Выручка: 10 723 миллиона индийских рупий, увеличение на 14% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.
EBITDA: 2 111 миллиона индийских рупий, увеличение на 18% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.
Убыток до налогов: 322 миллиона индийских рупий.
Убыток после налогов: 388 миллиона индийских рупий.
Капитальные затраты: 2 874 миллиона индийских рупий.
Доля выручки от услуг сети: 41% от общей выручки.
Доля выручки от услуг колокации в ЦОД: 37% от общей выручки.
Доля выручки от цифровых ИТ-услуг: 22% от общей выручки.
Закомиссованная емкость ЦОД: дополнительная емкость 8,6 мегаватт.
Точки обслуживания SD-WAN: 9 473 заключенных договоров об обслуживании развернуты.
Внимание! GuruFocus выявил 7 предупреждающих знаков у SIFY.
Дата публикации: 18 июля 2025 года
Для полного текста выписки из отчетности обратитесь к полному тексту выписки из отчетности.
Положительные моменты
Sify Technologies Ltd (NASDAQ:SIFY) сообщила о росте выручки на 14% за квартал, достигнув 10 723 миллиона индийских рупий по сравнению с тем же кварталом прошлого года.
EBITDA увеличилась на 18% по сравнению с прошлым годом, составив 2 111 миллионов индийских рупий, что свидетельствует о сильной операционной деятельности.
Компания ввела в эксплуатацию дополнительные 8,6 мегаватт дополнительной емкости центра обработки данных, улучшая свои инфраструктурные возможности.
Sify Technologies Ltd (NASDAQ:SIFY) стратегически сосредоточена на создании долгосрочной стоимости через дисциплинированные инвестиции и управление рисками.
Компания использует цифровую трансформацию Индии, существенно инвестируя в принятие облака, искусственный интеллект и цифровую инфраструктуру.
Отрицательные моменты
Sify Technologies Ltd (NASDAQ:SIFY) сообщила о убытке до налогов в размере 322 миллиона индийских рупий и убытке после налогов в размере 388 миллионов индийских рупий, отражая финансовые трудности.
Увеличение амортизации, процентных расходов и расходов на персонал повлияло на прибыльность компании.
Сегмент цифровых ИТ-услуг испытал рост выручки на уровне прошлого года и увеличение операционных убытков, указывая на вызовы в данной области бизнеса.
Маржа EBITDA компании остается на уровне около 20%, и не ожидается немедленного расширения, несмотря на рост операций центра обработки данных.
Переход к аннуитетному доходу в сегменте цифровых услуг привел к медленному росту выручки по сравнению с проектной выручкой.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы напомнить нам, сколько центров обработки данных было введено в эксплуатацию и каковы ваши ожидания на следующие 12 месяцев? О: М. П. Виджай Кумар, финансовый директор, заявил, что два новых проекта центров обработки данных в Дели и Ченнае введены в эксплуатацию, каждый с проектной мощностью 26 мегаватт. Общая рабочая мощность составляет теперь 138 мегаватт. Два дополнительных центра обработки данных в Мумбае, каждый с проектной мощностью 52 мегаватт, находятся в стадии строительства и должны быть введены в эксплуатацию позже в текущем финансовом году.
В: Можете ли вы объяснить модель оплаты за использование услуг колокации ИИ и ожидаемые доходы? О: Раджу Вегесна, генеральный директор, пояснил, что Sify предлагает модель оплаты за использование услуг колокации для графических процессоров, сертифицированных NVIDIA, в своих центрах обработки данных в Мумбае, Ченнае и Ноиде. Клиенты могут принести свои собственные графические процессоры и использовать услуги Sify на условиях оплаты за использование. Эта модель уникальна и вызвала глобальный интерес, хотя конкретные цифры пока неизвестны.
В: Когда мы можем ожидать большего рычага в бизнес-модели с учетом текущих инвестиций? О: М. П. Виджай Кумар, финансовый директор, отметил, что сетевой и центр обработки данных успешно работают, тогда как сегмент цифровых ИТ-услуг все еще находится в стадии инвестиций. Он ожидает результатов от этих инвестиций через 12-18 месяцев, что приведет к улучшению рычага.
В: Каковы планы для бизнеса цифровых услуг, учитывая его плоскую верхнюю линию и увеличенные убытки? О: М. П. Виджай Кумар, финансовый директор, пояснил, что бизнес цифровых услуг переходит от проектной к аннуитетной выручке, что приводит к меньшим, но более стабильным потокам доходов. Упор делается на развитие способностей, с ожидаемым переломом через 12-18 месяцев.
В: Почему маржи EBITDA не расширяются, несмотря на рост центров обработки данных? О: М. П. Виджай Кумар, финансовый директор, отметил, что бизнес центров обработки данных имеет высокие маржи EBITDA около 45%, в то время как сетевой бизнес составляет 18%. Сегмент ИТ-услуг все еще развивается. Компания стремится к постепенному улучшению консолидированных марж по мере того, как бизнес ИТ-услуг начнет приносить результаты.
Для полного текста выписки из отчетности обратитесь к полному тексту выписки из отчетности.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
