Основная цель инвестирования в долгосрочную перспективу - заработать деньги. Кроме того, вы обычно хотели бы видеть, чтобы цена акций росла быстрее, чем рынок. К сожалению для акционеров, хотя цена акций First Hawaiian, Inc. (NASDAQ: FHB) выросла на 41% за последние пять лет, это меньше рыночной доходности. Тем временем за последние двенадцать месяцев цена акций выросла на 3,5%.
Хотя First Hawaiian потеряла $173 млн от своей рыночной капитализации на этой неделе, давайте посмотрим на ее долгосрочные фундаментальные тенденции и посмотрим, что их двигало к росту.
Искусственный интеллект готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем - от ранней диагностики до открытия лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время вступить на ранней стадии.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены на акции отражают настроения инвесторов, а не только базовую деловую производительность. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цен акций со временем, мы можем понять, как изменились отношения инвесторов к компании со временем.
Прибыль на акцию First Hawaiian снижается на 0,5% в год, несмотря на сильную динамику цен акций за пять лет.
Таким образом, сложно утверждать, что прибыль на акцию является лучшей метрикой для оценки компании, поскольку она может не быть оптимизирована для прибылей на данный момент. Поэтому стоит взглянуть на другие показатели, чтобы понять движения цен акций.
Мы отмечаем, что дивиденды не увеличивались, поэтому это, кажется, не объясняет увеличение. Но довольно вероятно, что 4,9% годового составного роста выручки считается доказательством того, что First Hawaiian имеет перед собой много роста. В этом случае компания может жертвовать текущей прибылью на акцию для стимулирования роста.
Ниже вы можете видеть, как менялись прибыль и выручка со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Этот бесплатный интерактивный отчет о финансовой устойчивости First Hawaiian - отличное место для начала, если вы хотите исследовать акцию дальше.
Что насчет дивидендов?
При изучении инвестиционных доходов важно учитывать разницу между общим доходом для акционеров (TSR) и доходом от цены акций. В то время как доход от цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от какого-либо скидочного привлечения капитала или выделения. Таким образом, для компаний, которые выплачивают щедрые дивиденды, TSR часто намного выше, чем доход от цены акций. В случае First Hawaiian, TSR за последние 5 лет составляет 76%. Это превышает доход от цены акций, о котором мы ранее упоминали. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общий доход для акционеров.
Иной взгляд
Акционеры First Hawaiian за год выросли на 7,8% (включая дивиденды). Но этот доход не соответствует рынку. С другой стороны, долгосрочные доходы (которые составляют около 12% в год, в течение половины десятилетия) выглядят лучше. Вполне возможно, что бизнес продолжает успешно действовать, даже если рост цен на акции замедляется. Важно отметить, что мы не анализировали историю дивидендов First Hawaiian. Этот бесплатный визуальный отчет о ее дивидендах - обязателен к прочтению, если вы думаете о покупке.
Конечно же, вы можете найти фантастическое вложение, обратившись в другое место. Поэтому взгляните на этот бесплатный список компаний, от которых мы ожидаем рост прибыли.
Обратите внимание, что цитируемые в этой статье рыночные доходы отражают средние взвешенные доходы по акциям, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Озабочены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо отправьте электронное письмо редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, нацеленный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.