Рынок акций РФ днем в четверг консолидируется при смешанной динамике blue chips на фоне улучшения внешней конъюнктуры, стагнации нефти (фьючерс на Brent топчется у $68,5 за баррель) и ожиданий смягчения монетарной политики ЦБ РФ на фоне ослабления инфляции. Индекс МосБиржи дрейфует в районе 2780 пунктов, причем откат после отсечек дивидендов акций "Транснефти" (-9,6%), "Сургутнефтегаза" (-2,5% и -12,8% "префы") и "Т-Технологии" (-0,2%) компенсируется ростом других ликвидных бумаг.
К 13:00 МСК индекс МосБиржи составил 2780,76 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1123,67 пункта (+0,1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 2,9%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 17 июля, составляет 77,9585 руб. (+0,01 копейки).
Выплаты дивидендов за 2024 год на обыкновенные бумаги "Сургутнефтегаза" составят 0,9 рубля на акцию, на "префы" - 8,5 рубля; на "префы" "Транснефти" - 198,25 рубля, на акции "Т-Технологии" - 33 рубля. Также в четверг "дивгэп" произошел в бумагах ПАО "Евротранс" (-6,5%, до 119,85 рубля; выплаты за I квартал 2025 года - 3 рубля на акцию), которые не входят в расчет основных индексов.
Также подешевели акции "Норникеля" (-0,7%), ПАО "Полюс" (-0,5%), "Татнефти" (-0,4%), "ММК" (-0,3%), "НЛМК" (-0,1%), "Северстали" (-0,1%).
Подорожали акции "Аэрофлота" (+2,9%), АФК "Система" (+2%), "НОВАТЭКа" (+1,5%), Сбербанка (+1,4% и +1,7% "префы"), "Интер РАО" (+1,3%), "Роснефти" (+1,2%), "ЛУКОЙЛа" (+1,1%), ОК "Русал" (+0,8%), "Московской биржи" (+0,6%), "Группы компаний ПИК" (+0,6%), "ФосАгро" (+0,6%), ВТБ (+0,5%), "МТС" (+0,4%), "ВК" (+0,4%), "Газпрома" (+0,3%).
Вышедшие накануне вечером данные Росстата по инфляции показали замедление роста цен во вторую неделю июля после введения с начала месяца новых тарифов ЖКХ, что подогревает ожидания по дальнейшему смягчению монетарной политики ЦБ РФ. Так, инфляция в РФ с 8 по 14 июля составила 0,02% после 0,79% с 1 по 7 июля ("тарифная" неделя после индексации стоимости услуг ЖКХ в среднем по стране на 11,9%), 0,07% с 24 по 30 июня, 0,04% с 17 по 23 июня и с 10 по 16 июня, 0,03% с 3 по 9 июня. С начала месяца рост цен в РФ к 14 июля составил 0,81%, с начала года - 4,61%.
Из данных за 14 дней июля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 14 июля замедлилась до 9,34% с 9,46% на 7 июля (оценка уточнена с 9,45% после выхода данных Росстата за июнь), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).
На июльском заседании ЦБ может рассмотреть шаг снижения ключевой ставки более чем на 1 процентный пункт, если в пользу этого будут говорить поступающие данные, заявлял на прошлой неделе зампред Банка России Алексей Заботкин.
Участвовать в новом формате поставок оружия Киеву, который предложил президент США Дональд Трамп, на данный момент согласились Дания и ФРГ, в то время как Франция, Италия, Чехия и Венгрия отказались, сообщили в среду западные СМИ. Кроме того, агентство Bloomberg в среду отметило, что Европа все сильнее ощущает необходимость прекратить зависимость от американского оружия.
Сенат США будет готов рассмотреть законопроект о санкциях в отношении России тогда, когда получит на это одобрение со стороны президента Дональда Трампа, заявил в эфире Fox News лидер республиканского большинства в верхней палате американского Конгресса Джон Тьюн. "Когда он даст зелёный свет по законопроекту, мы пойдем вперед", - сказал он.
По его словам, "президент понимает, что нужно сделать, чтобы усадить Россию за стол переговоров", и решил действовать как путем возможных санкций, так и поставок оружия Киеву.
Тем временем премьер Словакии Роберт Фицо продолжит блокировать одобрение 18-го пакета санкций в отношении РФ до тех пор, пока не получит более конкретные гарантии от Брюсселя в вопросах энергетики.
"Прошу вас употребить ближайшие часы и дни для того, чтобы продолжить диалог ЕС с правительством Словакии (...). И пока вопрос не будет решен, Словакия просит перенести голосование по 18-му пакету санкций", - говорится в письме Фицо председателю Еврокомиссии Урсуле фон дер Ляйен. Текст письма словацкий премьер опубликовал в соцсети X в среду.
Фицо отметил, что в данном случае выражает не только свою личную позицию. По его словам, словацкие политические партии тоже сочли недостаточными гарантии, предложенные стране Еврокомиссией в связи с планом ЕС отказаться от российского газа после 2028 года.
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ продолжает попытки подъема, хотя сохраняются постоянные угрозы вмешательства геополитических факторов в котировки. На следующей неделе пройдет заседание Центрального банка по ставке, и чем больше появляется заявлений по денежно-кредитной политике, тем выше волатильность.
По оценке руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, с технической точки зрения индекс МосБиржи входит в зону сильного сопротивления 2780-2800 пунктов. Отметка 2780 пунктов - это верхняя сторона "расширяющегося треугольника" и нижняя граница восходящего тренда от 10 апреля. Район 2800 пунктов уже почти как год является препятствием для движения индекса в обе стороны.
Рынок акций рос непрерывно с начала недели, отскочив от локальных минимумов почти на 7%, что увеличивает краткосрочную техническую перекупленность. На этой неделе последние дивидендные "гэпы" произойдут в акциях Сбера, "Роснефти" и "Аэрофлота", поэтому возвращения в восходящий тренд можно ожидать лишь на следующей неделе, если геополитика не преподнесет неприятных сюрпризов, считает эксперт.
Драйвером роста акций должны стать ожидания снижения ключевой ставки ЦБ, которые уже давно отыгрывает долговой рынок, а рынок акций пока игнорирует. Снижение ставки ЦБ сомнений не вызывает, вопрос лишь в величине шага регулятора. Накануне Росстат показал цифры о замедлении инфляции. Нельзя исключить, что рост цен ЖКХ, который и вызвал "задерг" инфляции неделей ранее, не будет иметь долгосрочного влияния на общую динамику цен. Если с этой точкой зрения согласятся теоретики-экономисты ЦБ, то в таком случае возможно снижение ставки сразу на 2 п.п., полагает Антонов.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, внешний фон в четверг умеренно позитивный: настроения за рубежом несколько улучшились, цены на нефть стабилизировались в районе локальных максимумов.
Индекс МосБиржи поднялся выше сопротивления 2770 пунктов, но для уверенного восстановления после сформированного в июле краткосрочного нисходящего тренда индикатору понадобится закрепиться выше сопротивления 2860 пунктов, считает аналитик.
В четверг рынок пытается продолжить рост на фоне сохранения прежних геополитических факторов, и в частности, очередного провала ЕС в одобрении 18-го пакета антироссийских санкций. С дивидендными "гэпами" в четверг торгуются акции "Транснефти", "Сургутнефтегаза" и "Евротранса", а бумаги Сбербанка, "Аэрофлота" и "Роснефти" последний день можно купить с выплатами за 2024 год. Сезон ключевых дивидендных отсечек, таким образом, подходит к концу, после чего в предпоследнюю неделю месяца рынок сможет переключиться на ожидания еще одного снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 25 июля, полагает Кожухова.
По словам управляющего по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдана Зварича, участники торгов, отыграв изменения на геополитическом треке, могут в четверг занять выжидательную позицию, а часть инвесторов - перейти к фиксации прибыли по краткосрочным длинным позициям. Учитывая это, целевым диапазоном по индексу МосБиржи в четверг видится коридор 2700-2790 пунктов, считает Зварич.
В Азии в четверг преобладала позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 подрос на 0,4%, австралийский ASX Australia - на 0,8%, южнокорейский Kospi - на 0,2%, китайский Shanghai Composite - на 0,4%, гонконгский Hang Seng просел на 0,1%), в Европе динамика смешанная (индекс FTSE просел на 0,1%, CAC 40 и DAX растут на 0,3-0,9%), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы изменились на 0,1%).
Экспорт Японии в июне 2025 года уменьшился на 0,5% относительно того же месяца прошлого года и составил 9,163 трлн иен ($61,7 млрд), сообщило министерство финансов. Аналитики в среднем ожидали повышения на аналогичную величину, сообщает Trading Economics. В мае экспорт упал на 1,7%.
Внешнеторговый профицит Японии в июне составил 153,1 млрд иен по сравнению с 221,3 млрд иен в том же месяце годом ранее и дефицитом в размере 638,6 млрд иен в мае. Положительное сальдо было зафиксировано впервые за три месяца.
На нефтяном рынке днем в четверг цены консолидируются после снижения по итогам трех предыдущих сессий.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:00 МСК составила $68,52 за баррель (+0,01% и -0,3% в среду), августовская цена фьючерса на WTI - $66,54 за баррель (+0,3% и -0,2% накануне).
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе уменьшились на 3,86 млн баррелей. Эксперты в среднем ожидали снижения запасов на 1,8 млн баррелей, по данным Trading Economics. В то же время резервы бензина и дистиллятов резко выросли - на 3,4 млн баррелей и 4,2 млн баррелей соответственно.
Трейдеры продолжают внимательно следить за новостями, касающимися сферы мировой торговли. Президент США Дональд Трамп заявил накануне в интервью телеканалу Real America's Voice, что планирует ввести одинаковую пошлину на ввоз товаров из 150 стран мира в размере 10-15%.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже в четверг выросли акции ПАО "Россети Ленэнерго" (+5,4%), ПАО "Россети Центр" (+5,4%), ГК "Самолет" (+4,1%), ПАО "Россети Московский регион" (+3,6%), ПАО "Россети Центр и Приволжье" (+3,4%), МКПАО "Лента" (+3,2%), ПАО "ВУШ Холдинг" (+3,1%).
Подешевели акции ПАО "Лензолото" (-5,3%), ПАО "Южуралзолото" (-3,5%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:00 МСК составил 39,88 млрд рублей (из них 13,48 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 2,95 млрд рублей на "префы" "Транснефти" и 2,54 млрд рублей на "префы" "Сургутнефтегаза").
