Основные моменты
ASML - это технологическая компания с широким барьером в виде единственного производителя систем литографии EUV.
Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing ожидает увеличения выручки по ставке CAGR в 20%, и производитель микросхем строит новые производственные площадки по всему миру.
The Trade Desk помогает рекламодателям получить больше выгоды с использованием своей платформы Kokai на основе искусственного интеллекта.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем ASML
Сектор технологий восстановился после хаоса на рынке акций в апреле. Индекс Nasdaq Composite вырос на 7% за год, и многие крупнейшие технологические компании находятся на исторических максимумах или близки к ним, включая лидера рынка Nvidia, а также Microsoft и Meta Platforms.
Это все качественные компании, но далеко не единственные хорошие долгосрочные инвестиции в этом секторе рынка. Давайте рассмотрим несколько других технологических акций, которые должны показать отличные результаты в ближайшем десятилетии.
1. ASML
Компании-производители микросхем играют ключевую роль в буме искусственного интеллекта (AI). ASML поддерживает отрасль оборудованием для литографии, необходимым для производства микросхем. Это оборудование использует свет для передачи узоров на кремниевую пластину полупроводника.
Самые продвинутые продукты компании - это ее системы литографии экстремального ультрафиолета (EUV), которые используются для создания AI-чипов. ASML также единственная компания, производящая системы литографии EUV на данный момент, и из-за сложности этих машин конкурент не сможет войти на рынок моментально.
Самая большая угроза для ASML в этом отношении - это Китай, который инвестирует в собственные машины литографии EUV. Это обоснованная озабоченность, но создание коммерчески приемлемой машины, соответствующей качеству, которое предлагает ASML, может занять несколько лет или дольше.
Акции ASML упали на 25% за последний год из-за промахов в отчетах о прибыли. Однако это необычно для ее бизнес-модели. Компания продает крайне дорогие продукты (модели машин литографии EUV начинаются с $220 миллионов) и не имеет высокого объема продаж.
Торгуя по прямому курсу к цене прибыли (P/E) в 29, ASML не является чрезмерно дорогой, и руководство ожидает, что 2025 и 2026 годы станут годами роста на основе разговоров с клиентами. Текущее падение дает новым инвесторам возможность купить бизнес с широким барьером по справедливой цене.
2. Taiwan Semiconductor Manufacturing
Говоря о производителях микросхем, Taiwan Semiconductor Manufacturing, или TSMC, - это еще одно предприятие с доминирующим рыночным положением. TSMC является крупнейшим полупроводниковым заводом в мире, с почти 68% долей рынка. Многие ведущие технологические компании, включая Nvidia, Apple и Advanced Micro Devices, полагаются на TSMC для изготовления своих чипов.
Причин для оптимизма у TSMC не мало. Выручка и чистая прибыль значительно выросли - соответственно на 134% и 110% за последние пять лет. Прогнозы управления указывают на увеличение выручки по ставке компонентной годовой ставки роста до 2029 года.
Перспективы роста TSMC также выглядят многообещающими из-за амбициозных планов расширения. В этом году компания работает над девятью новыми производственными объектами в Тайване, США, Японии и Германии.
Для этой акции полупроводников вам не придется платить премию. Она торгуется по прямому курсу к цене прибыли (P/E) в 24, что меньше, чем у Nasdaq-100. Учитывая, что полупроводники являются неотъемлемой частью всех видов технологий, а также отличные прогнозы выручки для TSMC, я бы сказал, что текущая цена - это выгодная сделка.
3. The Trade Desk
The Trade Desk - это другой тип акций в области искусственного интеллекта по сравнению с первыми двумя компаниями в этом списке. Ее бизнес - это реклама, и конкретно, это платформа спроса (DSP). DSP - это программное обеспечение, которое связывает рекламодателей с цифровыми компаниями, у которых есть рекламное пространство. Рекламодатели загружают свои рекламы и устанавливают бюджет, компании с рекламным пространством размещают свои запросы на ставки, а программное обеспечение The Trade Desk действует как посредник между ними.
В 2023 году The Trade Desk запустил Kokai, платформу с инструментами искусственного интеллекта, чтобы помочь рекламодателям с распределением бюджета, стратегией ставок и нацеливанием на аудиторию. Согласно анализу данных компании, кампании на Kokai сократили стоимость на 43% за уникальный домохозяйство, на 24% за клик и на 27% за действие в среднем.
Цена акций The Trade Desk упала после того, как компания не оправдала ожиданий по выручке за четвертый квартал прошлого года. В настоящее время она снизилась на 36% за год, но это, вероятно, перегиб. Это был первый раз, когда The Trade Desk не оправилась с прогнозами за восемь лет, и она вернулась к форме в первом квартале 2025 года. Выручка выросла на 25% до $616 миллионов, а чистая прибыль - на 8% до $51 миллиона.
Акции никогда не были дешевыми, и даже после недавнего спада The Trade Desk торгуется по прямому курсу к цене прибыли (P/E) в 41. Но реклама - это быстро растущая отрасль, особенно цифровая реклама. Precedence Research прогнозирует, что глобальные затраты на цифровую рекламу вырастут с $650 миллиардов в 2025 году до примерно $1,5 триллиона в 2034 году. Если вы ищете акции с высоким потенциалом роста, рассмотрите возможность покупки некоторых акций.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в ASML прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции ASML, обратите внимание на следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и ASML не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $671,477!*Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,010,880!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщий средний доход Stock Advisor составляет1,047%, что превосходит результаты рынка на180%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
См. 10 акций
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 14 июля 2025 года
Randi Zuckerberg, бывший директор по развитию рынка и пресс-секретарь Facebook, сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Lyle Daly имеет позиции в ASML, Nvidia и The Trade Desk. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует покупку акций ASML, Advanced Micro Devices, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing и The Trade Desk. The Motley Fool рекомендует следующие опции: долгосрочные звонки на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие звонки на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
3 Технологические акции, которые вы можете приобрести и удерживать на протяжении следующего десятилетия были опубликованы изначально The Motley Fool
