Кредиты, удерживаемые для инвестиций: Увеличились на $23.1 миллиона или на 3% годовых до $3.1 миллиарда в Q2.
Доходность по кредитам: 6.99% в Q2, увеличена за счет единовременного восстановления процентов; за исключением этого доходность составила 6.76%.
Непроцентной доход: $12.2 миллиона в Q2, вверх с $10.6 миллиона в предыдущем квартале.
Разводненная прибыль на акцию: $0.86 в Q2, в сравнении с $0.72 в предыдущем квартале.
Чистый процентный доход: $42.5 миллиона в Q2, в сравнении с $38.5 миллиона в предыдущем квартале.
Чистая процентная маржа: 4.07% в Q2, вверх с 3.81% в предыдущем квартале.
Депозиты: Уменьшились на $53.6 миллиона до $3.74 миллиарда к концу Q2.
Депозиты без процентов: Увеличились на $32.3 миллиона в Q2.
Резервы на покрытие кредитных потерь: 1.45% от общего объема кредитов, удерживаемых для инвестиций, на 30 июня 2025 года.
Непроцентные расходы: $33.5 миллиона в Q2, вверх с $33.0 миллиона в предыдущем квартале.
Капитал в виде обыкновенного капитала к активам в виде обыкновенного капитала: 9.98% к концу Q2.
Книга собственного капитала на акцию: Увеличилась до $26.70 на 30 июня 2025 года.
Внимание! GuruFocus выявил 3 предупреждающих знака у SPFI.
Дата публикации: 16 июля 2025 года
Для полного текста отчета о прибыли обратитесь к полному тексту отчета о прибыли.
Положительные аспекты
South Plains Financial Inc (NASDAQ: SPFI) достигла расширения маржи во втором квартале благодаря снижению стоимости средств.
Компания сообщила о умеренном росте кредитов и поддержании здорового кредитного портфеля несмотря на сложности.
Качество кредитов SPFI остается стабильным, с активным управлением, способствующим досрочному погашению и стабильному кредитному портфелю.
Банк имеет хорошую капитализацию, с коэффициентом Tier 1 капитала обыкновенного капитала в размере 13.86% и коэффициентом плеча Tier 1 в размере 12.12%.
Непроцентные доходы увеличились до $12.2 миллиона за счет роста доходов от ипотечного банкинга и стабильной корректировки справедливой стоимости прав обслуживания ипотечных займов.
Отрицательные аспекты
SPFI столкнулась с уменьшением депозитов на $53.6 миллиона, что объясняется сезонным оттоком средств публичных депозитов.
Компания столкнулась с повышенным уровнем погашения кредитов, особенно в кредитах на многоквартирные дома, что повлияло на рост кредитов.
Кредиты в крупных метрополитенских рынках, таких как Даллас, Хьюстон и Эль-Пасо, сократились на $26 миллионов из-за повышенных погашений кредитов.
Портфель косвенных автокредитов уменьшился незначительно, поскольку потребительские расходы замедлились из-за ожидаемых тарифов.
Непроцентные расходы увеличились на $513,000, в основном из-за увеличения расходов на персонал и профессиональные услуги.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы предоставить больше деталей о кредитной программе и ожидаемом росте на 2025 год? О: Брент Бейтс, Главный кредитный офицер, отметил, что хотя они позитивно смотрят на программу и тенденции ориентации, более крупные возвраты представляют собой вызов. Кори Ньюсом, Президент, добавил, что они стремятся к плоскому или низкому однозначному росту на оставшуюся часть года, с планами на увеличение этого в будущем через стратегические наймы.
В: Как компания балансирует новых сотрудников с потенциальными деятельностями по слиянию и поглощению? О: Кори Ньюсом заявил, что они не намерены останавливать наймы, даже если преследуют возможности M&A. Основное внимание уделяется отношениям с клиентами, и ожидается, что новые наймы улучшат как рост кредитов, так и депозитов.
В: Какие факторы способствовали увеличению конкретных резервов? О: Брент Бейтс пояснил, что произошло незначительное увеличение критических активов, приведшее к увеличению общих резервов. Стивен Крокетт, Финансовый директор, уточнил, что увеличение не связано с конкретным крупным кредитом, а скорее с меньшими кредитами, вошедшими в статус без начисления процентов.
В: Каковы перспективы по чистой процентной марже (NIM) и затратам на депозиты? О: Стивен Крокетт отметил, что хотя сроки вкладов снижаются, значительные изменения в затратах на депозиты маловероятны без изменений в ставках Федрезерва. Кори Ньюсом добавил, что они сосредоточены на расширении NIM и продолжают управлять ценами на основе исключений.
В: Каково текущее окружение слияний и поглощений и каковы критерии компании для приобретений? О: Кертис Гриффит, Генеральный директор, заявил, что ожидания покупателей являются основным препятствием. Они ищут цели с правильной культурой и портфелем активов, ориентируясь на банки с устойчивыми депозитами. Они открыты для приобретений в диапазоне от $600 миллионов до более $1 миллиарда, в зависимости от возможности.
Для полного текста отчета о прибыли обратитесь к полному тексту отчета о прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.