Основные моменты
Netflix, Oracle и Broadcom стремительно развиваются, и все три по-прежнему являются хорошими вложениями для долгосрочных инвесторов.
Лояльность клиентов Netflix говорит сама за себя.
Oracle и Broadcom получают выгоду от увеличения инвестиций в ИИ-инфраструктуру среди гипермасштабных компаний.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Netflix
На данный момент в 2025 году Netflix (NASDAQ: NFLX), Oracle (NYSE: ORCL) и Broadcom (NASDAQ: AVGO) выросли на 39,7%, 38,4% и 18,4% соответственно по сравнению с ростом на 6,4% в индексе S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC).
Вот почему эти горячие акции с ростом имеют потенциал для дальнейшего роста во второй половине года, несмотря на их дорогую стоимость.
Netflix является лидером среди потоковых платформ
В 2013 году Джим Креймер с CNBC популяризировал термин "FANG-акции" -- имея в виду Facebook (теперь Meta Platforms), Amazon, Netflix и Google (теперь Alphabet) -- технологические компании, которые он выделил для внимания из-за их взрывного потенциала роста и превосходящих рыночных доходов. И хотя Netflix имел безупречный рост в последующие годы, исходная группа FANG потеряла много своего блеска в 2022 году, когда все четыре акции упали на 39,1% -64,2% -- при этом Netflix упал на 51,1%.
Но Netflix вернулся сильнее. С начала 2022 года акции удвоились, вознаграждая тех инвесторов, которые удерживали их, существенными выигрышами даже при учете этого крутого падения курса.
Теперь имея рыночную капитализацию в $529,9 млрд, Netflix достиг размера, который затруднит его акциям производить жизненно важные выигрыши для акционеров. Но это не означает, что Netflix не может быть надежным инвестиционным вложением в будущем.
В прошлые годы слишком много бюджета Netflix на производство часто направлялось на шоу, которые не находили отклика у аудитории, но его иногда успешные хиты фактически компенсировали неудачи. Однако компания нашла секретный рецепт, который удерживает пользователей заинтересованными разнообразным контентом, привлекающим разные аудитории в различных категориях развлечений.
Netflix сегодня является намного более сильной компанией, потому что она не полагается столько на хитовые шоу. У нее все еще есть свои хиты, но настоящим отличием стало улучшение общего качества своего контента.
Учитывая, что акции выросли почти на 40% за год, Netflix должен продемонстрировать многое при отчете о прибылях в четверг.
Компании необходимо продолжать увеличивать свой оборот, сохраняя высокие маржи. Также существует постоянное давление со стороны потребителей, которые сокращают свои расходы. Но до сих пор Netflix смог повысить цены и сохранить подписчиков. Пока Netflix сможет поддерживать эту лояльность, акции должны продолжать быть надежным долгосрочным инвестиционным вложением. Но если нет, то высокая оценка акций может показаться завышенной, и инвесторы могут отнестись к акциям негативно.
Oracle капитализирует инвестиции в ИИ через подписные услуги
Oracle выросла на 222% за последние три года. Она является частью когорты старых технологических компаний (таких как Cisco Systems, International Business Machines и т. д.), чьи цены акций застоялись на протяжении многих лет, но в последнее время поднялись к своим самым высоким уровням за десятилетия. Эти компании получают выгоду от общего роста тренда искусственного интеллекта (ИИ) в технологическом секторе через свои сетевые и данных услуги.
Но Oracle была шаг вперед, революционизировав свою бизнес-модель.
Компания предоставляет программное обеспечение, платформу и облачные услуги инфраструктуры клиентам для управления данными, создания и поддержания инфраструктуры и баз данных, вычислений, сетевых и других подписных услуг (включая обработку ИИ). Результаты поражают.
В финансовом квартале Oracle за 2025 год, который завершился 31 мая, компания отчиталась о 27% росте выручки от облачных услуг инфраструктуры и программного обеспечения. Руководство ожидает, что ее выручка от приложений плюс выручка от облачных услуг инфраструктуры вырастет на 40% в финансовом 2026 году по сравнению с 24% ростом в финансовом 2025 году.
Oracle привлекает выручку от баз данных от гипермасштабных компаний, таких как Amazon Web Services, Google Cloud и Microsoft (NASDAQ: MSFT) Azure -- надежная клиентская база, поскольку эти компании и их партнеры обязались к агрессивным капиталовложениям в ИИ.
Как и Netflix, Oracle не является дешевой, но ее 34,1 прогнозный коэффициент цены/прибыли (P/E) разумен, если компания будет продолжать достигать результатов.
Broadcom играет важную роль в центрах обработки данных
Broadcom -- еще одна компания на пересечении сетевой связи и ИИ. Она является гигантом в области сетевых технологий, хранения данных, широкополосного доступа и кибербезопасности. Но также предоставляет облачные услуги инфраструктуры и программное обеспечение для инфраструктуры благодаря приобретению VMware в конце 2023 года.
Однако ключевым фактором, определившим рост акций Broadcom и ее рост до рыночной капитализации в $1,29 трлн, является ее бизнес по производству специализированных ИИ-чипов.
Чипы XPUs Broadcom -- это интегральные микросхемы, специально разработанные для обработки рабочих нагрузок ИИ. Эти чипы играют ключевую роль в создании центров обработки данных с ИИ.
Традиционно центры обработки данных полагались на центральные процессоры (CPU) для выполнения большинства вычислительных задач. Графические процессоры (GPU), такие как те, что производит Nvidia, являются параллельными процессорами, способными выполнять определенные типы сложных задач быстрее -- в том числе, обработка больших наборов данных. Поскольку наиболее тяжелые части рабочих нагрузок ИИ могут обрабатываться эффективно только параллельными процессорами, GPU и подобные чипы становятся золотым стандартом современных центров обработки данных.
Чипы XPUs Broadcom выполняют уникальные функции в центрах обработки данных. Эти специализированные чипы не так гибки, как GPU, и обычно используются для конкретных известных рабочих нагрузок ИИ. Но они идеально подходят для гипермасштабных компаний, которые стремятся снизить расходы на обслуживание крупных языковых моделей.
Например, Google Cloud сотрудничает с Broadcom для создания своих собственных ускорителей ИИ Tensor Processing Units (TPUs). TPUs приводят в движение приложения, такие как Google Search, Photos и Maps, а также чат-бот Google, Gemini.
При правильном использовании чипы Broadcom могут снизить энергопотребление серверных операторов и работать быстрее, чем GPU. Broadcom видит стабильный спрос на XPUs от ключевых клиентов-гипермасштабных. Пока эти клиенты продолжают активно тратить на ИИ, вероятно, что прибыль Broadcom будет продолжать впечатлять.
Оценка Broadcom значительно выросла до высоких 41,4 прогнозного коэффициента цены/прибыли. Поэтому акции должны быть приобретены только теми, кто уверен, что цикл инвестиций в ИИ-инфраструктуру будет продолжаться длительное время.
Горячие по всем правильным причинам
Netflix, Oracle и Broadcom могут продолжать расти, потому что у них есть ясные пути к росту прибыли.
Netflix отделилась от своих конкурентов по стримингу, разработав формулу для создания контента с качеством, количеством и разнообразием, чтобы привлечь разнообразную группу зрителей. Ранее рассматриваемая как дискреционные расходы, подписка на Netflix стала почти стандартом для многих домохозяйств. Этот статус поможет Netflix достичь хороших результатов даже во время экономических спадов.
Oracle и Broadcom укрепили позиции в существующих отраслях, но также прямо получают выгоду от расходов гипермасштабных компаний, чтобы следовать за спросом, управляемым ИИ. Компании, такие как Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta Platforms, увеличивают свои расходы на ИИ, и вероятно, значительная часть этих расходов пойдет на компании, подобные Oracle и Broadcom. Однако их связи с этими ключевыми клиентами могут оказаться двусмысленными -- если гипермасштабные компании сократят расходы, это ослабит результаты Oracle и Broadcom и может привести к снижению цен на обе акции.
Netflix, Oracle и Broadcom дороги, потому что все три компании действуют. Но лучше всего рассматривать покупку этих акций только при долгосрочном горизонте инвестирования, потому что их высокие оценки делают их уязвимыми для значительных снижений, если настроение инвесторов станет негативным.
Стоит ли вложить $1,000 в Netflix прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Netflix, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Netflix не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
'Рассмотрите, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $671,477!*Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,010,880!!*
Сейчас стоит отметить, что Общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,047% - превосходящая рынок производительность по сравнению с 180% для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 14 июля 2025 года
Джон Макки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзан Фрей, руководитель в Alphabet, также является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и пресс-секретарь Facebook, и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Дэниел Фёльбер имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Cisco Systems, International Business Machines, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia и Oracle. The Motley Fool рекомендует Broadcom и следующие варианты: long January 2026 $395 calls на Microsoft и short January 2026 $405 calls на Microsoft. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
3 горячих акций роста S&P 500 для покупки с потенциалом на вторую половину 2025 года были опубликованы изначально The Motley Fool
