Региональный банк Bank OZK (NASDAQ:OZK) сообщил о доходах, превысивших ожидания Уолл-стрит во 2 квартале CY2025, с ростом продаж на 16.4% год к году до $428 миллионов. Его чистая прибыль по GAAP составила $1.58 на акцию, что на 1.8% превысило прогнозы аналитиков.
Пришло ли время покупать акции Bank OZK? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные показатели Bank OZK (OZK) во 2 квартале CY2025:
Чистый процентный доход: $396.7 миллиона против прогнозов аналитиков в $389.8 миллиона (рост на 2.3% год к году, превышение на 1.8%)
Чистая процентная маржа: 4.4% против прогнозов аналитиков в 4.3% (снижение на 32 базисных пункта год к году, в соответствии)
Доходы: $428 миллионов против прогнозов аналитиков в $423.3 миллиона (рост на 16.4% год к году, превышение на 1.1%)
Коэффициент эффективности: 35.5% против прогнозов аналитиков в 35.4% (в соответствии)
EPS (GAAP): $1.58 против прогнозов аналитиков в $1.55 (превышение на 1.8%)
Рыночная капитализация: $5.76 миллиарда
Джордж Глисон, Председатель и Генеральный директор, заявил: «Одной из наших целей на 2025 год является улучшение нашей рекордной чистой прибыли и прибыли на акцию 2024 года. Наши отличные результаты за первое полугодие года ставят нас в отличное положение для достижения этой цели. Наш талантливый, предпринимательский и опытный коллектив хорошо подходит для очень динамичной среды, в которой мы сегодня работаем. Наши отличные результаты за квартал включали рекордную чистую прибыль, рекордную прибыль на акцию, рекордный чистый процентный доход, отличный рост кредитов и депозитов и качественные активы. Эти результаты демонстрируют способность нашей команды проактивно и эффективно управлять различными вызовами этой среды, используя многочисленные возможности».
Обзор компании
Основанная в 1903 году и переименованная из Bank of the Ozarks в 2018 году, Bank OZK (NASDAQ:OZK) - коммерческий банк, специализирующийся на кредитовании недвижимости, предлагая полный спектр банковских услуг для физических лиц и бизнеса.
Рост продаж
Два основных источника дохода банка обеспечивают его прибыль. В то время как чистый процентный доход, который получается за счет установления более высоких ставок по кредитам, чем выплачивается по депозитам, образует основу, доходы от услуг на платной основе в области банковского дела, кредитования, управления капиталом и операций с ценными бумагами обеспечивают дополнительный доход.
За последние пять лет Bank OZK увеличил свои доходы на удивительные 22.9% по составной годовой ставке роста. Его рост превысил средний показатель банков, что свидетельствует о том, что его предложения находят отклик у клиентов, что является полезной отправной точкой для нашего анализа.
Мы, в StockStory, уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в рамках финансов, пятилетний исторический взгляд может упустить недавние изменения процентных ставок, рыночные доходы и тенденции отрасли. Годовой рост доходов Bank OZK за последние два года составил 10.3%, что ниже его пятилетнего тренда, но мы по-прежнему считаем, что результаты свидетельствуют о здоровом спросе.
Примечание: Кварталы, не показанные, были признаны выбросами, повлиянными избыточными инвестиционными прибылями/убытками, которые не являются показательными для повторяющихся фундаментальных показателей бизнеса.
В этом квартале Bank OZK сообщил о годовом росте доходов на 16.4%, и его $428 миллионов доходов превысили ожидания Уолл-стрит на 1.1%.
Чистый процентный доход составил 97.6% от общего дохода компании за последние пять лет, что означает, что Bank OZK живет и умирает от своей кредитной деятельности, потому что доходы не процентного характера практически не влияют.
Хотя банки получают доходы из различных источников, инвесторы рассматривают чистый процентный доход как основу - его предсказуемые, регулярные характеристики стоят в ярком контрасте с волатильностью доходов не процентного характера.
'Современные молодые инвесторы вероятно не читали вечные уроки в книге "Gorilla Game: Picking Winners In High Technology", потому что она была написана более 20 лет назад, когда Microsoft и Apple только устанавливали свое господство. Но если мы применим те же принципы, то акции предприятий, развивающих собственные возможности по искусственному интеллекту, могут стать Гориллами будущего. Именно в этом духе мы рады представить наш специальный бесплатный отчет о прибыльной, быстрорастущей акции предприятий, которая уже сегодня на волне автоматизации и стремится использовать генеративный искусственный интеллект.
Книжная стоимость акции (TBVPS)
Балансовая ведомость определяет прибыльность банковского бизнеса, поскольку доходы идут от разницы между процентными ставками по займам и вкладам. Поэтому оценка этих компаний сосредотачивается на капитальной прочности и потенциале устойчивого накопления собственного капитала.
При анализе банков книжная стоимость акции (TBVPS) имеет приоритет перед многими другими метриками. Этот показатель выделяет истинную стоимость на акцию, удаляя неосязаемые активы сомнительной ликвидационной стоимости. Другие (и более известные) показатели на акцию, как, например, прибыль на акцию (EPS), иногда могут быть неясны из-за слияний и поглощений или правил бухгалтерского учета, позволяющих распределить потери по кредитам.
TBVPS Bank OZK выросла с невероятной годовой скоростью 10,5% за последние пять лет. Рост TBVPS также ускорился в последнее время, увеличившись на 13,9% ежегодно за последние два года с $33,67 до $43,72 на акцию.
В течение следующих 12 месяцев прогнозируется, что TBVPS Bank OZK вырастет на 11% до $48,54, что является хорошей скоростью роста.
Основные выводы из результатов Q2 Bank OZK
Было обнадеживающе видеть, что Bank OZK превзошел ожидания аналитиков по чистому процентному доходу, выручке и прибыли на акцию в этом квартале. Обобщая, мы считаем, что это был хороший квартал. Акции поднялись на 1,7% до $52,95 сразу после отчета.
Является ли Bank OZK привлекательной инвестиционной возможностью по текущей цене? Последний квартал имеет значение, но не столь важен, как долгосрочные фундаментальные данные и оценка, при принятии решения о покупке акций. Мы рассматриваем это в нашем полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.
