарядок (использующих GaN и SiC) чипов; и пристально наблюдаемым соглашением с Nvidia.
Но при капитализации в $1.2 миллиарда Navitas выглядит дорогой по цене в 19 раз выручки за текущий год. Если он соответствует прогнозам аналитиков по доходам до 2027 года, увеличивается еще на 17% в 2028 году и все еще торгуется по тому же прогнозному коэффициенту цены к продажам, его капитализация может вырасти на 150% до $3 миллиардов за следующие два года. Но если он оценивается по более разумной цене в 7 раз к выручке, его капитализация снизится до $1.1 миллиарда.
Таким образом, высокая оценка Navitas может ограничить его потенциал для роста в ближайшем будущем. Тем временем, две менее ценные технологические акции - ChargePoint(NYSE: CHPT) и Luminar(NASDAQ: LAZR) - могут расти быстрее и превзойти капитализацию Navitas за следующие два года.
ChargePoint
ChargePoint управляет более чем 352 000 портами для зарядки электромобилей (более 35 000 из которых являются быстрыми зарядными устройствами постоянного тока) в США и Европе. Он также предоставляет своим клиентам доступ к более чем 1.25 миллионам зарядных портов по всему миру благодаря своим роуминговым партнерствам.
ChargePoint в основном помогает компаниям создавать свои собственные зарядные станции и устанавливать собственные тарифы. Эти системы привязаны к его сети доступа, биллингу и службам поддержки клиентов. Он также предоставляет зарядные системы для домашних и квартирных комплексов.
ChargePoint стремительно рос многие годы, прежде чем его доходы внезапно снизились на 18% в финансовом году 2025 (закончившемся в этом январе). Это замедление было вызвано ростом процентных ставок, холодным рынком электромобилей и более сложными макроэкономическими факторами, что заставило многие компании отложить установку новых зарядных устройств для электромобилей. Но по мере замедления роста ChargePoint он сократил расходы, урезал штат и ввел новые планы динамического ценообразования для увеличения своих валовых и операционных марж.
С финансового года 2025 по финансовый год 2028 аналитики ожидают, что доходы ChargePoint вырастут с темпом годового составного прироста (CAGR) в 19%, поскольку его скорректированный EBITDA станет положительным к концу финального года. Этот рост должен быть вызван восстановлением рынка электромобилей, снижением процентных ставок и другими макроэкономическими факторами.
С рыночной капитализацией в $318 миллионов акции ChargePoint выглядят как дешевые, торгуясь по коэффициенту 0.8 от выручки за текущий год. Если он соответствует прогнозам аналитиков и торгуется по более щедрым 5 разам к его будущим продажам к началу финансового года 2028 (который начнется в январе 2027 года), его капитализация может вырасти в 11 раз до $3.5 миллиарда.
Luminar
Luminar производит системы лидара (детекции и измерения света), которые используют лазеры для определения расстояния до окружающих объектов и создания подробных цифровых карт. Они часто используются в беспилотных транспортных средствах для обнаружения других автомобилей, пешеходов и дорожных опасностей.
Компания отличается от конкурентов тем, что использует инфракрасный свет на длине волны 1 550 нм, что выше длин волн, используемых в других системах лидара. Luminar утверждает, что это преимущество помогает его лидарам "видеть" больше объектов на больших расстояниях и с более высоким разрешением. Он также производит большую часть своих собственных компонентов, а не использует готовые комплектующие.
Ряд крупных автопроизводителей - включая Volvo и Volkswagen Audi - используют лидары Luminar. Но в 2024 году доходы Luminar выросли всего на 8%, поскольку рынок электромобилей и автономных транспортных средств остыли, и компания столкнулась с задержкой запуска Volvo своего внедорожника EX90. Это замедление, наряду с постоянными убытками, опустило акции Luminar.
С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что доходы Luminar вырастут с темпом годового составного прироста (CAGR) в 45%, поскольку рынок снова нагревается. Это по-прежнему очень спекулятивная игра, но математика говорит о том, что она может стать потенциальным мультипликатором. При рыночной капитализации в $143 миллиона акции Luminar торгуются всего за 1.7 раза выручки за текущий год.
Предполагая, что она соответствует прогнозам аналитиков, увеличивает свои доходы еще на 20% в 2028 году и торгует по более щедрым 10 разам к ее будущим продажам к началу финального года, ее рыночная капитализация может вырасти более чем в 19 раз до около $2.7 миллиарда за следующие два года. Если вы ищете ставку с высоким риском и высокой отдачей, Luminar может подойти по всем параметрам.
Следует ли вам инвестировать $1 000 в Navitas Semiconductor прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Navitas Semiconductor, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими 10 акций для инвесторов купить сейчас, и Navitas Semiconductor не входила в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $671 477!*
Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1 010 880!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 1,047% - результат превзошедший рынок на 180% по S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке на Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 14 июля 2025 года
Лео Сан не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool рекомендует Volkswagen Ag. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: 2 акции, которые через 2 года будут стоить больше, чем Navitas Semiconductor был опубликован оригинально в The Motley Fool
