Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) акции снизились после того, как банковский гигант представил смешанные финансовые результаты за второй квартал 2025 года. В то время как компания превзошла ожидания аналитиков по прибыли на акцию и выручке, значительное понижение прогноза чистого процентного дохода (NII) на весь год, ключевого показателя прибыльности, вызвало беспокойство инвесторов.
Эта корректировка, вызванная слабым показателем в ее дивизионе Рынков, затмила в противном случае хорошие результаты и вызвала сравнение с крепкими результатами сверстников, таких как JPMorgan Chase & Co.s (NYSE:JPM).
Wells Fargo сообщила о NII в размере $11,71 миллиарда во вторник, что на 2% ниже по сравнению с прошлым годом за второй квартал 2025 года.
Также читайте: Парад выплат на уровне $100 миллиардов на Уолл-стрит: JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman лидируют волной возврата капитала после успешного прохождения стресс-тестов Федеральной резервной системы 2025 года
Банк сообщил о прибыли в размере $1,60 на акцию, превысив консенсус в $1,40. Выручка увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом до $20,82 миллиарда. Аналитики ожидали $20,78 миллиарда.
Снижение NII было вызвано влиянием низких процентных ставок на активы с плавающей ставкой и изменениями в структуре депозитов, что частично компенсировалось снижением рыночного финансирования и ценообразования на депозиты.
На финансовый год 2025 года Wells Fargo ожидает, что NII будет примерно на уровне дохода 2024 года в $47,7 миллиарда. В апреле Wells Fargo ожидала, что NII будет примерно на 1-3% выше, чем уровень NII 2024 года в $47,7 миллиарда.
В ярком противоречии с препятствиями NII у Wells Fargo, аналитик UBS Erika Najarian отметила, что JPMorgan (JPM) снова демонстрирует свою силу выручки. Банковский гигант сообщил о скорректированной прибыли на акцию в размере $4,96, превзойдя консенсусные ожидания в $4,48 во втором квартале 2025 года.
Управляемая выручка сократилась на 10% по сравнению с прошлым годом до $45,68 миллиарда. Сообщенная выручка сократилась на 11% до $44,91 миллиарда, превысив консенсусное ожидание в $44,17 миллиарда.
Подробнее о доходах WFC
В сравнительном анализе UBS заявила во вторник: В отличие от этого, мы считаем, что у WFC трудные показатели в сравнении с результатами JPM. WFC сообщила о базовой прибыли на акцию в размере $1,46, не учитывая 6-центовый доход от приобретения оставшейся доли в совместном предприятии по обслуживанию торговцев, и нормализуя 8-центовую налоговую льготу по сравнению с ожиданиями.
Глубже изучая производительность NII у Wells Fargo, Наджариан подчеркнула, что NII Wells Fargo снизился на 3 цента ниже ожиданий Уолл-стрит из-за небольшого снижения чистой маржи по процентам (NIM).
Наджариан также отметила, что, как ожидали многие инвесторы, Wells Fargo снизила прогноз чистого процентного дохода на весь год до уровня прошлого года в $47,7 миллиарда, в значительной степени из-за более слабой производительности дивизиона Рынков, которая компенсировалась более высокими комиссиями.
Аналитик заявил: Хотя снижение NII было в значительной степени предсказуемым, и позиция здесь является весьма консенсуальной, мы ожидаем, что акции все же откроются слабее, учитывая повышение прогнозов в JPMorgan Chase и недавнюю хорошую динамику акций к отчету.
Следовательно, оценки аналитиков, вероятно, будут снижены примерно на $150 миллионов, или примерно на 3 цента на акцию. Хотя основной доход от комиссий в значительной степени соответствовал ожиданиям, и расходы оказались немного ниже (примерно на 1 цент), общий прогноз расходов остается неизменным.
Аналитик также прокомментировал ожидания рынка относительно распределения капитала Wells Fargo после успешных результатов стресс-тестирования.
Мы считаем, что рынок также хочет получить больше информации о том, как WFC планирует расходовать свой капиталовложения после успешных результатов стресс-тестирования, но мы не ожидаем много конкретной информации от руководства о выкупе акций, что, в случае его предоставления, поддержит снижение акций, - заявил аналитик.
Динамика цен: Акции WFC торгуются ниже на 0,82% до $79,51 на последней проверке в среду.
Читайте далее:
Nvidia идет к рыночной капитализации в $5 трлн, говорит Дэн Айвз, предсказывая благоприятную обстановку для технологий и криптовалют: очень сильное второе полугодие
Фото через Shutterstock
Последние рейтинги для WFC
Дата | Фирма | Действие | От | К |
|---|---|---|---|---|
Январь 2022 | Raymond James | Подтверждает | Outperform | |
Январь 2022 | Piper Sandler | Повышает | Нейтральный | Перевес |
Январь 2022 | JP Morgan | Подтверждает | Нейтральный |
Посмотреть больше рейтингов аналитиков для WFC
Просмотреть последние рейтинги аналитиков
РАЗБЛОКИРОВАНО: 5 НОВЫХ СДЕЛОК КАЖДУЮ НЕДЕЛЮ. Нажмите сейчас, чтобы получать лучшие торговые идеи ежедневно, а также неограниченный доступ к передовым инструментам и стратегиям для получения преимущества на рынках.
Получить последний анализ акций от Benzinga?
Эта статья JPMorgan снова демонстрирует силу выручки, в то время как Wells Fargo сражается с проблемами в области чистого процентного дохода была впервые опубликована на Benzinga.com
2025 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционных советов. Все права защищены.
