Является ли Microsoft лучшей акцией в области искусственного интеллекта (ИИ) для покупки на данный момент?

Основные моменты

• Microsoft получает значительную долю своего роста от облачного бизнеса.

• Microsoft Azure обеспечивает некоторые из ведущих моделей искусственного интеллекта (ИИ), доступных на сегодняшний день.

• Акции компании дорогие, несмотря на темпы роста.

• 10 акций, которые мы предпочитаем Microsoft.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) - одно из крупнейших имен в области искусственного интеллекта (ИИ). Это не потому, что у Microsoft есть ведущая модель ИИ; у них ее нет. Вместо этого компания больше ориентирована на роль фасилитатора, чем на активное соперничество в гонке вооружений в области ИИ. Хотя у нее глубокие партнерства с OpenAI из-за их инвестиций в компанию, эти отношения становятся все более напряженными.

С учетом роли Microsoft в качестве фасилитатора ИИ, делает ли это его лучшей акцией в области ИИ для покупки прямо сейчас? Или есть лучшие варианты?

Лучшее подразделение Microsoft - его облачное подразделение

Microsoft делит свой бизнес на три основных подразделения: Продуктивность и бизнес-процессы, Интеллектуальное облако и Более персональные вычисления. Продуктивность и бизнес-процессы - это платформы, о которых вы думаете, когда рассматриваете Microsoft в традиционном смысле. Сюда входят платформы, такие как Microsoft 365, LinkedIn и Microsoft Dynamics. Это не самое захватывающее подразделение, хотя оно обычно обеспечивает стабильный рост выручки на низком двузначном уровне каждый квартал.

Более персональные вычисления сосредоточены на аппаратных средствах, таких как Xbox и ноутбуки и планшеты с брендом Microsoft. Это может быть изменчивое подразделение в зависимости от потребительского спроса. Однако оно примерно в два раза меньше по размеру по сравнению с другими двумя подразделениями, и его влияние на общую картину инвестиций Microsoft ослаблено.

Последнее подразделение, Интеллектуальное облако, является основной причиной восторга большинства инвесторов по отношению к Microsoft. Сюда входят все облачные услуги, в частности Azure, и является огромным источником роста для Microsoft. В 3-м квартале финансового года 2025 (заканчивается 31 марта), выручка от Интеллектуального облака увеличилась на 21% по сравнению с прошлым годом, благодаря росту Azure на 33%.

Microsoft Azure стал одним из лучших вариантов в мире облачных вычислений, с его размером и ростом, превосходящими третье место Google Cloud от Alphabet, и начинает догонять Amazon Web Services (AWS), который растет гораздо медленнее. Партнерство Microsoft с OpenAI, которое многие считают его продуктом, ChatGPT, лучшей доступной сегодня крупной языковой моделью (LLM), позволило ему захватить большую часть новых рабочих нагрузок по ИИ. Кроме того, он предлагает другие ведущие ИИ, такие как Llama от Meta Platforms и Grok от xAI.

Azure стал местом, где создатели могут разрабатывать свои решения по ИИ, но насколько это делает его лучшей акцией в области ИИ для покупки сейчас?

Акции Microsoft несколько уступают по сравнению с крупнейшими технологическими компаниями

В 3-м квартале финансового года 2025 (заканчивается 31 марта), выручка Microsoft выросла на 13%, а разводненная прибыль на акцию увеличилась на 18%. Это сильные результаты, учитывая размер Microsoft, и приводит к тому, что акции скорее всего имеют премию по сравнению с более широким рынком, как измеряется индексом S&P 500.

Это правда, поскольку акции Microsoft торгуются по 33 раза к прогнозным прибылям.

По сравнению с 23,7 раза прогнозным прибылям рынка, это довольно значительная премия, но слишком ли большая?

Несколько коллег Microsoft, включая Amazon, Nvidia и Meta Platforms, также торгуются в этом диапазоне цен, поэтому имеет смысл сравнивать этот когорт при определении, можно ли считать Microsoft лучшей акцией в области ИИ для покупки.

Источник данных: YCharts. Примечание: Все показатели роста взяты из последних квартальных результатов каждой компании.

Согласно этому прогнозу, Microsoft находится в нижней части годового роста разводненной прибыли на акцию с существенным отставанием, несмотря на то, что она очень близка по оценке. В результате я думаю, что акции Microsoft могут быть немного дорогими по сравнению с ее конкурентами и вероятно не являются лучшей акцией в области ИИ для покупки сейчас.

Однако она определенно очень хорошая и, вероятно, станет долгосрочным победителем в мире ИИ. Microsoft - надежный выбор в области ИИ, но сейчас могут быть и другие лучшие акции в области ИИ, которые стоит приобрести.

СтОит ли вкладывать $1,000 в Microsoft прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Microsoft, обратите внимание на следующее:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Microsoft не в их числе. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $679,653!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,046,308!*.