Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) не изменился, индекс промышленности Dow Jones ($DOWI) (DIA) снизился на -0,55%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +0,51%. Фьючерсы E-mini S&P за сентябрь (ESU25) увеличились на +0,02%, а фьючерсы E-mini Nasdaq за сентябрь (NQU25) выросли на +0,57%.
Фондовые индексы поднялись в начале сессии благодаря хорошему показателю базового индекса потребительских цен +0,2% m/m, но затем снизились из-за падения цен на T-Note и сокращения ожиданий сокращения ставки ФРС в сентябре с 65% до 58%. Доходность 10-летних T-Note выросла на +4,8 базисных пунктов, а доходность 30-летних T-bond впервые за 6 недель поднялась выше отметки в 5%.
Дополнительные новости от Barchart
Palantir только что запустил Warp Speed для военных кораблей. Это делает PLTR Stock покупкой?
Этот аналитик удвоил свою целевую цену на акции AMD
На сколько может вырасти стоимость акций Nvidia при поездке Дженсена Хуанга в Китай?
Получите эксклюзивные исследования с бесплатным информационным бюллетенем Barchart Brief. Подпишитесь сейчас на быстрый, проницательный анализ рынка в середине дня, который вы не найдете нигде еще.
Индекс Dow подорван отрицательной динамикой с 24 из 30 акций, показавших снижение, лидерами являются Merck (MRK) и American Express (AXP).
Сегодняшний отчет о CPI получил положительное внимание со стороны СМИ из-за незначительного увеличения базового CPI +0,2% m/m, что было обусловлено частично снижением цен на автомобили. Однако в некоторых случаях появились признаки давления сверху из-за тарифов, и ожидается, что это давление усилится в следующие месяцы. Кроме того, как базовый, так и общий отчеты CPI по сравнению с маем выросли за год.
В частности, июньский US CPI вырос на +0,3% m/m, что соответствует ожиданиям рынка, в то время как годовая цифра +2,7% оказалась немного хуже ожиданий +2,6% и возросла по сравнению с маем +2,4%. Июньский US core CPI вырос на +0,2% m/m, что немного лучше ожиданий +0,3%. По сравнению с годом назад, июньский US core CPI соответствовал ожиданиям +2,9% год к году, но увеличился по сравнению с маем +2,8%.
Ожидания по снижению ставки ФРС на -25 базисных пунктов мало изменились для июльского заседания ФОМС, но сократились до 58% для сентябрьского заседания с 65% во вторник. Цены на фьючерсы федеральных фондов снижают шансы на снижение ставки на -25 базисных пунктов на 3% на заседании ФОМС 29-30 июля и на 58% на следующем заседании 16-17 сентября.
Сегодня появились положительные новости по торговле после заявления министра финансов США Бессента о том, что переговоры между США и Китаем по торговле находятся в очень хорошем месте, что срок США-Китай гибкий и он попросил участников рынка не беспокоиться до 12 августа. Мистер Бессент подтвердил, что администрация Трампа сообщила компании Nvidia, что лицензия на продажу своих передовых чипов H20 китайским компаниям будет предоставлена и это все часть мозаики в переговорах между США и Китаем. Он также сказал, что надеется встретиться с китайским вице-премьером Хэ Лифеном в августе.
Акции были подорваны последними новостями о торговле в США. В выходные президент Трамп объявил, что США введут 30% тарифы на импорт из Европейского союза и Мексики, начиная с 1 августа. Мистер Трамп заявил на прошлой неделе, что 35% тариф на некоторые канадские продукты вступит в силу 1 августа, увеличившись с нынешних 25%.На прошлой неделе мистер Трамп ввел 50% тариф на импорт меди, который будет включать полуфабрикаты, и заявил, что фармацевтические компании могут столкнуться с тарифами до 200% на импорт, если они не переместят производство в США в течение следующего года.
Сегодняшний отчет по индексу производства в Нью-Йорке за июль составил 5,5, что сильнее ожиданий -9,2 и выше уровня июня -16,0.
Цена на биткоин (^BTSUSD) снизилась на -3% сегодня из-за давления на закрытие длинных позиций после недавнего роста на надежды на более благоприятное регулирование криптовалюты со стороны Вашингтона. Комитет Палаты представителей США по вопросам доходов и средств планирует провести слушание подкомитета по надзору 16 июля под названием «Сделаем Америку капиталом криптовалютного мира», что может привести к более дружелюбному регулированию криптовалюты.
На этой неделе рынки будут сосредоточены на свежих новостях о тарифах или торговых сделках. В среду окончательно ожидается, что июньский PPI по финальному спросу снизится до +2,5% год к году с +2,6% в мае, а июньский базовый PPI снизится до +2,7% год к году с +3,0% в мае. Также в среду ожидается снижение производства в июне на -0,1% m/m. Наконец, в среду Федеральная резервная система опубликует свою Бежевую книгу. В четверг ожидается, что розничные продажи июня вырастут на +0,1% m/m и +0,3% без автомобилей, а начальные запросы на пособие по безработице еженедельно вырастут на +7 000 до 234 000. Также в четверг ожидается, что июльский индекс делового настроения Федерального резерва Филадельфии вырастет на +3,0 пункта до -1,0, а индекс рынка жилья NAHB в июле ожидается повышение на +1 до 33. В пятницу ожидается, что строительство жилья в июне вырастет на +3,3% m/m до 1,298 миллиона, а разрешения на строительство в июне снизятся на -0,6% m/m до 1,386 миллиона. Также индекс потребительского настроения Университета Мичигана в США в июле ожидается повышение на +0,8 до 61,5.
Сезон отчетности начался на этой неделе с акцентом на результаты отчетов крупных банков. Ключевые отчеты о прибылях сегодня включают Blackrock, Citigroup, JP Morgan, NY Bank of Mellon, Wells Fargo и State Street. Ключевые отчеты в среду включают Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley и United Airlines. Ключевые отчеты в четверг включают PepsiCorp, Abbott, US Bancorp, GE Fifth Third и GE. Ключевые отчеты в пятницу включают Schwab и American Express.
Консенсус заключается в том, что компании S&P 500 покажут рост прибыли за Q2 на +2,8% год к году, самый низкий рост за два года, согласно Bloomberg Intelligence. Также только шесть из одиннадцати секторов S&P 500 планируют увеличить прибыль, что является минимумом с Q1 2023 года, согласно Yardeni Research.
Зарубежные фондовые рынки сегодня смешаны. Euro Stoxx 50 снизился на -0,31%. Китайский Shanghai Composite закрылся снижением на -0,42%. Японский Nikkei Stock 225 закрылся с повышением +0,55%.
Процентные ставки
10-летние T-Notes за сентябрь (ZNU25) сегодня снизились на -13,5 тика. Доходность 10-летних T-Note увеличилась на +4,8 базисных пунктов и составляет 4,481%. Цены на T-Note снижаются из-за сокращения ожиданий снижения ставки ФРС, поскольку рынок сократил ожидания снижения ставки на сентябрьском заседании до 55% с 65%. Кроме того, ожидания по базовой ставке 10-летних сегодня поднялись до 4,75-месячного максимума и на данный момент увеличились на +1,5 базисных пункта до 2,419%.
Также на медвежьей стороне для цен на американские облигации продолжается кампания администрации Трампа против председателя ФРС Пауэлла, что вызывает беспокойство среди облигационных вигилантов относительно независимости Феда и возможности политически мотивированных снижений процентных ставок, что может быть инфляционным. Министр финансов США Бессент заявил, что председатель ФРС Пауэлл должен уйти с поста губернатора Феда по истечении его срока в мае 2026 года, в соответствии с традицией. Срок Пауэлла как губернатора Феда длится до января 2028 года, что далеко за сроком окончания его срока председателя в середине мая 2026 года.
Мистер Бессент также заявил, что он является частью формального процесса, который уже начался, чтобы решить, кого президент Трамп назначит новым председателем, когда срок Пауэлла закончится в мае 2026 года или раньше по причине атак на то, как мистер Пауэлл управлял реставрацией здания Феда в Вашингтоне.
Доходности государственных облигаций Европы сегодня смешаны. Доходность 10-летних немецких бундов снизилась на -1,9 базисных пункта и составляет 2,710%. Доходность 10-летних британских гилтов выросла на +2,2 базисных пункта и составляет 4,622%.
Свопы снижают шансы на снижение ставки на -25 базисных пунктов ЕЦБ на заседании политического комитета 24 июля.
Движение акций США
Блестящие семь акций торгуются выше сегодня, за исключением Meta Platforms (META) и Tesla (TSLA). Apple (AAPL) поднялась более чем на +1% после новости о заключении сделки на $500 млн по покупке редкоземельных минералов у поддерживаемой Пентагоном компании MP Materials Corp.
В новостях Tesla (TSLA) сегодня компания открыла свой первый шоурум в Индии. Кроме того, Bloomberg сообщил, что главный руководитель по продажам Tesla в Северной Америке, Трой Джонс, покинул компанию после 15-летнего стажа.
Акции чипов сегодня в хорошем плюсе после заявления администрации Трампа о том, что она смягчит ограничения на продажу чипов в Китай. Котировки акций Advanced Micro Devices (AMD) выросли более чем на +6%, а Nvidia (NVDA) на более чем +4% по этой новости. Arm Holdings (ARM) выросла более чем на +3%.
Акции, связанные с криптовалютами, сегодня разнонаправлены, поскольку биткоин (^BTCUSD) упал на -3% под давлением ликвидации длинных позиций после установления нового рекорда в понедельник. Riot Platforms (RIOT) упала более чем на -3%, MicroStrategy (MSTR) более чем на -1%, но Coinbase Global (COIN) выросла на +0.4%.
BlackRock (BLK) упала более чем на -5% после того, как было объявлено, что приток долгосрочных активов оказался ниже ожиданий рынка.
JPMorgan Chase (JPM) упала на -0.4% после повышения прогноза расходов на весь год.
Медные горняки торгуются ниже сегодня после того, как Morgan Stanley снизила перспективы сектора из-за ожиданий, что 50% тарифов приведут к сокращению спроса на медные изделия в США. Freeport McMoRan (FCX) упала более чем на -4%, а Southern Copper (SCCO) на более чем -3%.
Отчеты о прибылях (15.07.2025)
Albertsons Cos Inc (ACI), Bank of New York Mellon Corp/The (BK), Blackrock Inc (BLK), Citigroup Inc (C), JB Hunt Transport Services Inc (JBHT), JPMorgan Chase & Co (JPM), Omnicom Group Inc (OMC), Pinnacle Financial Partners In (PNFP), State Street Corp (STT), Sun Communities Inc (SUI), Wells Fargo & Co (WFC).
На дату публикации Рич Асплунд не имел (непосредственно или косвенно) позиций по каким-либо из упомянутых ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно в информационных целях. Эта статья была опубликована на Barchart.com
