Основные моменты
Kenvue тратит много денег на стимулирование спроса на свой диверсифицированный продуктовый портфель.
Слабые результаты компании отражают давление на потребительские расходы.
Акция имеет хорошую стоимость и высокую дивидендную доходность.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Kenvue
Фондовый рынок исторически был высокоэффективным инструментом для накопления богатства со временем. Еще один способ использовать фондовый рынок для достижения ваших финансовых целей - это генерация дохода от дивидендных акций.
Иногда имеет смысл ориентироваться на консервативную компанию с высокой доходностью, а не вкладывать все свои сбережения в акции с высоким потенциалом роста. Возможно, вам просто нужно диверсифицировать портфель, или вы сосредоточены на генерации определенной суммы дивидендов для дополнения дохода на пенсии.
В этом случае вас может заинтересовать информация, что инвестиция в $26,000 в Kenvue (NYSE: KVUE), акцию высокой доходности в секторе потребительских товаров, может принести вам не менее $1,000 дивидендного дохода в год. Вот почему Kenvue выделяется как надежная дивидендная акция для покупки прямо сейчас.
Kenvue испытывает трудности после своего выделения
В августе 2023 года Johnson & Johnson выделил свои потребительские бренды в области здоровья и гигиены в новую публично торгуемую компанию под названием Kenvue. Идея заключалась в том, чтобы позволить J&J сосредоточиться на своих фармацевтических и медицинских технологических сегментах, которые обычно имеют более высокие перспективы роста, чем дивизион потребительского здоровья.
У Kenvue есть несколько известных брендов в таких категориях, как:
обезболивание и жаропонижающие (Тайленол, Бенгей и др.)
аллергия и дыхание (Бенадрил, Зиртек и другие)
кожа и красота (Неутрогена, Эвино, Клин & Клир и др.)
бренды для ухода за полостью рта (Листерин)
бренды для ухода за детьми (Джонсонс Беби)
пищеварительное здоровье (Лактайд)
уход за ранами (Бэнд-Эйд и Неоспорин)
Хотя эти бренды известны, они не растут в продажах со скоростью света. На самом деле, все наоборот. Чистый объем продаж и операционные маржи Kenvue снижаются, поскольку компания испытывает трудности в компенсации инфляционных издержек и давления со стороны потребительских расходов.
Для компенсации медленного роста инициатива Vue Forward Kenvue нацелена на достижение $350 миллионов ежегодных сбережений к 2026 году. Компания также тратит значительные средства на рекламу и инвестиции в инновации.
В первом квартале Kenvue запустил ряд маркетинговых кампаний для своих крупнейших брендов с участием инфлюенсеров социальных сетей, чтобы привлечь потребителей поколения Z. Результатом стало увеличение проникновения на целевых рынках. Однако до сих пор затраты на рекламу в целом не привели к значительным финансовым результатам.
Подытожив, выделение не оказалось успешным, как это показывают результаты Kenvue и его акции, которые показывают недостаточные результаты.
Преодоление вызовов в отрасли
Одной из основных проблем для Kenvue стали торговые марки собственного бренда. Потребители, стремящиеся сэкономить, могут обращаться к ним, если они считают, что качество товаров собственного бренда приблизительно равно качеству товаров бренда Kenvue. Угроза собственного бренда ущемляет ценовую политику Kenvue, которая является ключевым отличительным фактором в секторе потребительских товаров среди компаний с элитным портфелем брендов, которые могут обосновывать повышение цен, и тех, которые не могут.
При всей конкуренции со стороны собственных брендов Kenvue держится довольно неплохо. На майской телефонной конференции по результатам, компания заявила, что пока не наблюдается переключение на собственный бренд на глобальном уровне. Фактически проникновение собственных брендов в ее категориях продуктов немного снизилось.
Глобальное присутствие Kenvue дает ей уникальное преимущество по сравнению с компаниями, более ориентированными на внутренний рынок. В последнем квартале примерно половина чистых продаж пришла из Северной Америки.
Глобальный охват позволяет компании компенсировать географические давления, такие как курсовые колебания валют или изменения в потребительском поведении в определенных регионах. Это также способствует узнаваемости бренда, что помогает компании удерживать свои позиции против собственных брендов.
Акция с высокой доходностью по хорошей стоимости
Результаты Kenvue оказались разочаровывающими, но акция имеет хорошую стоимость и высокую дивидендную доходность. Ее прогнозное отношение цены к прибыли (P/E) всего 18.8 на момент написания этого текста, а дивидендная доходность составляет 3.9%. И поскольку Kenvue была выделена из Johnson & Johnson, она унаследовала свой статус Dividend King - компании, которая выплачивает и повышает дивиденды уже более 50 последовательных лет.
Kenvue повысила дивиденд в июле прошлого года, поэтому следующее повышение может произойти уже в ближайшие недели.
Ценный актив для создания пассивного дохода
Почти двухлетний период независимой деятельности Kenvue прошел с несколькими трудностями. Акция упала с начальной цены после разделения, а прибыль идет в неправильном направлении. На первый взгляд Kenvue выглядит скорее как акция для избегания, чем для инвестирования, но для терпеливых инвесторов здесь, вероятно, много потенциала.
У компании отличная линейка брендов в различных категориях продуктов и в разных ценовых сегментах с глобальным охватом. Она не смогла достаточно хорошо использовать эти бренды, но и в целом для компаний, ориентированных на потребителя, нынешняя среда является сложной.
Сектор потребительских товаров в целом продаются, поскольку инвесторы стремятся к более быстрорастущим названиям среди общего подъема рынка. Это привело компании, такие как Kenvue, в разряд дешевых акций.
В общем, Kenvue имеет разумную стоимость и предлагает щедрую доходность для инвесторов, стремящихся к пассивному доходу. Эта акция заслуживает более пристального внимания от инвесторов, которые верят в бренды компании, но некоторые инвесторы могут предпочесть подождать и посмотреть, какие результаты принесут усилия руководства.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Kenvue прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Kenvue, обратите внимание на следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, и Kenvue не вошла в их число. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, тоу вас было бы $671,477!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, тоу вас было бы $1,010,880!*
Стоит отметить, чтоСредняя доходность Stock Advisor составляет1,047% - превосходящая рынок производительность по сравнению с180% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных после вступления вStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 14 июля 2025 года
Даниэль Фельбер не имеет позиции в нижеперечисленных акциях. The Motley Fool имеет позиции в Kenvue. The Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson и рекомендует следующие опции: долгосрочные колл-опционы на Kenvue с истечением в январе 2026 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Хотите сгенерировать не менее $1,000 пассивного дохода в год? Инвестируйте $26,000 в этот дивидендный королевский акционерный сток. Исходный текст был опубликован в The Motley Fool
