На какие тенденции стоит обратить внимание, если мы хотим выявить акции, способные увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе? В идеальном мире мы бы хотели видеть, чтобы компания вкладывала больше капитала в свой бизнес, и, желательно, доходы, полученные от этого капитала, также увеличивались. В конечном итоге это демонстрирует, что это компания, которая реинвестирует прибыль с растущими темпами доходности. Поэтому, когда мы посмотрели на ESAB (NYSE:ESAB) и его тенденцию по ROCE, нам действительно понравилось то, что мы увидели.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 компаний работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - все они имеют рыночную капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время войти на рынок на ранней стадии.
Понимание доходности капитала, занятого в деятельности (ROCE)
Для тех, кто не знает, ROCE - это показатель годовой предналоговой прибыли компании (ее доход), относительно капитала, занятого в деятельности. Формула для этого расчета в случае ESAB выглядит так:
Доходность капитала, занятого в деятельности = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0,13 = 467 млн долларов США (4,2 млрд долларов США - 672 млн долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев к апрелю 2025 года).
Таким образом, у ESAB доходность капитала, занятого в деятельности, составляет 13%. Это относительно нормальная доходность капитала, и она примерно на уровне 12%, генерируемой отраслью машиностроения.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом для ESAB
Выше вы можете увидеть, как текущая доходность капитала, занятого в деятельности, для ESAB сравнивается с ее предыдущими показателями, но из прошлого можно понять лишь ограниченное количество информации. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, охватывающих ESAB, бесплатно.
Что нам может рассказать тенденция ROCE
Рост ROCE у ESAB довольно впечатляющий. Более конкретно, в то время как компания примерно за последние пять лет держала капитал, занятый в деятельности, на одном уровне, ROCE за это же время вырос на 50%. Поэтому наше мнение заключается в том, что компания увеличила эффективность для генерации этих более высоких доходов, не требуя при этом дополнительных инвестиций. Однако стоит тщательнее изучить этот вопрос, потому что, хотя отлично, что бизнес стал более эффективным, это также может означать, что впереди недостаточно областей для внутренних инвестиций для органического роста.
Основной вывод
Подводя итог, ESAB получает более высокие доходы от того же объема капитала, и это впечатляет. Поскольку акции приносят владельцам за последние три года потрясающие 189% доходности, кажется, что инвесторы признают эти изменения. Поэтому, учитывая, что акции доказали, что у них есть многообещающие тенденции, стоит дополнительно исследовать компанию, чтобы узнать, склонны ли эти тенденции сохраняться.
Еще одно, о чем стоит упомянуть, мы выявили 1 предупреждение по поводу ESAB, и его понимание должно быть частью вашего инвестиционного процесса.
Для тех, кто предпочитает инвестировать в надежные компании, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с надежными балансами и высокой доходностью по акциям.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не представляет собой рекомендацию к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Наша цель - предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены акций, а также качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых компаниях.