Корпорация Oracle (NYSE:ORCL) является одним из акций искусственного интеллекта, находящихся на пике внимания сегодня. 14 июля аналитик Evercore ISI Кирк Матерн повысил целевую цену на акции до $270,00 (с $215,00), при этом поддерживая рейтинг Outperform.
Компания объявила, что Oracle является четвертым глобальным гиперскейлером на основе недавних событий, в частности, своей недавней сделки, которая поможет ей достичь выручки от облачных вычислений в размере $30 млрд к финансовому 2028 году. К другим трем гиперскейлерам относятся Amazon Web Services, Google Cloud и Microsoft Azure.
Хотя огромная сделка Oracle с искусственным интеллектом сейчас на переднем плане в отношении ее влияния на рост в 2028 финансовом году, мы считаем, что долгосрочный булл-кейс более широк. Во-первых, OCI завоевывает долю на многомиллиардном рынке гиперскейлеров с заметными преимуществами в суверенных и искусственных интеллекта нагрузках. Во-вторых, бизнес-приложения продолжают расти солидными темпами двузначного процента, с потенциальным восходящим потенциалом, поскольку отпадают тормоза от Data Cloud и Cerner. В-третьих, крупная база клиентов по обслуживанию баз данных Oracle начинает мигрировать в облако. Аналитики Evercore под руководством Кирка Матерна в заметке для инвесторов.
Это был довольно успешный месяц для акций Oracle. Прогнозы на 2026 финансовый год компании оказались более оптимистичными, чем ожидалось, и недавнее заявление о $30-миллиардном ежегодном контракте помогает закрепить позицию Oracle как четвертого глобального гиперскейлера. Учитывая растущее значение OCI как части более широкого повторного ускорения доходов, в этой заметке мы разбиваем OCI на три сегмента: основной OCI, AI OCI и DBaaS и назначаем то, что, на наш взгляд, является разумными оценками роста доходов и валовых марж для каждого из них. В нашем базовом сценарии мы моделируем основной рост OCI на 49% КАГР до 2029 финансового года, DBaaS на 37% и AI-сервисы на 104%, с примерными валовыми маржами на 2029 год около 65%, 75% и 30% соответственно. Хотя этот сдвиг в составе оказывает давление на валовые и операционные маржи на уровне компании, в нашем базовом сценарии (который не полностью отражает гигантскую сделку в облаке) мы все равно прогнозируем рост операционного дохода на 13% КАГР до 2029 финансового года, с годовым ростом прибыли на акцию на 11%. Это также предполагает дополнительные проценты по процентам по займам в связи с растущими капиталовложениями. Если OCI смещается в большей степени в сторону искусственного интеллекта, что кажется все более вероятным, учитывая недавнее заявление и подтверждает наш булл-кейс (см. стр. 9), мы ожидаем более серьезного давления на маржинальность и свободный денежный поток, но более высокие доходы и прибыли на акцию, чем в нашем базовом сценарии. Для клиентов EVR-ISI мы разработали модель выбора своего приключения (CYOA), чтобы вы могли ввести свои собственные оценки роста и марж и увидеть, как они отражаются в отчете о прибылях и убытках.
Корпорация Oracle (NYSE:ORCL) является поставщиком услуг по управлению базами данных и облачными сервисами.
Хотя мы признаем потенциал инвестиций в ORCL, мы считаем, что некоторые акции искусственного интеллекта предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск падения. Если вы ищете чрезвычайно недооцененную акцию искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов времен Трампа и тенденции оншоринга, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 10 Трендовых акций искусственного интеллекта на Уолл-стрит и 10 Обязательных акций искусственного интеллекта на Уолл-стрит.
Отказ от ответственности: Нет.