Основные моменты
Эти розничные REIT выплачивают высокодоходные дивиденды.
У них обоих высококачественные портфели и финансовые показатели.
Рост является важным критерием различия между этими двумя REIT.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Federal Realty Investment Trust
Инвестиционные фонды в недвижимость (REIT) часто становятся отличными дивидендными акциями. Они обычно генерируют стабильный доход от аренды, что позволяет им выплачивать привлекательные дивиденды и инвестировать в расширение своих портфелей. Эти инвестиции в рост часто позволяют REIT устойчиво увеличивать выплаты дивидендов.
Simon Property Group (NYSE: SPG) и Federal Realty Investment Trust (NYSE: FRT) - два крупнейших REIT, сосредоточенных на розничном секторе. Оба выплачивают привлекательные и растущие дивиденды. Однако инвесторы, вероятно, захотят иметь в портфеле только один розничный REIT. С учетом этого давайте посмотрим, какая из них является лучшей дивидендной акцией для покупки прямо сейчас.
Сравнение их портфелей недвижимости
Один из факторов, который инвесторы должны оценить перед покупкой REIT, - это его портфель недвижимости. Там, где REIT инвестирует свой капитал, имеет значительное значение для его способности выплачивать устойчивые и растущие дивиденды. REIT должен владеть высококачественными объектами, пользующимися устойчивым и растущим спросом на аренду.
Розничный сектор имел свои взлеты и падения на протяжении многих лет. Растущее распространение электронной коммерции и влияние рецессий на розничные продажи повлияли на способность розничных компаний платить арендную плату. Эти факторы повлияли на спрос на определенные типы розничных помещений.
Например, торговые центры сильно пострадали от проблем, с которыми столкнулись розничные компании. Это следует отметить, учитывая фокус Simon Property Group на инвестирование в торговые центры. REIT владеет 232 объектами, в основном торговыми центрами и премиальными торговыми точками. Однако компания владеет высококачественными торговыми и развлекательными направлениями, а не маленькими, начинающими региональными торговыми центрами, которые превратились в обветшалые оболочки своего бывшего облика.
Наземные торговые центры также столкнулись с трудностями из-за борьбы розничных компаний на протяжении многих лет. Хотя эти объекты являются объектами инвестирования Federal Realty, компания не владеет просто какими-либо торговыми центрами. Компания сосредотачивается на качестве, владея только высококачественными наружными торговыми центрами и смешанными объектами в пригороде крупнейших городов страны, где проживают плотные населенные слои потребителей с высоким доходом. В результате ее объекты привлекают к себе качественных розничных компаний.
Главное соображение заключается в том, чтобы убедиться, что REIT владеет высококачественными объектами, которые получают выгоду от стабильного и растущего спроса. Federal Realty и Simon Property обе соответствуют этим требованиям.
Анализ их финансовых показателей
Еще одним фактором, который инвесторы должны учитывать, является финансовое положение REIT. Вот как сравниваются эти два розничных REIT:
REIT | Дивидендная доходность | Дивидендное отношение к выплате | Рейтинг облигаций |
|---|---|---|---|
Federal Realty Investment Trust | 4.6% | 61.4% | BBB+/Baa1 |
Simon Property Group | 5.2% | 67.1% | A-/A2 |
Источники данных: Federal Realty Trust и Simon Property Group.
Как показывает эта таблица, у них есть сходные сильные финансовые показатели. У Federal Realty немного ниже дивидендное отношение к выплате, в то время как рейтинг облигаций Simon Property немного выше. В результате REIT имеют много финансовой гибкости для выплаты дивидендов и инвестирования в расширение своих розничных портфелей.
История дивидендов
Еще одним фактором, который следует учитывать при оценке REIT, является история его дивидендов. Federal Realty лидирует здесь с своими индустриально-ведущими 57 годами увеличения дивидендов. Это помещает ее в элитную группу Дивидендных королей, компаний, которые увеличивали свои выплаты в течение 50 лет или более.
Для сравнения, у Simon Property был менее стабильный рекорд по выплате дивидендов:
![\"SPG](\"https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/Udbv3uyysYg.DpfVAccsUg--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTcwNTtoPTQzMg--/https://media.zenfs.com/en/motleyfool.com/369a526b45eb48e20156449daca4c3df\"/)
Как показывает график, компания снизила выплаты в начале пандемии. Хотя она постепенно увеличивала свои выплаты с момента сброса, ее выплаты только недавно вернулись к уровню до пандемии.
Анализ их профилей роста
Последний фактор для оценки при инвестировании в REIT - это их профиль роста. Federal Realty ожидает роста от 5% до 6,8% в средствах от операций (FFO) на акцию в этом году. Факторы роста включают 3% до 4% роста в доходе от сопоставимой недвижимости за счет увеличения аренды, приобретения торгового центра Del Monte и дополнительного дохода от проектов реконструкции и расширения. Возможно, это окажется консервативным прогнозом, учитывая, что REIT недавно приобрел еще два торговых центра.
Тем временем Simon Property Group ожидает увеличения своих средств от операций на акцию на 1,3%-3,3% в этом году. Компания рассчитывает на рост аренды, приобретение торгового центра The Mall Luxury Outlets в Италии и успешное открытие Jakarta Premium Outlets в Индонезии.
Более быстрый темп роста у Federal Realty может позволить ему достигнуть более высокого роста дивидендов и общей доходности.
Лучшая дивидендная акция верхнего уровня
Federal Realty и Simon Property - ведущие розничные REIT. У них высококачественные портфели и финансовые показатели, поддерживающие их высокодоходные дивиденды. Именно поэтому они обе являются надежными дивидендными акциями для покупки.
Однако Federal Realty выделяется среди них. У нее более устойчивая история роста дивидендов и ожидается, что в этом году прибыль вырастет быстрее. Это более надежный дивидендный актив, который может обеспечить более высокий рост дивидендов и общий доход в будущем.
Следует ли сейчас покупать акции Federal Realty Investment Trust?
Прежде чем покупать акции Federal Realty Investment Trust, обратите внимание на следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Federal Realty Investment Trust не вошла в их число. Эти 10 акций могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, как Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 687,149 долларов!* Или, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 1,060,406 долларов!*
Стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,069% превосходство над рынком по сравнению с 180% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем списке топ-10 акций, доступном при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Matt DiLallo имеет позиции в Simon Property Group. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Simon Property Group. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Лучший дивидендный актив: Simon Property Group против Federal Realty Investment Trust был изначально опубликован The Motley Fool