Основные моменты
Цена акций Arm находится на отметке, отстающей на 16% от исторического максимума, установленного прошлым летом.
Оценка Arm остается высокой по сравнению с другими акциями в технологическом секторе.
Arm имеет потенциал для достижения достаточного роста, чтобы оправдать свою премиальную оценку.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Arm Holdings.
Arm Holdings (NASDAQ: ARM) показывает слабую динамику по сравнению с технологическим сектором в последнее время. Цена акций снизилась примерно на 16% с момента установки исторического максимума в середине 2024 года, в то время как технологический индекс Nasdaq Composite торгуется на или рядом с историческими максимумами, несмотря на трудности в начале этого года.
Тем не менее, ближайший взгляд на график цен акций Arm показывает, что компания снова находит свою силу. Акции компании выросли на 56% за последние три месяца, превысив прирост Nasdaq Composite в 28%. Важно отметить, что акции могут получить существенный толчок, когда компания представит свои финансовые результаты за первый квартал 2026 финансового года после закрытия рынка 30 июля.
Сейчас цена акций Arm торгуется по более привлекательной оценке, чем год назад, благодаря падению на 16%. Вот почему сейчас может быть хорошее время начать накапливать акции Arm, так как она кажется готовой к дальнейшему росту во второй половине 2025 года и далее.
Рост Arm сделал акцию относительно дешевле
Несмотря на то, что цена акций Arm снизилась за последний год, прибыль компании росла с впечатляющей скоростью за последние 18 месяцев. Об этом свидетельствует следующий график.
Поэтому сейчас Arm можно приобрести по относительно более низкой оценке. Сейчас она торгуется по коэффициенту цены к прибыли в 193 раза, что почти в три раза ниже, чем на конец июня 2024 года. Кроме того, ее коэффициент прогнозируемой прибыли в 79 говорит о том, что аналитики ожидают приличного роста прибыли компании в будущем.
Конечно, оценка Arm остается на высоких уровнях, если учесть, что средний коэффициент прибыли в технологическом секторе США составляет 51. Но компания способна оправдать свою оценку, демонстрируя здоровые темпы роста прибыли, благодаря быстрому росту принятия ее последней архитектуры чипов, что благотворно влияет на ее маржинальность.
Компания способна обеспечить потрясающий рост прибыли
Arm лицензирует свою архитектуру чипов и интеллектуальные собственности (IP) полупроводниковым компаниям, которые используют их для разработки чипов. Компания получает доход от лицензионных соглашений, заключенных с клиентами, а также от роялти за каждый чип, произведенный с использованием ее дизайна.
Хорошая часть заключается в том, что спрос на IP и архитектуру чипов Arm увеличился после появления искусственного интеллекта (ИИ). Это не удивительно, так как процессоры, разработанные с использованием архитектуры Arm, предположительно лучше справляются с продвинутыми рабочими нагрузками ИИ, сохраняя при этом энергоэффективность, согласно анализу сторонних организаций.
Это объясняет, почему за последние четыре года количество клиентов, использующих чипы на основе Arm в центрах обработки данных, увеличилось в 14 раз. Гиганты облачных вычислений, такие как Google из Alphabet, Amazon и Microsoft, разрабатывают настраиваемые процессоры ИИ для своих центров обработки данных с использованием IP Arm. Компания также отметила значительное увеличение в 12 раз количества стартапов, использующих ее архитектуру для разработки чипов за последние четыре года.
Отличные результаты Arm на рынке центров обработки данных также можно объяснить значительным увеличением числа приложений, которые могут работать на чипах, разработанных на основе ее архитектуры. Компания отмечает, что количество приложений, которые могут работать на чипах на основе Arm, удвоилось с 2021 года, на фоне увеличения в 1,5 раза числа разработчиков этих приложений.
Поэтому легко понять, почему Arm уверена в увеличении своей доли на рынке центральных процессоров данных (CPUs) до 50% к концу 2025 года, что более чем в три раза превысит показатели прошлого года. Британская компания также ожидает захватить 50% рынка процессоров ПК к 2029 году, что будет шестикратным увеличением по сравнению с прошлым годом.
Более того, роялти, которые Arm получает за свою последнюю архитектуру Armv9, являются, как сообщается, вдвое больше, чем у предыдущего поколения. Именно поэтому за последние 18 месяцев у компании наблюдается приятный рост маржинального профиля.
Arm способна обеспечить здоровый уровень роста прибыли в будущем, и именно это ожидают аналитики от компании.
Тем не менее, не удивляйтесь, увидев, что прибыль Arm растет быстрее ожиданий аналитиков, благодаря сочетанию увеличения рыночной доли и повышения ставок роялти за свои чип-дизайны, ориентированные на искусственный интеллект. Инвесторы, желающие добавить акцию роста в свой портфель, могут рассмотреть покупку Arm, поскольку аргумент выше указывает на то, что она готова взлететь выше на фоне улучшения своей доходной мощности.
СтОит ли вам инвестировать $1,000 в Arm Holdings прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Arm Holdings, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Arm Holdings не вошла в их число. Эти 10 акций, которые были отобраны, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $687,149!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,060,406!*
Теперь стоит отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,069% что является превосходством над рынком на 180% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подписке на Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 июля 2025 года
Джон Макки, бывший CEO сети Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанн Фрей, руководитель в компании Alphabet, также является членом совета директоров The Motley Fool. Харш Чаухан не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Alphabet, Amazon и Microsoft. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Падение на 16%, Стоит ли покупать акции Arm Holdings на спаде? было первоначально опубликовано The Motley Fool