Прибыль на акцию (EPS): $0.34, включая влияние в размере $0.04 от репозиционирования ценных бумаг и значимого элемента.
Рост скорректированной прибыли на акцию (EPS): 27% по сравнению с прошлым годом.
Доходность на чистый капитал без учета Goodwill (ROTCE): 16.1%; скорректированный ROTCE составил 17.6%.
Средний рост кредитов: $2.3 миллиарда или 1.8% по сравнению с предыдущим кварталом; 7.9% за год.
Средний рост депозитов: $1.8 миллиарда или 1.1% по сравнению с предыдущим кварталом.
Общий капитал первого уровня (CET1): Составил 10.5%; скорректированный CET1 на уровне 9%.
Книжная стоимость на акцию: Увеличилась на 16% за год.
Чистые списания: 20 базисных пунктов.
Разрешение на кредитные убытки: 1.86%.
Рост доходов: 8% за год.
Рост доходов до вычета резерва на покрытие потерь (PPNR): 8% по отчетам; скорректированный рост за год составил 15%.
Рост чистого процентного дохода: 2.9% последовательно; 12% за год.
Чистая процентная маржа (NIM): 3.11%, увеличение на 1 базисный пункт по сравнению с предыдущим кварталом.
Рост доходов от не процентных операций: 7% за год.
Рост доходов от платежей: 7% за год.
Рост сборов за управление капиталом: 13% за год.
Рост в области капитальных рынков: 15% за год.
Расходы, не связанные с процентами: $1.2 миллиарда за квартал.
Прогноз роста кредитов на полный год: Увеличен до 6% до 8%.
Прогноз роста депозитов на полный год: Увеличен до 4% до 6%.
Прогноз чистого процентного дохода на полный год: Увеличен до 8% до 9%.
Прогноз роста доходов от комиссий на полный год: 4% до 6%.
Прогноз роста расходов на полный год: 5% до 6%.
Прогноз чистых списаний на полный год: Снижен до 20 до 30 базисных пунктов.
Внимание! GuruFocus обнаружил 6 предостерегающих знаков у HBAN.
Дата публикации: 18 июля 2025 года
Для полного текста протокола телефонной конференции по прибыли обратитесь к полному тексту протокола телефонной конференции.
Положительные моменты
Huntington Bancshares Inc (NASDAQ:HBAN) сообщила о сильной операционной деятельности с крепким органическим ростом кредитов, депозитов и комиссий, превышающими их планы на год.
Компания демонстрирует сильный рост доходов и прибыли год за годом, поддерживаемый ростом активов, расширением чистой процентной маржи и положительным операционным рычагом.
Кредитное качество остается стабильным с низким уровнем убытков, отражая проактивное управление кредитными портфелями и дисциплинированный выбор клиентов.
Приобретение Veritex должно значительно ускорить рост в Техасе, принеся новые возможности в коммерческом кредитовании и капитальных рынках.
Huntington Bancshares Inc (NASDAQ:HBAN) продемонстрировала сильную ликвидность с покрытием незастрахованных депозитов в 2 раза и увеличением книжной стоимости на 16% за год.
Отрицательные моменты
Депозиты без начисления процентов сократились, вызывая опасения относительно возможных изменений в поведении клиентов в пользу продуктов с более высокой доходностью.
Рост от новых инициатив замедлился в этом квартале, что может указывать на увеличение конкуренции или насыщенность рынка.
Существует неопределенность относительно стабильности экономической среды, что может повлиять на способность компании достичь верхнего предела своего прогноза по чистому процентному доходу.
Компания сталкивается с потенциальными трудностями из-за неопределенностей в экономике и конкурентной среде в привлечении депозитов.
Ожидается увеличение операционных расходов из-за роста компенсации поощрений и факторов, связанных с объемом, что может повлиять на общую прибыль.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Зак, касательно нового прогноза по чистому процентному доходу, какие угрозы вы видите для достижения верхнего предела этого диапазона? О: Захари Уассерман, главный финансовый директор, отметил, что они находятся на хорошем пути к возможному достижению верхнего предела диапазона. Он отметил, что ключевыми факторами являются динамика в кредитах и стабильная чистая процентная маржа (NIM). Основной обеспокоенностью была бы стабильность экономической среды, но на данный момент не предвидится существенных угроз.
В: Можете ли вы предоставить обратную связь от внутренних и внешних партнеров относительно анонса о приобретении Veritex? О: Стивен Стейноур, генеральный директор, и Брэнт Стэндридж, президент дивизиона по работе с потребителями и региональным банковским услугам, сообщили о положительной обратной связи. Долгосрочные акционеры поддерживают стратегические приобретения, и команда Veritex считается отличным партнером. Приобретение должно усилить присутствие Huntington в Техасе, присоединив Малкольма Холланда в качестве председателя Техаса.
В: Зак, можете ли вы обсудить различия в тенденциях депозитов среди региональных банков и как Huntington управляет ростом депозитов и расходами? О: Захари Уассерман, главный финансовый директор, подчеркнул, что рост депозитов превысил ожидания, стимулируемый основными банковскими отношениями. Стоимость депозитов снизилась, и ожидается стабильность стоимости при условии отсутствия снижения ставок. При снижении ставок могут появиться дополнительные возможности для снижения расходов.
В: Как реагируют кредиторы Veritex на приобретение Huntington и привело ли это к запросам от других команд Техаса? О: Брэнт Стэндридж, президент дивизиона по работе с потребителями и региональным банковским услугам, отметил восторг среди коллег и клиентов Veritex из-за широких возможностей Huntington. Местная структура и руководство в Техасе оцениваются положительно, и были запросы от других команд Техаса.
В: Зак, можете ли вы объяснить изменение в руководстве по расходам и приведет ли более высокий чистый процентный доход к увеличению расходов? О: Захари Уассерман, главный финансовый директор, пояснил, что основным фактором роста расходов является увеличение компенсации поощрений из-за лучших перспектив по доходам и прибыли. Если чистый процентный доход достигнет верхнего предела руководства, ожидается, что расходы будут соответствовать этому.
В: Можете ли вы предоставить обновленную информацию о развитии в Каролинах и перспективы открытия филиалов? О: Брэнт Стэндридж, президент дивизиона по работе с потребителями и региональным банковским услугам, выразил оптимизм относительно роста в Северной и Южной Каролинах. Экономическое развитие в этих регионах сильное, и Huntington планирует открыть более 20 филиалов в следующем году, продолжая инвестировать в эти рынки.
В: Как Huntington управляет своей стратегией финансирования, особенно с учетом роста депозитов и ликвидности? О: Захари Уассерман, главный финансовый директор, пояснил, что Huntington оптимизирует финансирование и рост кредитов для достижения наилучшей чистой процентной маржи. Программа привлечения депозитов продолжается, и ожидается последовательный рост в 4 квартале, причем рост депозитов ожидается соответствующим росту кредитов в долгосрочной перспективе.
В: Как Huntington реагирует на увеличение неисполняющихся активов в секторе C&I? О: Брендан Лоулор, главный кредитный офицер, отметил, что критические кредиты снизились, а увеличение неисполняющихся активов было связано с одноразовыми операциями. Качество кредитов в целом остается на высоком уровне, с улучшениями в более глубокой части критического портфеля.
Для полного текста протокола телефонной конференции по прибыли обратитесь к полному тексту протокола телефонной конференции.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
