"БКС Мир инвестиций" возобновил аналитическое покрытие "Южуралзолото" (ЮГК) после пересмотра, сообщается в обзоре инвесткомпании.
Прогнозная стоимость акций ЮГК, рассчитанная экспертами, составляет 0,86 рубля за штуку, взгляд - "позитивный".
"Полагаем, что в руках государства актив не потеряет инвестиционную ценность для миноритарных акционеров, - пишут аналитики. - При этом снятие корпоративных рисков может даже благотворно сказаться на перспективах за счет дополнительных ресурсов. Это объясняет наш "позитивный" взгляд на акции компании".
Эксперты считают, что инвестиционный кейс "Южуралзолота" может улучшиться. Этому, по их мнению, могут помочь следующие факторы:
- Более стабильные дивиденды из-за потребности денег со стороны бюджета. Если компания будет направлять весь объем денег после инвестиций на дивиденды, то дивдоходность может составить от 12% с перспективой роста в 2026 году и далее.
- Статус госкомпании позволит получить более стабильное и, возможно, более дешевое финансирование.
Встраивание компании в государственный контроль может уменьшить операционные риски и сделать ее центром консолидации в секторе добычи драгметаллов.
"Не стоит забывать и про риски, которые делают инвестиции в бумагу несколько спекулятивными, - добавляют стратеги. - Среди них в первую очередь мы видим ухудшение прозрачности и риски корпоративного управления".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
