Планка по критерию годового дохода для получения статуса квалифицированного инвестора установлена на уровне 12 млн рублей за последние два года. Соответствующее указание Банка России, зарегистрированное Минюстом, опубликовано на сайте регулятора.
В комбинации с усложненным тестированием, образованием или ученой степенью порог годового дохода составит 6 млн рублей. Доходы от продажи недвижимости в рамках этого критерия не учитываются.
Получить статус "квала" по имущественному критерию в 2025 году можно будет при активах от 12 млн рублей, с 2026 года - от 24 млн рублей. В комбинации с другими критериями эти требования снижены до 6 млн и 12 млн рублей соответственно.
"Квалами" могут быть признаны инвесторы, которые имеют квалификацию в сфере финансовых рынков по профессиональным стандартам "Специалист рынка ценных бумаг", "Специалист по финансовому консультированию" или один из следующих международных сертификатов: Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA), Financial Risk Manager (FRM), International Certificate in Advanced Wealth Management (ICAWM), Investment Management Specialist, "Financial Adviser, Certified Financial Planner. Для признания инвестора квалифицированным необходимо наличие высшего образования по программе специалитета "Финансы и кредит" либо по программам магистратуры "Финансы и кредит" или "Финансы". Также учитывается наличие образования по программам "Теоретическая экономика", "Экономическая теория", "Мировая экономика" и др.
Кроме того, получить статус "квала" могут те, кто совершал сделки с ценными бумагами (акциями и облигациями российских и иностранных эмитентов, депозитарными расписками, инвестиционными паями и др.) за последние четыре полных квартала, в среднем не реже 10 раз в квартал и не реже одного раза в месяц. Их совокупная цена должна составлять не менее 6 млн рублей, а при наличии образования или ученой степени - не менее 4 млн рублей.
Указание вступит в силу 28 июля 2025 года.
ЦБ опубликовал проект указания с новыми критериями для квалифицированных инвесторов в марте. Изначально документ предполагал возможность получения этого статуса при среднем размере дохода за два последних года на уровне не менее 20 млн рублей (без учета средств от продажи недвижимости).
Предложенный регулятором размер ежегодного дохода не поддержала Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), выступив за планку в 6 млн рублей и ее понижение до 3 млн рублей при комбинировании с образовательным критерием, научной степенью или подтверждением наличия знаний.
Руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута в апреле в интервью "Интерфаксу" говорил, что ЦБ обсуждает с участниками рынка снижение планки с 20 млн рублей и ориентируется на уровень в 12 млн. В мае Мамута подтверждал, что она будет закреплена на уровне 12 млн рублей.