Чистый доход: 1.2 миллиарда долларов или 0.90 долларов на акцию.
Расходы по реструктуризации: 0.02 доллара на акцию, связанные с увольнениями.
Убыток по инвестиционным ценным бумагам: 18 миллионов долларов до налогообложения или 0.01 доллара на акцию после налогообложения.
Средний баланс кредитов: Увеличение на 2% по сравнению с предыдущим кварталом.
Кредиты на конец периода: Увеличение на 3.3% по сравнению с предыдущим кварталом.
Средние депозиты: Увеличение на 8.3 миллиарда долларов или 2.1% последовательно.
Чистая маржа процента: Увеличение на 1 базисный пункт до 3.02% по сравнению с предыдущим кварталом.
Откорректированный доход: Увеличение на 2.1% по сравнению с предыдущим кварталом.
Откорректированные расходы: Увеличение на 2.1% по сравнению с предыдущим кварталом.
Чистые списания: Снижение на 9 базисных пунктов до 51 базисного пункта по сравнению с предыдущим кварталом.
Возврат капитала: 1.4 миллиарда долларов возвращено акционерам, включая 750 миллионов долларов на выкуп акций.
Дивиденды по обыкновенным акциям: Включены в возврат капитала.
Производство цифровых счетов: Увеличение на 17% по сравнению с прошлым годом.
Цифровое взаимодействие с клиентами: 1.8 миллиона клиентов используют цифровые финансовые инструменты, увеличение на 40% по сравнению с прошлым годом.
Буфер капитала стресс-тестирования: Предполагается снижение до 2.5% с 1 октября.
Внимание! GuruFocus обнаружил 8 предупреждающих знаков у TFC.
Дата публикации: 18 июля 2025 года
Для полного текста выписки о доходах обратитесь к полному тексту выписки о доходах.
Положительные моменты
Труист Финанс Корпорейшн (NYSE:TFC) сообщил о сильном росте кредитования, средние балансы кредитов увеличились на 2%, а кредиты на конец периода выросли на 3.3% по сравнению с предыдущим кварталом.
Компания поддерживает высокие показатели качества активов, с невыполнимыми кредитами и чистыми списаниями, снизившимися на 9 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом.
Труист Финанс Корпорейшн (NYSE:TFC) вернул 1.4 миллиарда долларов капитала акционерам в виде дивидендов и выкупа акций, включая 750 миллионов долларов на обратный выкуп акций.
Компания зафиксировала увеличение доходов от управления казначейством на 14% по сравнению с прошлым годом, благодаря новым услугам и цифровым инновациям.
Труист Финанс Корпорейшн (NYSE:TFC) увидел увеличение производства цифровых счетов на 17% по сравнению с прошлым годом, причем 43% новых клиентов присоединились через цифровые каналы.
Отрицательные моменты
Доходы от инвестиционного банкинга и торговли снизились на 25% по сравнению с предыдущим кварталом из-за волатильности рынка и снижения активности в сфере слияний и поглощений.
Откорректированные расходы увеличились на 2.1% по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за повышения персональных расходов, связанных с повышением по заслугам и стратегическим наймом.
Компания столкнулась с проблемами в росте депозитов, так как средние балансы депозитов пострадали от 10.9 миллиарда долларов краткосрочных депозитов клиентов, которые были потом сняты.
Труист Финанс Корпорейшн (NYSE:TFC) испытал небольшое снижение ожидаемого темпа обратного выкупа акций на третий квартал.
Компания отметила, что откорректированные расходы оказались в верхней части ожидаемого диапазона, что может повлиять на их способность поддерживать положительный операционный рычаг.
Высокие точки вопросов и ответов
В: Билл, было очень приятно увидеть сильный рост кредитования. Можете ли вы расширить свои мысли относительно общего настроения среди ваших клиентов, особенно в коммерческой сфере? О: Наш бизнес с частными клиентами остается сильным, с высоким качеством кредитования. В коммерческой сфере клиенты приходят с силой, и все еще есть некоторая неопределенность, но мы видим, что новые клиенты привлекаются к концентрации Труиста на целях и возможностях. Это дает нам уверенность в росте как потребительского, так и бизнес-сектора.
В: Майк, учитывая небольшое снижение ожидаемого темпа обратного выкупа акций в третьем квартале, можете ли вы объяснить причины этого и ваши более широкие амбиции по управлению капиталом? О: Обратный выкуп на 750 миллионов долларов был органичным из-за выгодной цены. Мы стремимся сохранить общий доход в 100%, отдав предпочтение своему банковскому бизнесу. Результаты SCB соответствовали ожиданиям, и мы стремимся поддерживать коэффициент CET1 на уровне 10%.
В: Можете ли вы обсудить конкуренцию в области депозитов и ваши ожидания по дальнейшему развитию депозитных расходов? О: Франшиза депозитов показывает хорошие результаты, особенно в потребительской сфере. Мы ожидаем небольшого снижения балансов в третьем квартале, но предполагаем компенсацию на ставках. Мы рассчитываем на бета-уровень в середине 40-х к концу года, предполагая два снижения ставок.
В: Каким образом следует понимать восстановление доходов от инвестиционного банкинга и торговли? О: Мы видели слабость в апреле, но май улучшился, и июнь вернулся к нормальным уровням. Мы ожидаем нормализации доходов в третьем квартале, поддерживаемых сильным пайплайном и улучшенной активностью.
В: Как вы планируете достичь положительного операционного рычага, учитывая текущие тенденции расходов и инвестиции? О: У нас есть инцентивы, чувствительные к результатам, и несколько рычагов, чтобы регулировать расходы при необходимости. Мы обязуемся генерировать положительный операционный рычаг в этом году и в долгосрочной перспективе, с акцентом на рост выручки.
В: Можете ли вы предоставить больше информации о прогнозе низкодоходного роста кредитования, особенно в коммерческой сфере? О: Рост кредитов поддерживается сильным производством и привлечением новых клиентов. В то время как использование линий и погашения остаются на том же уровне, производство остается высоким, и мы ожидаем продолжения динамики во второй половине года, поддержанной новыми клиентами и ростом рынка.
В: Каков ваш взгляд на нормализованную чистую процентную маржу (NIM), и сколько времени потребуется для ее достижения? О: Мы ожидаем, что NIM будет продолжать улучшаться и, возможно, достигнет низких двузначных значений со временем, в зависимости от операционной среды. Наш акцент остается на росте NII и прибыльности.
В: Сколько времени вы тратите на слияние и регулирование, и как это изменится в будущем? О: Интеграция слияния позади нас, что позволяет нам сосредоточиться на инициативах по росту. Вопросы регулирования продолжаются, но мы стремимся построить надежную рисковую инфраструктуру для устойчивого управления и будущих возможностей.
Для полного текста выписки о доходах обратитесь к полному тексту выписки о доходах.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
