Выручка: $12.6 миллиона за 3 квартал 2025 года, что ниже, чем $15.9 миллиона в 3 квартале 2024 года.
Выручка от металлических оград: Снижение на 4% по сравнению с прошлым годом, при этом продажи стальных столбов на всю жизнь выросли на 85%.
Выручка от зоомагазина: Снижение на 44% по сравнению с 3 кварталом 2024 года.
Выручка от деревянных оград: Имела откат из-за проблем с поставками.
Валовая прибыль: 15% в 3 квартале 2025 года, что ниже, чем 18.6% в 3 квартале 2024 года.
Операционные расходы: $2.6 миллиона, что ниже, чем $2.9 миллиона в 3 квартале 2024 года.
Чистый убыток: $0.6 миллиона или $0.18 на акцию, по сравнению с чистой прибылью в $0.2 миллиона или $0.04 на акцию в 3 квартале 2024 года.
Уровень инвентаря: Увеличился до $15.3 миллиона с $14.9 миллиона на конец февраля 2025 года.
Денежный остаток: $1.2 миллиона на 31 мая 2025 года.
Собственный капитал акционеров: $23.1 миллиона на 31 мая 2025 года, что ниже, чем $23.7 миллиона на конец февраля 2025 года.
Внимание! GuruFocus обнаружил 6 предупреждающих знаков у JCTC.
Дата публикации: 14 июля 2025 года
Для полного текста отчета о прибылях обратитесь к полному тексту отчета о прибылях.
Положительные моменты
Jewett-Cameron Trading Co Ltd (NASDAQ:JCTC) активно внедряет инициативы по смягчению влияния тарифов, включая диверсификацию поставщиков в страны, такие как Вьетнам, Малайзия и Бангладеш.
Бизнес по продаже стальных столбов на всю жизнь компании увеличил продажи на 85% по сравнению с 3 кварталом 2024 года, что свидетельствует о сильном росте в этом сегменте.
JCTC увеличила дисплеи стальных столбов на всю жизнь примерно на 88% по сравнению с ноябрем 2024 года, улучшая видимость и доступность продукции.
Линейка продуктов MyEcoWorld увеличила продажи на 265% по сравнению с аналогичным периодом в финансовом 2024 году, что указывает на успешный переход бренда и принятие на рынке.
Предприняты усилия по повышению операционной эффективности, включая сокращение персонала на 20%, с целью увеличения производительности и снижения структурных издержек без ущерба для качества или сервиса.
Отрицательные моменты
Выручка за третий квартал снизилась на 21% по сравнению с прошлым годом, в основном из-за влияния тарифов и отложенных покупок клиентов.
Сегмент бизнеса по продаже товаров для домашних животных упал на 44% по сравнению с прошлогодним третьим кварталом, продолжая тенденцию к ослаблению в этой области.
Валовая прибыль уменьшилась с 18.6% в 3 квартале 2024 года до 15% из-за роста тарифов и транспортных издержек.
Компания сообщила о чистом убытке в $0.6 миллиона за 3 квартал 2025 года по сравнению с чистой прибылью в $0.2 миллиона в 3 квартале 2024 года, в основном из-за влияния тарифов.
Частые изменения тарифных ставок вызывают колебания и неопределенность среди розничных продавцов и потребителей, влияя на покупательские паттерны и продажи.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы детальнее рассказать о вашей стратегии смягчения воздействия тарифов? О: Чэд Саммерс, Генеральный директор: Мы начали мультинациональное производство в странах, отличных от Китая, в начале 2023 года. Эта стратегия снизила нашу зависимость от одного источника и помогла смягчить повышенные тарифы на товары из Китая.
В: Каковы ваши пересмотренные ожидания по операционным расходам? О: Чэд Саммерс, Генеральный директор: Хотя мы не предоставляем конкретных прогнозов, мы стремимся к более эффективной деятельности во всех областях. Это включает в себя акцент на движущие силы роста, инновации продукции, цепочку поставок и монетизацию активов. Мы сократили штат сотрудников, но продолжаем искать таланты в ключевых областях и оценивать технологии для повышения эффективности.
В: Есть ли какие-либо обновления по продаваемому имуществу? О: Чэд Саммерс, Генеральный директор: Мы активно продвигаем имущество на рынке и предоставим дополнительную информацию, как только будет заключено окончательное соглашение.
В: Каков процент общих продаж стальных оград на всю жизнь? О: Митч Ван Домелен, Финансовый директор: В настоящее время стальные ограды на всю жизнь составляют 8% от нашей валовой выручки.
В: Существует ли перекрытие между клиентами, которые покупают стальные ограды, и теми, кто приобретает продукты MyEcoWorld? О: Чэд Саммерс, Генеральный директор: Хотя у нас нет прямых доказательств, многие ограды используются для содержания животных, что указывает на потенциальное перекрытие с аудиторией MyEcoWorld, которая включает тех, кто интересуется садоводством и устойчивыми продуктами.
В: Рассматривали ли вы сокращение поддержки продуктов, которые могут уничтожать ценность с точки зрения ROIC? О: Чэд Саммерс, Генеральный директор: Мы постоянно оцениваем производительность продукции. Любое решение о сокращении поддержки потребовало бы переговоров с поставщиками и зависело бы от влияния продукта на наш бизнес и ценность акционеров.
Для полного текста отчета о прибылях обратитесь к полному тексту отчета о прибылях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
