Майк Долан
ЛОНДОН (Рейтерс) - Что имеет значение на сегодняшний день на американских и мировых рынках
Майк Долан, Главный редактор по финансам и рынкам
После относительно спокойного начала недели рынки во вторник придется справиться с потоком новой информации об инфляции в США, финансовых отчетах банков и росте Китая, при этом добавится свежий всплеск от чип-гиганта Nvidia.
Я рассмотрю все это ниже. Обязательно ознакомьтесь с сегодняшней колонкой, где я обсуждаю, как реагируют рынки на обострение давления, которое президент Трамп оказывает на председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Сегодняшний рыночный минутный обзор
* Экономика Китая замедлилась меньше, чем ожидалось во втором квартале, продемонстрировав стойкость перед тарифами США, хотя аналитики предупреждают, что слабый спрос на внутреннем рынке и растущие риски мировой торговли усилят давление на Пекин для введения дополнительных стимулов.
* 30% тариф на европейские товары, угрожаемый президентом США Дональдом Трампом, если введен, изменит карту трансатлантической торговли и заставит пересмотреть свою экспортно-ориентированную экономическую модель.
* Tesla запустила свою модель Y по цене около $70,000 в Индии, самую высокую цену среди крупных рынков, поскольку американский автопроизводитель, столкнувшийся с замедлением продаж, ставит на перспективы в стране, которую генеральный директор Илон Маск давно критикует за высокие импортные тарифы.
* Импорт основных товаров в Китай представил смешанную картину за первое полугодие, пишет колумнист ROI Клайд Рассел, но если есть четкая тенденция, то мирный топ-покупатель природных ресурсов становится все более чувствительным к ценам.
* В то время как Соединенные Штаты кажутся на пути к рекордному урожаю кукурузы, ведущий экспортер не полностью защищен от барьеров в урожайности в будущем. Читайте последнее от сельскохозяйственного колумниста ROI Карен Браун.
ИПЦ, банки и Nvidia, ой-ой-ой!
Искусственный интеллект, который уже вырос более чем на 20% за год и первая компания, превысившая оценку в $4 трлн, поднялся еще на 4% после закрытия торгов ночью, когда он заявил, что планирует возобновить продажи чипов H2O AI на материковом Китае всего через несколько дней после встречи своего главы с президентом США Дональдом Трампом.
\"Правительство США заверило Nvidia, что лицензии будут выданы, и Nvidia надеется начать поставки в ближайшее время\", - заявила компания, чей генеральный директор Дженсен Хуан находится в Пекине.
Этот шаг вызывает сомнения в геополитическом контексте, и Белый дом, который ранее выразил озабоченность тем, что китайская армия может использовать искусственный интеллект для разработки оружия, не ответил на запрос о комментарии.
После того, как индексы фондового рынка Уолл-стрит завершились в позитивной зоне в понедельник, фьючерсы на акции вновь поднялись первым делом сегодня.
Ранее китайские акции немного выросли после обновлений о состоянии экономики, показав, что рост ВВП здесь замедлился меньше ожидаемого во втором квартале, несмотря на мировую тарифную бурю - зарегистрировав 5,2% годового роста экономики.
Данные за июнь были более разнообразными, с ускорением производства в Китае, компенсированным неудачным ростом розничных продаж и еще одним месячным снижением цен на жилье.
Юань в значительной степени оставался неизменным после публикации данных.
Часть статуса обусловлена крупными релизами в США на сегодняшний день.
Июньское обновление по потребительским ценам в США явно критично для решения Федеральной Резервной системы о том, усугубляют ли повышения тарифов инфляционную картину достаточно, чтобы сохранить ставки на текущем уровне - несмотря на почти ежедневные утверждения Трампа о том, что ставки должны быть снижены более чем на 3 процентных пункта.
Трамп снова заявил в понедельник, что ставки Фед - теперь находящиеся в диапазоне 4,25-4,50% - должны составлять 1% или менее. Добавив новое давление на Центральный банк, чиновники Белого дома усилили давление на председателя Джерома Пауэлла из-за серьезных перерасходов на ремонт банковского здания.
Ожидается, что данные по ИПЦ покажут, что базовая годовая инфляция ускоряется в прошлом месяце до 3,0% - значительно превышая цель Федеральной резервной системы в 2%.
Нервные доходы по американским облигациям немного снизились перед отчетом, с доходами по 30-летним облигациям отступив от отметки в 5%. Индекс доллара также немного снизился.
Однако в фоне вызвали беспокойство в отношении японских долговых обязательств. Доходность 30-летних японских гособлигаций подскочила до рекордных 3,20%, в то время как доходности на 20 лет достигли самого высокого уровня с ноября 1999 года на уровне 2,65%, а доходность 10-летних облигаций достигла максимального уровня с октября 2008 года. Инвесторы в японские облигации готовятся к потенциальному сдвигу власти на выборах в верхнюю палату в эти выходные, что может наложить дополнительное напряжение на уже хрупкие финансы страны.
Прежде чем мы увидим обновление по ИПЦ в США сегодня, начнется отчет о прибылях второго квартала в США с финансовыми отчетами крупнейших банков - вероятно, украшенных взрывом доходов от торговли на фондовом рынке во время тревожных трех месяцев, несмотря на все еще сдержанные активности инвестиционного банкинга.
В других местах цены на нефть дальше упали после продолжительного 50-дневного срока, установленного Трампом для окончания войны на Украине и избежания санкций. Цены на нефть поднялись в ожидании санкций как на Россию, так и на страны, покупающие нефть из Москвы, но отказались от выигрышей, так как трейдеры сомневались, что США действительно введут крутые тарифы на третьи страны.
Европейские акции продолжили расти, тем временем, даже после угрозы тарифов США на импорт из региона в выходные.
Самолеты, машины, химикаты и медицинские устройства - ведущие крупные предметы на последнем списке товаров США, которые Европейская комиссия предложила ввести тарифы, если переговоры с Вашингтоном не принесут соглашения по торговле.
Но европейские министры, собравшиеся в Брюсселе в понедельник, остаются убеждены, что они могут вернуть Трампа к реальности до его 1 августа и достичь соглашения, которое сохранит двусторонние торговые отношения на уровне $1,7 трлн.
Индекс доверия немецких инвесторов вырос больше ожидаемого в этом месяце, сообщил институт ZEW, сообщив о повышении индекса настроений до 52,7 пункта с 47,5 пункта в июне.
В Британии ожидаются речи финансового министра Рэйчел Ривз и главы Банка Англии Эндрю Бейли позже.
Ривз объявила во вторник о запуске инициативы по привлечению большего числа инвесторов к инвестированию в акции компаний в рамках широкого спектра инициатив по стимулированию финансового сектора Великобритании. Фондовый индекс FTSE 100 Великобритании кратковременно превысил отметку в 9,000 пунктов впервые, а фунт стабилизировался.
Биткоин отступил ниже $120,000 во вторник после взрывного старта недели, когда он достиг нового рекорда в $123,153 день ранее.
График дня
Ожидается, что крупные банки США сообщат о более сильных прибылях позже во вторник, благодаря бодрому торговому и скромному взлету инвестиционной банковской деятельности. JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo начнут отчет о прибылях второго квартала во вторник с упором на их перспективы в период, когда экономическая неопределенность в связи с тарифными политиками США остается высокой. Хотя во втором квартале наблюдался определенный подъем в инвестиционном банкинге, ожидается, что глобальные банки, включая ведущих американских кредиторов, сообщат о 10% росте доходов от рынков из-за волатильности вокруг изменения тарифной политики США. Акции Citigroup лидируют после аттракционистского начала 2025 года.
События дня для наблюдения
* Отчет о потребительских ценах в США за июнь (8:30 AM EDT); Инфляция в Канаде за июнь (8:30 AM EDT)
* Корпоративные отчеты из США: BlackRock, JPMorgan, Citigroup, Bank of New York Mellon, Wells Fargo, State Street, Omnicom, JBHunt
* Вице-председатель Федеральной резервной системы по надзору Мишель Боуман, губернатор ФРС Майкл Барр, президент Далласского ФРС Лори Логан, президент Бостонского ФРС Сьюзан Коллинс и президент Ричмондского Томас Баркин все выступают
* Глава Банка Англии Эндрю Бейли и министр финансов Рэйчел Ривз обращаются к Сити Лондона на ежегодном ужине в Мэнш
