Рынок акций РФ к вечеру в четверг корректируется в рамах фиксации прибыли игроками после роста с начала недели, фактором поддержки выступает улучшение внешней конъюнктуры и ожидания смягчения монетарной политики ЦБ РФ на фоне ослабления инфляции. Индекс МосБиржи опустился ниже 2760 пунктов, лидируют в откате после отсечек дивидендов акции "Транснефти" (-9,6%), "Сургутнефтегаза" (-3,7% и -12,8% "префы") и "Т-Технологии" (-1,4%).
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2758,4 пункта (-0,7%, утром индекс поднимался к 2790 пунктам), индекс РТС - 1114,64 пункта (-0,7%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,2%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 17 июля, составляет 77,9585 руб. (+0,01 копейки).
Выплаты дивидендов за 2024 год на обыкновенные бумаги "Сургутнефтегаза" составят 0,9 рубля на акцию, на "префы" - 8,5 рубля; на "префы" "Транснефти" - 198,25 рубля, на акции "Т-Технологии" - 33 рубля. Также в четверг "дивгэп" произошел в бумагах ПАО "Евротранс" (-7,1%, до 119,2 рубля; выплаты за I квартал 2025 года - 3 рубля на акцию), которые не входят в расчет основных индексов.
Подешевели также акции "Норникеля" (-2,2%), ВТБ (-1,3%), "АЛРОСА" (-1,2%), "ММК" (-1,2%), "Газпрома" (-1%), "Северстали" (-0,7%), "НЛМК" (-0,6%), ПАО "Полюс" (-0,5%), "ВК" (-0,5%), "Московской биржи" (-0,4%), "Татнефти" (-0,3%), "Группы компаний ПИК" (-0,2%), ОК "Русал" (-0,2%), "МТС" (-0,1%).
Подорожали акции "Аэрофлота" (+1,6%), Сбербанка (+1,3% и +1,7% "префы"), АФК "Система" (+1,2%), "Интер РАО" (+0,8%), "Роснефти" (+0,4%), "ФосАгро" (+0,4%), "ЛУКОЙЛа" (+0,3%), "НОВАТЭКа" (+0,3%).
Вышедшие накануне вечером данные Росстата по инфляции показали замедление роста цен во вторую неделю июля после введения с начала месяца новых тарифов ЖКХ, что подогревает ожидания по дальнейшему смягчению монетарной политики ЦБ РФ. Так, инфляция в РФ с 8 по 14 июля составила 0,02% после 0,79% с 1 по 7 июля ("тарифная" неделя после индексации стоимости услуг ЖКХ в среднем по стране на 11,9%), 0,07% с 24 по 30 июня, 0,04% с 17 по 23 июня и с 10 по 16 июня, 0,03% с 3 по 9 июня. С начала месяца рост цен в РФ к 14 июля составил 0,81%, с начала года - 4,61%.
Из данных за 14 дней июля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 14 июля замедлилась до 9,34% с 9,46% на 7 июля (оценка уточнена с 9,45% после выхода данных Росстата за июнь), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).
На июльском заседании ЦБ может рассмотреть шаг снижения ключевой ставки более чем на 1 процентный пункт, если в пользу этого будут говорить поступающие данные, заявлял на прошлой неделе зампред Банка России Алексей Заботкин.
Участвовать в новом формате поставок оружия Киеву, который предложил президент США Дональд Трамп, на данный момент согласились Дания и ФРГ, в то время как Франция, Италия, Чехия и Венгрия отказались, сообщили в среду западные СМИ. Кроме того, агентство Bloomberg в среду отметило, что Европа все сильнее ощущает необходимость прекратить зависимость от американского оружия.
Сенат США будет готов рассмотреть законопроект о санкциях в отношении России тогда, когда получит на это одобрение со стороны президента Дональда Трампа, заявил в эфире Fox News лидер республиканского большинства в верхней палате американского Конгресса Джон Тьюн. "Когда он даст зелёный свет по законопроекту, мы пойдем вперед", - сказал он.
По его словам, "президент понимает, что нужно сделать, чтобы усадить Россию за стол переговоров", и решил действовать как путем возможных санкций, так и поставок оружия Киеву.
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил в четверг, что Москва ждет предложений от Киева по продолжению переговоров по урегулированию после завершения процесса гуманитарных обменов. "У нас осуществляются контакты по линии Мединского с его визави, предстоит еще завершить процессы обменов, досогласования проводятся. Это - во исполнение тех договорённости, которые были достигнуты в ходе второго раунда. Ну и потом уже надо определяться, и мы ждём предложений украинской страны, как мы неоднократно об этом говорили", - сказал Песков журналистам в четверг.
Тем временем премьер Словакии Роберт Фицо продолжит блокировать одобрение 18-го пакета санкций в отношении РФ до тех пор, пока не получит более конкретные гарантии от Брюсселя в вопросах энергетики.
"Прошу вас употребить ближайшие часы и дни для того, чтобы продолжить диалог ЕС с правительством Словакии (...). И пока вопрос не будет решен, Словакия просит перенести голосование по 18-му пакету санкций", - говорится в письме Фицо председателю Еврокомиссии Урсуле фон дер Ляйен. Текст письма словацкий премьер опубликовал в соцсети X в среду.
Фицо отметил, что в данном случае выражает не только свою личную позицию. По его словам, словацкие политические партии тоже сочли недостаточными гарантии, предложенные стране Еврокомиссией в связи с планом ЕС отказаться от российского газа после 2028 года.
По словам аналитика ФГ "Финам" Кристины Гудым, внешние фондовые площадки подросли. В США локальная просадка на сообщениях о возможной отставке главы ФРС Джерома Пауэлла была выкуплена после того как президент США Дональд Трамп публично опроверг такие планы, что способствовало стабилизации рынков. Помимо этого, инвесторы не упускают из внимания возможные новые пошлины, которые Трамп обещал объявить 1 августа в случае провала торговых соглашений.
Европейские индексы акций в четверг подросли после четырех последовательных сессий падения, чему способствовали сильные квартальные результаты швейцарской инжиниринговой компании ABB и оптимизм в отношении потенциальной торговой сделки между США и Европейским союзом.
На рынке акций РФ наблюдается коррекция, причем внимание игроков постепенно смещается с внешнеполитических событий на предстоящее заседание Банка России по ключевой ставке. Дополнительную поддержку рынку далее может оказать реинвестирование дивидендных выплат, что станет фактором для укрепления как отдельных акций, так и рынка в целом, полагает аналитик.
Индекс МосБиржи на дневном таймфрейме остается ниже наклонной линии, которая выступает сопротивлением в зоне 2800 пунктов. Если индекс пробьет наклонную и закрепится выше, следующей целью может стать уровень сопротивления на 2860 пунктах, считает Гудым.
По оценке руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, с технической точки зрения индекс МосБиржи достиг зоны сильного сопротивления 2780-2800 пунктов. Рынок акций рос непрерывно с начала недели, отскочив от локальных минимумов почти на 7%, что увеличило краткосрочную техническую перекупленность и привело к коррекции. На этой неделе последние дивидендные "гэпы" произойдут в акциях Сбера, "Роснефти" и "Аэрофлота", поэтому возвращения в восходящий тренд можно ожидать лишь на следующей неделе, если геополитика не преподнесет неприятных сюрпризов, считает эксперт.
Драйвером роста акций должны стать ожидания снижения ключевой ставки ЦБ, которые уже давно отыгрывает долговой рынок, а рынок акций пока игнорирует. Снижение ставки ЦБ сомнений не вызывает, вопрос лишь в величине шага регулятора. Накануне Росстат показал цифры о замедлении инфляции. Нельзя исключить, что рост цен ЖКХ, который и вызвал "задерг" инфляции неделей ранее, не будет иметь долгосрочного влияния на общую динамику цен. Если с этой точкой зрения согласятся теоретики-экономисты ЦБ, то в таком случае возможно снижение ставки сразу на 2 п.п., полагает Антонов.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций в четверг ушел в сдержанный "минус" и консолидируется вблизи локальных пиков в ожидании новых драйверов движения.
Акции "Аэрофлота" и Сбербанка в четверг последний день можно купить с дивидендами за 2024 год. Акции "Ростелекома" (+0,2%) являются последними из основных эмитентов этого сезона, по которым дивидендный реестр закроется в следующем месяце, 13 августа, что может обеспечивать покупку бумаг под выплаты в ближайшие недели.
Европейские биржи в четверг пытаются отвоевать часть недавних потерь, в то время как американские, напротив, перешли в стадию консолидации. Индексы МосБиржи и РТС откатились от районов сопротивлений 2800 пунктов и 1125 пунктов соответственно, не находя масштабных драйверов для развития роста. В конце недели давление на рынок окажут дивидендные отсечки в бумагах Сбербанка и "Роснефти", напомнила Кожухова.
По словам управляющего по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдана Зварича, учитывая ожидаемый переход части игроков к фиксации прибыли по краткосрочным длинным позициям, целевым диапазоном по индексу МосБиржи остается коридор 2700-2790 пунктов.
В Азии в четверг преобладала позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 подрос на 0,4%, австралийский ASX Australia - на 0,8%, южнокорейский Kospi - на 0,2%, китайский Shanghai Composite - на 0,4%, гонконгский Hang Seng просел на 0,1%), в Европе динамика смешанная (индекс FTSE просел на 0,1%, CAC 40 и DAX растут на 0,6-1%), стабильны Штаты (индексы акций к 16:35 МСК изменились на 0,01-0,2%).
Экспорт Японии в июне 2025 года уменьшился на 0,5% относительно того же месяца прошлого года и составил 9,163 трлн иен ($61,7 млрд), сообщило министерство финансов. Аналитики в среднем ожидали повышения на аналогичную величину, сообщает Trading Economics. В мае экспорт упал на 1,7%.
Внешнеторговый профицит Японии в июне составил 153,1 млрд иен по сравнению с 221,3 млрд иен в том же месяце годом ранее и дефицитом в размере 638,6 млрд иен в мае. Положительное сальдо было зафиксировано впервые за три месяца.
На нефтяном рынке к вечеру в четверг цены продолжают консолидацию после снижения по итогам трех предыдущих сессий.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $68,56 за баррель (+0,1% и -0,3% в среду), августовская цена фьючерса на WTI - $66,61 за баррель (+0,4% и -0,2% накануне).
Поддержку ценам на нефть оказывают признаки снижения напряженности в международной торговле и ее эскалации на Ближнем Востоке.
Президент США Трамп заявил накануне в интервью телеканалу Real America's Voice, что планирует ввести одинаковую пошлину в размере 10-15% на ввоз товаров из 150 стран мира. Он также отметил, что его администрация "очень близка" к торговым соглашениям с Индией и ЕС.
Армия обороны Израиля (ЦАХАЛ) в среду нанесла удары по Сирии, а также сообщила об отправке подкрепления на сирийскую границу, возродив опасения, связанные с перебоями в поставках нефти в случае дальнейшей эскалации или разрастания конфликта.
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе уменьшились на 3,86 млн баррелей. Эксперты в среднем ожидали снижения запасов на 1,8 млн баррелей, по данным Trading Economics. В то же время резервы бензина и дистиллятов резко выросли - на 3,4 млн баррелей и 4,2 млн баррелей соответственно.
Аналитики ANZ Research отмечают, что резкое увеличение запасов бензина и дизельного топлива сдерживает нефтяные цены, так как может указывать на ослабление сезонного спроса.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже в четверг выросли акции ПАО "Россети Ленэнерго" (+5,4%), ПАО "Россети Центр" (+4,3%), ГК "Самолет" (+2,9%), ПАО "Россети Московский регион" (+2,8%), МКПАО "ЭсЭфАй" (+2,1%), МКПАО "Лента" (+2,1%).
Подешевели акции ПАО "Южуралзолото" (-4%), "Селигдара" (-3,4%), ПАО "РБК" (-2,8%), "префы" банка "Санкт-Петербург" (-2,6%), бумаги ПАО "Лензолото" (-2,4%), "СПБ биржи" (-2,1%), ПАО "Русолово" (-2,1%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 65,03 млрд рублей (из них 19,59 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 5 млрд рублей на бумаги ВТБ и 4,2 млрд рублей на акции "Т-Технологии").
